BAM Groep « Terug naar discussie overzicht

quote:

Beurs2020 schreef op 9 november 2017 10:59:

[...]
Dit is jouw persoonlijke conclusie en in ieder geval niet zo gezegd door van Wingerden. De marge-verbetering is al eerder dit jaar ingezet en BAM ligt op planning om de doelstelling van 2-4% te halen.

quote:

pardon schreef op 9 november 2017 10:58:

600 woningen opgeleverd net na het sluiten van het derde kwartaal.
winst 20 miljoen op deze woningen maken het verschil.
met de 20 miljoen erbij was aan alle verwachtingen voldaan.
Ook de winstmarge was dan op 2% uitgekomen
De koers was dan ook hoger gegaan.

quote:

RIZ schreef op 9 november 2017 11:06:

[...]

Ga je nu ontkennen dat er voor 2017 een margeverbetering toegezegd is en deze nu wel heel makkelijk wordt doorgeschoven naar 2018? Valt het jou ook niet op dat de marge in Q3 zwaar tegenvalt? Zelfs als Bam positivo van het eerste uur moet je wel realistisch blijven. Dat is dus niet een persoonlijke conclusie, maar een feitelijke constatering.

quote:

pardon schreef op 9 november 2017 11:09:

35.000 winst per woning inclusief winst op de bouwgrond.

quote:

pardon schreef op 9 november 2017 10:58:

600 woningen opgeleverd net na het sluiten van het derde kwartaal.
winst 20 miljoen op deze woningen maken het verschil.
met de 20 miljoen erbij was aan alle verwachtingen voldaan.
Ook de winstmarge was dan op 2% uitgekomen
De koers was dan ook hoger gegaan.

quote:

pardon schreef op 9 november 2017 11:30:

Bij voortgang van de bouw worden de kosten verrekend met de termijnbetalingen,pas bij de laatste termijn als alle kosten betaald zijn is wat erover blijft de winst.

quote:

pardon schreef op 9 november 2017 11:30:

Bij voortgang van de bouw worden de kosten verrekend met de termijnbetalingen,pas bij de laatste termijn als alle kosten betaald zijn is wat erover blijft de winst.

quote:

Tartessos schreef op 9 november 2017 11:50:

WPA van rond de 5,30 euro was enkele weken geleden goede reden om aandelen BAM te kopen. Feitelijk is er sindsdien niet zoveel verandert.
Het bericht van vandaag dat de winstprognose 2017 word verschoven 2018 heeft blijkbaar mensen doen besluiten om aandelen te verkopen. Koers zakte circa 6%. Veelal emotionele reacties, nergens voor nodig.

Een WPA van rond de 5,30 euro is nog steeds zeer realistisch, daarvoor hoeft er op de beurs niet zoveel te gebeuren. 5,30 euro is zelfs aan de veilige kant. Alleen iets meer vertrouwen in dit mooie en degelijke bedrijf en minder emotionele verkopen helpt de koers.

quote:

Beurs2020 schreef op 31 oktober 2017 09:41:

Op 9 november de kwartaalcijfers van BAM
Oktober was een roerige maand op het forum met veel aandacht voor de bouwperikelen na het echec in Eindhoven. Teveel is daarbij naar BAM gewezen; hopelijk keren we in November terug naar normalere en objectievere proporties / nieuwsgaring. Trouwens van de gevestigde analisten is er geen een meegegaan in deze oktober-hetze. Ze hebben allen hun adviezen en koersdoelen gehandhaafd en geven grotendeels KOOP-adviezen zoals hieronder te lezen is.

ESN / NIBC benoemt BAM als toppick en verhoogt koersdoel van 6,50 naar 8,00
Th. Gillissen hanteert voor "BAM aanbevolen" en verhoogt koersdoel van 5,40 naar 6,50.
KBC Securities hanteert "BAM Kopen" en verhoogt koersdoel van 5,50 naar 6,20 euro.
ING heeft BAM op de Benelux favorietenlijst met een koopadvies en koersdoel van 7,00 euro
S&P Equity Research verhoogt koersdoel naar 5,50 euro en hanteert "Houden"-advies
Kempen & Co geeft een Koop-aanbeveling met koersdoel van 6,50 euro
12-10-2017 Op favorietenlijst ABN AMRO en verhoogt advies naar "Kopen" met koersdoel 7 euro
Thomson Reuters (8 analisten) benoemt BAM als "Bullish met een Strong Buy"
Probeleggen geeft een koopadvies en een koersdoel van 6,45 euro.
Beursgenoten geeft advies "Kopen".
Door Beleggersbelangen op nummer 1 gezet www.beleggersbelangen.nl/2017/07/21/c.

Vanaf vorige week kunnen we zien, dat de koers van BAM langzaam begint op te lopen en dat past helemaal in het vertrouwde patroon, dat in de 2-3 weken voorafgaande aan de kwartaalcijfers de koers fors stijgt. Ook nu weer zichtbaar ondanks de stemmingmakerij van de afgelopen weken.

In aanloop naar de Q3-cijfers werd een koersdoel van 5,50-6,00 euro voorspeld en daarna als de Q3-cijfers, zoals verwacht goed zijn, ook weer een eindejaarskoersdoel van 9-10 euro.

Disclaimer: Beurs2020 de auteur van dit draadje is positief, beleggingsstrateeg en analist met een gezond gevoel voor humor en een persoonlijk belang in BAM. Oh ja... en laten we het gezellig houden op het forum deze maand en dan wijs ik ook zeker naar mezelf.

quote:

Jvdpee schreef op 9 november 2017 11:40:

[...]

Pardon, het spijt mij maar jij begrijpt er géén biet van, van de begrote winst (omzet minus kostprijs) moet je naar rato van voortgang van de bouw (dus gefactureerde bouwtermijnen) winst nemen. Dit wordt de Percentage Of Completion methode genoemd (POC). Heel vroeger mocht je winst nemen bij oplevering (Completed Contract methode). Verliezen die je begroot moet je direct en in volle omvang nemen.
Ik kan het weten want werk bijna 30 jaar als financieel controller bij een grote bouwer.