AMG « Terug naar discussie overzicht

quote:

lanciared schreef op 21 september 2018 15:45:

[...]

Ik laat hem maar in zijn wijsheid.

quote:

Topperke schreef op 21 september 2018 12:12:

[...]
Ga ik volgende keer ook eens proberen.
Voel me verplicht om met een deel van mijn AMG-investering te 'traden' aangezien dat dit aandeel zo enorm volatiel is.

quote:

Umi1 schreef op 21 september 2018 18:01:

Millenium verder afgebouwd tot onder de drempel. AHL blijft zitten. En die andere moet geen melding meer maken...

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

quote:

Topperke schreef op 23 september 2018 13:20:

Zoals meermaals aangegeven is de FeV-prijs enorm gestegen de laatste weken (20%+).
Daarom update ik met veel plezier mijn verwachtingen voor Q3 en Q4 2018, aangezien die hoge vanadiumprijzen een significante impact hebben op de ebidta van AMG!

Verwachtingen Q3 2018:
basis Q2
+ hogere FeV prijzen: gemiddelde prijs in Q2 was $34,28/lb. Gemiddelde prijs Q3 zal rond de $40,50/lb liggen (spotprijs augustus 39,50 en sindsdien met 20% gestegen). Dit zorgt voor een stijging van de ebidta met $6*2mil= $12mil ebidta op jaarbasis, of $3mil ebidta in Q3.
+ hogere ebidta engineering: $3mil ebidta moet nog worden ingehaald om dezelfde te halen als vorig jaar. Delen we die 3mil ebidta door de 2 kwartalen, komt er volgende kwartaal $1,5mil bij tov een zwak 3de kwartaal vorig jaar, wat de ebidta gelijk houdt met Q2.

Schatting ebidta Q3 2018= $50,7mil + $3mil= $53,7mil
In het kwartaalrapport zal naar mijn schatting dus een stijging van de ebidta met 94,57% (!) te vinden zijn op jaarbasis.

Verwachtingen Q4 2018:
Basis Q3
+ eerste inkomsten uit lithium: Kosten: $215/mt. LT prijs lithium concentrate $900/mt. Winst: $685/mt* 95000 mt= $65mil. In Q4 gaan we denk ik nog niet op volle toeren inkomsten daarvan binnenhalen, dus hou ik het op een ruwe $7mil ebidta (ipv +$ 16mil ebidta/kwartaal)
+ hogere ebidta engineering: +1,5mil tov Q4 2017, wat 2mil meer is dan in Q3. + herstel Silicon metal devisie: +$3M ebidta terug
+ hogere FeV prijzen: momenteel staat de prijs rond $46/lb, wat $5,5 hoger is dan de gemiddelde prijs voor Q3. Als je dit doortrekt, zorgt dit weer voor $2,5mil extra ebidta in Q4. (prijs zal waarschijnlijk nog doorstijgen, maar daar gaan we nog niet op speculeren).

Schatting ebidta Q4 2018= $53,7mil + 7mil + 2mil + 3mil +2,5mil= $68,2mil
In het kwartaalrapport zal naar mijn schatting dus een stijging van de ebidta met 106,67% te vinden zijn op jaarbasis!

Conclusie: de FeV-prijsstijging gaat de ebidta nog extra doen stijgen.
Dit zal zorgen van groeicijfers rond de 100% op jaarbasis.
Dit kan toch niet onopgemerkt blijven in de beleggingswereld?
Een waardering EV/ebidta van <6, terwijl dat de ebidta met 100% stijgt?!

quote:

GeldIsOokNietAlles schreef op 23 september 2018 17:56:

Heb het idee dat de stijging van vrijdag te maken heeft met het nieuws van "AMG gaat vanadium leveren aan staalmaker VS"
Dit was voorbeurs een dag eerder. Heeft iemand een verklaring waarom hier een dag overheen ging?

quote:

Topperke schreef op 23 september 2018 13:20:

Zoals meermaals aangegeven is de FeV-prijs enorm gestegen de laatste weken (20%+).
Daarom update ik met veel plezier mijn verwachtingen voor Q3 en Q4 2018, aangezien die hoge vanadiumprijzen een significante impact hebben op de ebidta van AMG!

