PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

DWB Happy schreef op 7 september 2017 09:37:

[...]

Kijk naar de grote spikes steeds hetzelfde patroon, laat leegkopen en weer in laten kakken, het is ze te doen om extra stukken, niks verkopers maar kopers.

Ik handel er niet op, daar valt vaak niet tegen te handelen als ze echt de weg omhoog weer inzetten, je mist vroeg of laat de aansluiting.

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 09:31:

onstuimig begin..groot volume mooie stijging, maar ondertussen ook al in de zelfde vaart weer omlaag. interessant :)

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 09:50:

[...]

ben benieuwd of er wat nog over is van de start om 17.35. Vooralsnog brengen ze met een fractie van het volume de koers alweer 4 cent lager...Maar weer hopen op een nieuwe koopspurt.

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 09:43:

ff reagerend op een post van gisteren. omtrent international. voor het beeld international is zwart wit gezegd 3 bedrijven.
Nexive (italie)
Postcon (Dui)
Spring (Internationaal platform).

Ik kan nergens echt goed de performance per tak vinden. Iemand?
Spring gaat igg wel door een lastige periode (o.a wegvallen % Babymelk), maar hier zit mijn inziens echt wel potentie. Is toch de portaal richting o.a China. Nexive, volgens mij gaf PostNL aan dat de grootste problemen hier achter de rug waren en dat dit nu de goede kant op ging. Postcon..tja...Postcon..Waarom waarom vraag ik me al tijden af. Enfin ik heb geen cijfers...iemand?

quote:

keffertje schreef op 7 september 2017 10:10:

[...]

p. 57 van het jaarverslag daar vind je het een en ander. Ook in de kwartaalrapportages vind je bijvoorbeeld geïnvesteerd vermogen.

Het is voor mij een onbegrijpelijk verhaal dat ze hiermee doorgaan (en wat ze er uin zien), maar dat is wellicht een te gemakkelijke conclusie vanachter je bureau.

Ik hoop dat IR of de RvB daar eens inhoudelijk een goede toelichting op wil geven.

Het geïnvesteerd vermogen is ruwweg € 200 miljoen, dus als dat niet standaard € 20 miljoen oplevert, vernietig je aandeelhouderwaarde, maar wellicht zijn de verwachtingen super goed (hoewel ik dat nergens heb kunnen lezen).

quote:

Hansbeleg schreef op 7 september 2017 11:07:

Getallen staatje is niet meer leesbaar dus nog maar even een screenshot erbij

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 11:06:

gewoon weer sluiten rond de 3,5 -3,7? Volgens mij is zowel de mooie daling gisterochtend als de mooie stijging van vanochtend. Gewoon het schudden aan de boom om wat aandeeltjes los te weken. Zonder volatiliteit geen volume bij PostNL :P

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 09:57:

@Martijn. Hoe schat jij dat Draghi effect in? Ik vind het erg lastig te voorspellen.
Ik 'neem aan' dat hij heel voorzichtig toch wel richting afbouw gaat, en hier de markten op voor gaat bereiden.
Voor PostNL an sich, goed nieuws (rente zal weer stijgen). Maar de Markt negatief lijkt me, dus we zullen wel weer met het algehele sentiment omlaag worden getrokken. (korte termijn). In hoeverre e.a is ingeprijsd in de markten..ook geen idee. Wat is jou visie?

quote:

keffertje schreef op 7 september 2017 11:18:

[...]

Hoi Hans,

Op basis van de eerste twee kwartalen 2017 en een extrapolatie van de trend in kw 3 en 4 (ten opzichte van dezelfde twee kwartalen vorig jaar), kom ik op een UCOI van 225 miljoen in 2017 en dat komt dan logisch overeen met de opmerking van Verhagen dat de UCOI aan de onderkant van de bandbreedte terecht komt. Dat geeft wat mij betreft comfort voor de korte termijn.

Echter als ik kijk naar de lange termijn ambitie (2020: 320 - 380) dan kan ik dezelfde rekensom niet rondbreien, zelfs als ik rekening houd met de veel lagere interestlasten, verdergaande kostenbesparingen en een verbetering bij International (tenzij die spectaculair is).

De crux zit hem namelijk in het feit dat ondanks kostenbesparingen bij Mail (vanwege aanhoudende omzetdalingen) en een verdere groei bij Parcels (tegen een lagere marge) de UCOI van beide onderdelen gezamenlijk NIET groeit en als je dan de lagere rentelasten en een verbetering bij International er bij neemt, dan zou 275 miljoen al een geweldige prestatie zijn in de toekomst.

quote:

Hansbeleg schreef op 7 september 2017 11:38:

Ik zie dat beleggers belangen een artikel over PostNL geschreven heeft, kan iemand daarbij?

quote:

keffertje schreef op 7 september 2017 11:18:

[...]

Hoi Hans,

Op basis van de eerste twee kwartalen 2017 en een extrapolatie van de trend in kw 3 en 4 (ten opzichte van dezelfde twee kwartalen vorig jaar), kom ik op een UCOI van 225 miljoen in 2017 en dat komt dan logisch overeen met de opmerking van Verhagen dat de UCOI aan de onderkant van de bandbreedte (220 - 260) terecht komt. Dat geeft wat mij betreft comfort voor de korte termijn.

Echter als ik kijk naar de lange termijn ambitie (2020: 320 - 380) dan kan ik dezelfde rekensom niet rondbreien, zelfs als ik rekening houd met de veel lagere interestlasten, verdergaande kostenbesparingen en een verbetering bij International (tenzij die spectaculair is).

De crux zit hem namelijk in het feit dat ondanks kostenbesparingen bij Mail (vanwege aanhoudende omzetdalingen) en een verdere groei bij Parcels (tegen een lagere marge) de UCOI van beide onderdelen gezamenlijk NIET groeit en als je dan de lagere rentelasten en een verbetering bij International er bij neemt, dan zou 275 miljoen al een geweldige prestatie zijn in de toekomst.

quote:

Cerburus schreef op 7 september 2017 11:26:

Goed dat je zo aan het onderbouwen bent Keffertje. Maar je mis je niet ergens iets? Ik kan me eerlijk gezegd gewoonweg niet voorstellen dat het management in Q2 deze 320 - 380 onderschrijft. Terwijl je veel en veel lager uitkomt. Ik ben geen Herna fan, maar op discrepanties van deze aard heb ik PostNL eerlijk gezegd nooit kunnen betrappen.