Arcelor Mittal « Terug naar discussie overzicht

Arcelor Mittal -- Februari 2017

5.024 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 ... 248 249 250 251 252 » | Laatste

Omlaag ↓

blueisthecolour 13 februari 2017 11:16

quote:
Accuboor schreef op 13 februari 2017 11:08:
3mrd aandelen maal EUR8,50 = Marketcap (eigen vermogen) van 25,5mrd
EBITDA2016A = EUR 6,3mrd
Net debt = 1,8 X EBITDA2016A = EUR 11,7mrd
Ondernemingswaarde (EV) = 25,5 + 11,7 = EUR 37,2mrd

EV/EBITDA2016A = 5,9X -> Echt laag als je ook nog de visie hebt dat de markt gaat verbeteren...

Mooi rijtje getallen. Heb je ook nog bandbreedtes van 'normen'. Mn de laatste.
Mijn verwachting is bv dat de EBITDA 2017 op tenminste 8 miljard maar waarschijnlijk op meer dan 9 miljard zal uitkomen.

[verwijderd] 13 februari 2017 11:17

quote:
frank02 schreef op 13 februari 2017 10:13:
[...]

yep, hier ook problemen

Had ook problemen maar 5 minuten later was het verholpen -
ik denk dat het ontzettend druk was en dat de servers het niet aankonden!

[verwijderd] 13 februari 2017 11:20

quote:
Accuboor schreef op 13 februari 2017 11:08:
3mrd aandelen maal EUR8,50 = Marketcap (eigen vermogen) van 25,5mrd
EBITDA2016A = EUR 6,3mrd
Net debt = 1,8 X EBITDA2016A = EUR 11,7mrd
Ondernemingswaarde (EV) = 25,5 + 11,7 = EUR 37,2mrd

EV/EBITDA2016A = 5,9X -> Echt laag als je ook nog de visie hebt dat de markt gaat verbeteren...

Mooi rekensommetje! AM staat ook te laag, zeker in verhouding tot zijn peers zoals Thyssenkrupp etc.

[verwijderd] 13 februari 2017 11:20

Seaborne iron ore prices breach $90-per-tonne level:

www.metalbulletin.com/Article/3661130...

[verwijderd] 13 februari 2017 11:21

Chinese commodity futures are still going nuts, led yet again by iron ore:

www.businessinsider.com.au/chinese-co...

Met ook hierin een verwijzing naar de sterke Q2 prijzen:

"the May 2017 rebar contract on the Shanghai Futures Exchange soaring by another 4% today, leaving it on track to close at the highest level since April 2014."

nadal66 13 februari 2017 11:21

Voor het eerst ingestapt , Ben benieuwd ?

blueisthecolour 13 februari 2017 11:23

Zou het ook nog te hard kunnen gaan met de staal en ijzererts prijsstijgingen? We zitten natuurlijk nog wel ruim onder de historische prijzen maar toch.

NewKidInTown 13 februari 2017 11:29

quote:
blueisthecolour schreef op 13 februari 2017 11:16:
[...]

Mooi rijtje getallen. Heb je ook nog bandbreedtes van 'normen'. Mn de laatste.
Mijn verwachting is bv dat de EBITDA 2017 op tenminste 8 miljard maar waarschijnlijk op meer dan 9 miljard zal uitkomen.

Dit vind ik een nog beter rijtje, de cashflow per aandeel van 2016 t/m 2019 : 0,95 $ 1,38 $ 1,69 $ 1,83 $ dus bijna een verdubbeling, met voor 2017 een ruime 40% erbij.

[verwijderd] 13 februari 2017 11:33

quote:
blueisthecolour schreef op 13 februari 2017 11:16:
[...]

Mooi rijtje getallen. Heb je ook nog bandbreedtes van 'normen'. Mn de laatste.
Mijn verwachting is bv dat de EBITDA 2017 op tenminste 8 miljard maar waarschijnlijk op meer dan 9 miljard zal uitkomen.

Waardering 6X past bij een steady business zonder groei...

10-12X is bv. bij bedrijven met langdurige groeivooruitzichten...

Onzekerheid bij AM is natuurlijk dat het hard omhoog en omlaag kan met de ijzerertsprijs en dus EBITDA... Die onzekerheid zie je terug in de EV/EBITDA multiple die betaald wordt.

frank02 13 februari 2017 11:34

quote:
blueisthecolour schreef op 13 februari 2017 11:23:
Zou het ook nog te hard kunnen gaan met de staal en ijzererts prijsstijgingen? We zitten natuurlijk nog wel ruim onder de historische prijzen maar toch.

De meningen daarover zijn sterk verdeeld. De meeste analysten zijn al langduring van mening dat de prijzen veel te hoog zijn en hard zullen dalen (meer dan 50% eraf vaak), al zie je dat analysten het nu langzaam aan het bijstellen zijn (nog steeds ruim onder de huidige prijzen).
De Chinezen blijken echter continue de ijzererst en staalprijen hoger te zetten, tot verassing van analysten. Ik heb zelf wel vertrouwen in de Chinezen en denk dat de prijs nog wel hoger kan, als je daar geen vertrouwen in heb moet je niet in Arcelor mittal zitten want bij lagere prijzen zal Arcelor ook weer hard dalen..

[verwijderd] 13 februari 2017 11:35

Slot van 8.75 moet gewoon kunnen zeker als USA open gaat
Koersdoel van 10.50 is nog 2 Euro ver

gpjf 13 februari 2017 11:37

ik lees zojuist een artikel in de telegraaf dat bruggen verder onder de Europese norm van veiligheidseisen liggen en dat men vanuit de EU nu wel eens een keer dwingend gaan optreden. Al weer zo'n politieke actie waar AM baat bij zal hebben !!!