Verwachtingen Q3 2018:
basis Q2
+ hogere FeV prijzen: gemiddelde prijs in Q2 was $34,28/lb. Gemiddelde prijs Q3 zal rond de $40,50/lb liggen (spotprijs augustus 39,50 en sindsdien met 20% gestegen). Dit zorgt voor een stijging van de ebidta met $6*2mil= $12mil ebidta op jaarbasis, of $3mil ebidta in Q3.
+ hogere ebidta engineering: $3mil ebidta moet nog worden ingehaald om dezelfde te halen als vorig jaar. Delen we die 3mil ebidta door de 2 kwartalen, komt er volgende kwartaal $1,5mil bij tov een zwak 3de kwartaal vorig jaar, wat de ebidta gelijk houdt met Q2.

Schatting ebidta Q3 2018= $50,7mil + $3mil= $53,7mil
In het kwartaalrapport zal naar mijn schatting dus een stijging van de ebidta met 94,57% (!) te vinden zijn op jaarbasis.

Verwachtingen Q4 2018:
Basis Q3
+ eerste inkomsten uit lithium: Kosten: $215/mt. LT prijs lithium concentrate $900/mt. Winst: $685/mt* 95000 mt= $65mil. In Q4 gaan we denk ik nog niet op volle toeren inkomsten daarvan binnenhalen, dus hou ik het op een ruwe $7mil ebidta (ipv +$ 16mil ebidta/kwartaal)
+ hogere ebidta engineering: +1,5mil tov Q4 2017, wat 2mil meer is dan in Q3. + herstel Silicon metal devisie: +$3M ebidta terug
+ hogere FeV prijzen: momenteel staat de prijs rond $46/lb, wat $5,5 hoger is dan de gemiddelde prijs voor Q3. Als je dit doortrekt, zorgt dit weer voor $2,5mil extra ebidta in Q4. (prijs zal waarschijnlijk nog doorstijgen, maar daar gaan we nog niet op speculeren).

Schatting ebidta Q4 2018= $53,7mil + 7mil + 2mil + 3mil +2,5mil= $68,2mil
In het kwartaalrapport zal naar mijn schatting dus een stijging van de ebidta met 106,67% te vinden zijn op jaarbasis!

Conclusie: de FeV-prijsstijging gaat de ebidta nog extra doen stijgen.
Dit zal zorgen van groeicijfers rond de 100% op jaarbasis.
Dit kan toch niet onopgemerkt blijven in de beleggingswereld?
Een waardering EV/ebidta van <6, terwijl dat de ebidta met 100% stijgt?!

quote:

Paniekvogel schreef op 20 september 2018 21:32:

Ik kom zojuist thuis van de IAA 2018 beurs in Hannover. Dat is de grootste vakbeurs voor commercieel vervoer zoals vrachtwagens en bussen in de wereld. Alle respectabele merken presenteren een breed scala van elektrisch aangedreven voertuigen en het grootste gedeelte uitgevoerd met lithium batterijen. De komende jaren komt een grote vraag naar batterijen "wereldwijd" Dan kunnen de mijnbedrijven hun hart ophalen. Ons bedrijf is ook een wereldspeler en wij kunnen de vraag naar onze producten voor dit soort voertuigen niet meer aan. Er is op vele gebieden zoveel vraag dat onze fabrieken overvol zitten met opdrachten. Ik geloof volledig in AMG en die waarde komt over enige tijd tot uiting. Zeker weten.

quote:

Jeksel schreef op 23 september 2018 20:15:

AMG zal meebewegen met de grillen van de beurs (uitgezonderd bij PB). Hopelijk morgen groene futures in VS zodat AMG de stijging van vrijdag kan voortzetten.