sandd schreef op 11 april 2017 14:48:
Als de verwachtingen uitkomen die Ordina qua meerjarenomzet en ebitda-marge zelf hanteert bij de impairmenttest van de goodwill-waardering, zal de beurskoers niet anders kunnen dan flink omhoog gaan. Immers: ultimo 2016 bestaat al een overwaarde van de goodwill van ruim M€ 60 als op basis van de gebruikswaarde wordt gewaardeerd en ook als de ebitda lager uitkomt (ze hebben zelf een analyse uitgevoerd bij een daling van 0,25% en 0,50%) bedraagt die overwaarde nog steeds ca. M€ 50. Mocht er dan ook - wat ik niet verwacht, wel hoop - een overnamebod komen dan zal dat volgens mij minimaal 20% boven de koers van ultimo 2016 moeten worden geboden en dus - na de daling van afgelopen maanden - nu minimaal 67% boven koers van € 1,50, ergo minimaal rond de € 2,50 (zelfs dat zou eigenlijk mager zijn). Een bod van 25% hoger dan nu is ridicuul. Omhoog die koers.