[verwijderd] 13 februari 2017 11:53

quote:
blueisthecolour schreef op 13 februari 2017 11:16:
[...]

Mooi rijtje getallen. Heb je ook nog bandbreedtes van 'normen'. Mn de laatste.
Mijn verwachting is bv dat de EBITDA 2017 op tenminste 8 miljard maar waarschijnlijk op meer dan 9 miljard zal uitkomen.

Voor de fantasie even rekenen met een EBITDA2017E van EUR 8mrd....

Net debt schat ik dan in op ca. EUR 8mrd per 31-12-2017 (dus ca. 1X EBITDA2017E)

5,9 x EUR 8mrd = EV van 47,2mrd. Minus de net debt van EUR 8mrd = Marketcap van 39,2 mrd. Gedeeld door 3mrd aandelen is een beurskoers van EUR13

Ik hoop dat je gelijk gaat krijgen met je voorspelling van een EBITDA2017E van EUR 8mrd ;-)

[verwijderd] 13 februari 2017 12:03

Koersdoel Independent Research verhoogt van 8.40>9.10:

www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-A...

[verwijderd] 13 februari 2017 12:14

waarom zijn de adviezen op de advies-tab van 10 feb. Zo laag ...?>?>?>?

gpjf 13 februari 2017 12:16

Misschien al gemeld maar Berenberg heeft ook het koersdoel verhoogd met 1,50 naar 10,50 euro

Peter Markus 13 februari 2017 12:20

Vandaag een aantal leuke trades gemaakt.
Laatste aankoop 8.54.
Ben benieuwd of ik daar vandaag nog een keer winst op kan maken.
Zo niet dan laat ik ze gewoon in mijn portefeuille staan en wacht ik op nieuwe kansen die zeker zullen komen.
PM

[verwijderd] 13 februari 2017 12:20

quote:
Bir schreef op 13 februari 2017 09:56:
Waarom neem je dan geen lange calls? MT geeft geen dividend dus je kunt zelfde effect bereiken met minder inleg.

Grtz Bir

Of een put schrijven op hoog niveau.
Eind vorig jaar toen de koers op ongeveer 7,40 stond, heb ik puts geschreven dec2017 MT P11,63 en daar 4,43 voor ontvangen.
Feitelijk dus aandelen gekocht op 7,20.
Heb alleen geen 7,20 betaald maar 4,43 ontvangen.
Zolang de koers onder de 11,63 blijft tot eind dit jaar loop de waarde van de optie 1 op 1 mee met de koersontwikkeling.
Ik zie deze optie dan ook als 'aandelenbezit'. De risico zijn het zelfde en de koerswinsten en verliezen ook.

[verwijderd] 13 februari 2017 12:29

Heeft iemand een "betrouwbare" link naar de koersdoelverhoging van GS van 9.30>10.30?? Ik kan 'm nergens vinden.. De verhoging staat wel beschreven op de IEX site en DFT, maar ik zou hier graag een directe link van hebben.

blueisthecolour 13 februari 2017 12:29

quote:
Accuboor schreef op 13 februari 2017 11:53:
[...]
Voor de fantasie even rekenen met een EBITDA2017E van EUR 8mrd....

Net debt schat ik dan in op ca. EUR 8mrd per 31-12-2017 (dus ca. 1X EBITDA2017E)

5,9 x EUR 8mrd = EV van 47,2mrd. Minus de net debt van EUR 8mrd = Marketcap van 39,2 mrd. Gedeeld door 3mrd aandelen is een beurskoers van EUR13

Ik hoop dat je gelijk gaat krijgen met je voorspelling van een EBITDA2017E van EUR 8mrd ;-)

EBITDA's 2016
Q1 927
Q2 1770
Q3 1897
Q4 1661

Ik verwacht dat EBITDA Q1 minimaal 1 miljard hoger ligt en als de overige kwartalen 15% hoger uitkomen zit je op een verwachte EBITDA voor 2017 van 8 miljard.
Met de huidige gegevens: hogere prijzen en hogere volumes en besparingen plan 2016-2010 is de 8 miljard voor mij echt de onderkant.
Die factor 5,9 zal ook omhoog gaan--> resultaten stabieler, netto schuld omlaag (rentelasten dus ook omlaag). De factor zal in mijn beleving gaan groeien naar 8 in 2018. Dus voor 2017 factor 7.
Daarentegen vraag ik mij even af of er 3 of 4 miljard aandelen zijn geplaatst.

5.024 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 ... 248 249 250 251 252 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 mrt 2025 17:38
Koers	28,800
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	29,060
Laag	27,110
Volume	6.205.320
Volume gemiddeld	2.722.414
Volume gisteren	6.205.320

ArcelorMittal nieuws meer

03 mrt	Video: beursexperts somber gestemd vo...
02 mrt	Experts somber gestemd voor maart maa...	7
11 feb	Von der Leyen verwerpt Amerikaanse im...	2
10 feb	Trump dreigt met importheffingen op s...
09 feb	ArcelorMittal en Aperam weekwinnaars
07 feb	Deutsche Bank verhoogt koersdoel Arce...
06 feb	Beursblik: ArcelorMittal overtreft ve...
06 feb	AEX opent waarschijnlijk hoger. Let o...	2
06 feb	ArcelorMittal ziet verlies afnemen	1
05 feb	Beursblik: beter vierde kwartaal bij ...