Topperke schreef op 30 augustus 2018 10:00:
Dag beste forumgangers,
Tijd om een nieuwe (kwalitatief) maanddraadje te starten.
September wordt weer een mooie maand voor de AMG aandeelhouders.
Macro-economisch ziet het ernaar uit dat de trade-war aan het verzwakken is!
Micro-economisch ziet het er bij AMG ook enorm goed uit, met weer een record-kwartaal dat op 01/11 gerapporteerd zal worden.
Technisch gezien zit AMG ook nog steeds in een sterke uptrend, die boven de 50 MA wordt neergezet. De dip is dagelijks voer voor AMG, waar je helemaal niet om hoeft te panikeren.
Waardering AMG.Heb het excell bestandje veranderd. Ik gebruik nu de EV/OCF in plaats van EV/FCF , aangezien AMG en concorten heel kapitaalintensief zijn & de capex dus niet echt kan gezien worden als 'nodig' om de bedrijfswerking in stand te houden, maar eerder als een expansie om de omzet/winst omhoog te halen. Een hogere capex is dus allesbehalve negatief & komt de aandeelhouders serieus ten goede.
Hoe het er momenteel voorstaat, staat AMG gewaardeerd aan een
P/E van 9,49 en een EV/OCF van 8,50 in 2019 (wanneer lithium fase 1 in productie is).
Voor een sterk groeibedrijf is dit een enorme onderwaardering.
Mijn koersdoel is dan ook $78,8 of €68 in 2019. Gebaseerd op de gemiddelde sector-waardering.
Hieronder verkoop ik NIET.
Potentiële koerstriggers september 2018.Zoals aangegeven in de titel, mogen we deze maand veel van AMG verwachten.
In september wordt nieuws gegeven over:
-
lithium fase 2 (concentrate) completion engineering work + EPC contract, opstart zal beginnen en eind 2019 zal deze klaar zijn!
-
lithium fase 3 (carbonate) strategische plannen worden announced deze maand. Deze zou in 2021/2022 operationeel kunnen zijn.
- Op korte termijn valt er nieuws te verwachten over de
vanadium-expansion waar Heinz zo positief klonk in de CC. Dit kan mogelijks al in september zijn. Volgens mij heeft hij alleszins baat bij een snelle opstart van een nieuwe plant, gezien de hoge huidige prijzen!
- OP 05/09 is AMG aanwezig op de
BENELUX conference. Mogelijks wordt de informatie daar allemaal meegedeeld. Volgende week dus al!
Zoals jullie zien, is er toch wel wat nieuws op komst om excited over te zijn.
Gezien het sterke trackrecord van het management, zullen ze ook deze keer met enorme opportunities komen en deze met beide handen pakken!
AMG zal nog enorm groeien de komende jaren & daar staat een veel te lage waardering tegenover.
Succes allemaal. Greetz!