groeibriljant schreef op 8 februari 2018 10:22:
[...]
Die intrinsieke waarde is ruim 30 euro hoger volgens marktexpert Roger Lanctot. En dat wordt voor de onderdelen Maps, Traffic, Telematics en Consumer bevestigd door de waarde van de respectievelijke peers HERE, Waze, Fleetmatics en Garmin.
De boel opkopen en in 4 delen doorverkopen is zeer lucratief.
Aan de andere kant is er de lange termijn van gigagroei in real-time HD-maps en Services. Die omzet is nu nul en gaat naar ergens 50-100 euro per auto per jaar voor een abonnement.
Alleen al voor de termijn tot 2025 verwacht HERE te groeien met 600-700% naar 6-7 miljard omzet.
Bij de 50% marktaandeel die Godddijn vanaf 2020 verwacht, zal TomTom ook minimaal een dergelijke omzet uit Maps gaan realiseren in 2025.
Uiteindelijk gaat die markt van real-time maps en services mogelijk zelfs naar boven de 100 miljard (1,5-2 miljard auto's met verplicht jaarabonnnement ivm veiligheid en milieu-eisen).
En als die 50% niet lukt, dan wordt het ook niet veel minder dan de huidige 25%. Daar is de deal met Baidu voor China alleen al goed voor. En de autofabrikanten in Europa en de USA kiezen meer en meer voor TomTom en/of dual-sourcing.
Heb je het nog over een omzet van 4-6 miljard rond 2025. En als de markt voor extra veiligheid (zie Volvo) zich sneller ontwikkeld kan dat ook 8-10 miljard zijn.
En dat allemaal bij een winstgevend bedrijf, zonder schulden, ruim 100 miljoen in kas en snelgroeiend in SaaS (software en services). En met baanbrekende nieuwe technologie en patenten (Baidu, de grootste AI expert ter wereld, vervangt zelfs het eigen mapsplatform (500 miljoen gebruikers) door de technologie van TomTom.