Koffiedikkijkert schreef op 17 augustus 2017 11:22:
BAM koersverloop is tot nu toe eigenlijk zoals verwacht. Richting de Q2 cijfers behoorlijk stijgend. Eerlijk gezegd ben ik positiever over de Q2 verwachting en outlook dan ik was voor de bekendmaking van de Q1 cijfers. Die waren niet slecht, maar wel teleurstellend in de ogen van velen. Met een behoorlijke koersdaling tot gevolg, direct na de Q1 aankondiging. Ben daar persoonlijk nu dus positiever over, maar blijf toch de strategie volgen als van vóór Q1: langzaam positie verkleinen bij stijging (dus winstnemen) tot aan Q2, maar niet volledig terug naar nul, vanwege de potentie die er toch voorlopig in de koers blijft zitten.
Ik word wel met de dag voorzichtiger in verband met de ontwikkeling van de beurzen wereldwijd. Onze oranje vriend aan de overkant van de Atlantische Oceaan heeft nog maar heel weinig klaargespeeld (lees: niets)van wat hij vóór zijn aantreden heeft beloofd aan de Amerikaanse bevolking. Sterker, met de dag wordt hij een grotere liability voor de USA. Dat gaat zich naar mijn bescheiden mening een keer vertalen in een (felle) tussentijdse correctie in de USA. De overige beurzen en ook BAM gaan dan gewoon mee.
Hoewel de fundamentals goed blijven, vertrouw ik de beurs op de korte termijn dus minder en minder. Dus ook in die visie past het geleidelijk winstnemen en dus afbouwen, bij stijgende koersen. Ik neem verder voorlopig geen nieuwe posities meer in. Tot de klap een keer komt. Dan is het vroeg genoeg om weer nieuwe posities aan te gaan. Geduld is één van de belangrijkste eigenschappen van de succesvollere belegger, net als op tijd winst nemen.
Het risico is dat ik te voorzichtig ben. Dat zij zo. Want "het" voelt met de dag minder goed.
En: "verloren virtuele winst voelt minder goed dan gemiste upside", is ook een overweging.
Ben benieuwd naar de visie van anderen.
Helemaal mee eens. Naast Trump zijn er nog wel een aantal andere plekken en / of personen die kunnen zorgen voor een onwelgevallige brandhaard, die scherpe koersdalingen tot gevolg kunnen hebben. Los daarvan staan we erg hoog. Bovendien kan het nog even duren maar de rente gaat ook omhoog. Dat zal zeker effect hebben op de koersen. Gisteren kwam het CPB met fantastische cijfers over de groei van de economie. maar door de vergrijzing en met de stijgende kosten van de verpleeghuiszorg is het lange termijnperspectief toch niet zo best. Ook de lagere aardgasopbrengsten tellen daarbij mee.
Voor de bouw geld dat niet alleen de aanneemsommen stijgen maar ook de kosten van materialen en personeel. Voor bam speelt ook de brexit een rol.
Mijn plan is om getrapt in aanloop naar de cijfers de helft van mijn portefeuille te verkopen in plukjes van 3000 stuks. Eerste pluk staat voor 5,30 in de aanbieding. Na de cijfers gaat de rest de tweede dag na de cijfers. Dan bereikt de koers vaak een hoogtepunt na cijfers. veel zal ook afhangen van de consensus van analisten. Als die hoog is en de cijfers zijn hoewel goed toch tegenvallend zal er na de bekendmaking volgende week niets meer inzitten. Door een flinke portie geschreven calls op 5 euro kan ik zo nodig voordelig weer instappen. het kan ook zijn dat ik die verkoop. De bouwaandelen hebben hun belangrijkste inhaalslag bij goede cijfers van bam achter de rug. ER zit al flink wat verwachting in de koers. het worden dan 'gewone' aandelen die geen grote overweging in de portefeuille rechtvaardigen.
Bij dit alles denk ik ook aan de laatste prognose van de CEO: Dit jaar wat meer winst op een lagere omzet.
WE zullen ziek waar het gelijk ligt. Succes in ieder geval.
bartbas