Deel 2
Voor de EUV introductie zijn de grote Foundries bezig om nieuwe FAB's te bouwen, alle EUV machines die in de nieuwe FAB's worden geinstalleerd komen maar van 1 leverancier en dat is ASML, om de simpele reden dat alleen ASML deze nieuwe techniek kan aanbieden.
In de link naar alle FAB's zie je ook staan dat er meerdere FAB's in aanbouw zijn, deze FAB's zullen in de komende jaren hun productie starten!
De algehele FAB's investeringen zullen in 2019 en 2020, volgens onderzoek, pieken tot de hoogste ooit, dit heeft natuurlijk alles te maken met de introductie van EUV en de algehele behoefte van Chips in alle sectoren wereldwijd.
Integrated Chips worden vandaag de dag overal gebruikt, de ontwikkelingen op technologisch vlak, in alle sectoren, gaan razendsnel en moeten allemaal voorzien worden van IC-chips.
De “exponentiele groei” van de behoefte voor chips in moderne toepassingen zal ASML op korte- en lange termijn wind in de zeilen geven als nooit tevoren.
De concurrent van ASML zijn ze in principe zelf, ze moeten zorgen dat de huidige nieuwe techniek die ervoor gaat zorgen dat de eerste nieuwe generatie chips 7nm+ genaamd in productie wordt genomen, ik heb gisteren een link geplaatst met zeer positief nieuws m.b.t. Deze productie.
TSMC heeft aangegeven niet alleen de 7nm+ chip in volle productie te hebben maar ook dat ze de volgende generatie, 5nm+ chips, gaan produceren begin 2019.
Met andere woorden, het gaat gebeuren, de EUV chips gaan nu echt, najaar 2018, de markt op komen!
Waar we die terug gaan zien, dat weet ik niet, maar neem maar van mij aan dat iedereen erop duikt en de productontwikkeling afdelingen van alle technologie bedrijven hierom staan te springen!
Als voorbeeld: De nieuwe Iphone toestellen van Apple, 3 weken geleden gepresenteerd, zijn nog niet met EUV chips uitgerust (waren 7nm chips, zonder de + vermelding die aangeeft EUV!!), maar de volgende generatie zullen zeker EUV chips hebben!
v.w.b. Alibaba en andere bedrijven die proberen om chips te ontwikkelen kan ik alleen maar het volgende zeggen:
ASML heeft een voorsprong van 10+ jaar op de concurrent, als het komt op ontwikkeling.
Er is deze week een onderzoek rapport geplaatst in het kader van EUV, de verwachtingen zijn enorm, EUV gaat een giga vlucht nemen. ASML zal zijn omzet zijn stijgen en de daarbij behorende winst.
Het rapport zegt dat 2023 een hoogtepunt wordt v.w.b. Omzet.
De nieuwe EUV machines worden verkocht met een full service contract, die service contracten zullen vervolgens ook een mooie cash stroom generen. (zeer lucratief).
De 7nm+ en 5nm+ en de volgende stap 3nm+ heeft simpelweg een groot voordeel voor de FAB's, meer chips op een waffer van 300mm, en meer chips betekend lagere kosten per Waffer.
In de roadmap van ASML, staat die ontwikkeling duidelijk beschreven en zoals reeds gezegd kan voor iedere nieuwe ontwikkeling een deel van de machine vervangen worden om de nieuwe techniek weer toe te passen!
ASML moet zijn bedrijven terrein dus uitbreiden, en zoals je hebt gelezen heeft Bakkiekoffie even een “fiets inspectie” uitgevoerd gisteren, rond het bedrijven terrein, ze zijn volop bezig om uit te breiden, ze moeten extra ruimte maken om de vraag naar de nieuwe machines aan te kunnen, de verkopen zullen per jaar toenemen, staat allemaal vermeld in het jaarverslag!!
Gebasseerd op deze informatie zou je kunnen zeggen, dit is het ideale aandeel om in te beleggen, maar wat je dan ziet de afgelopen weken staat eigenlijk haaks op wat je zou mogen verwachten.
Tja, ASML kan zich niet onttrekken van de bewegingen op de beurs, en is gelieerd aan de CHIP Sector, die volatiel te noemen is. We weten wat er moet gebeuren maar we moeten accepteren wat er gebeurt!
Voor wat betreft de constantheid van ASML, dit is ook al meerdere malen aangehaald door forum leden, het orderboek van ASML zit vol, ze kunnen simpelweg niet meer aan als het op EUV aankomt, DUV kan voor schommelingen zorgen maar doet het de afgelopen jaren juist zeer goed! Wat ik bedoel is dat Besi en Asmi veel korter op de markt spelen v.w.b. Orderboek, en daardoor ook grote verschillen kunnen presenteren in hun kwartaal cijfers, dat hebben we de laatste jaren bij ASML niet gezien, een gezonde groei is daar van toepassing.
Speculatie over een evt. Overname komt ook af en toe voorbij, gebaseerd op de onderhavige "Wassenaar Agreement", waaronder ASML zijn leveringsvoorwaarden heeft gedeponeerd zie ik de kans van een overname door Chinezen niet plaatsvinden.
Amerikanen, zijn onder de Trump administratie heel erg protective, en zullen die nieuwe techniek zeker willen inlijven, dat zou in mijn ogen een mogelijkheid kunnen zijn, maar gezien het standpunt van ons eigen kabinet en de E.U. Commissie zie ik dat ook niet zo snel gebeuren, (echter de arm van de amerikanen reikt altijd ver), laat het bod maar komen zou ik zo zeggen, want daar spinnen we zeker garen bij!
Suc6 Allen!