PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 oktober 2018 18:39:

[...]

Een paar dooddoeners.....de markt heeft altijd gelijk......de markt overdrijft altijd.....

Op 6 aug hebben zowel Herna als Pim, de handhaving van progressief dividend tm 2020 bevestigd. Tm 2020 omdat de huidige strategische horizon tm 2020 loopt.

De onderbouwing daarbij was dat dat betaald kon worden uit de cashflow.

Een week geleden is die uitspraak formeel bevestigd in een email aan diverse forumleden.

Dus tussen 6 aug en een week geleden is men niet van mening veranderd.
We hebben geen winstwaarschuwing gehoord.

In q3 en q4 gaan er 3 grote distributie centra open. Die moeten de druk vd ketel halen bij de al bestaande en te zwaar beladen centra. Er komen er nog meer bij en die leggen initieel druk op de resultaten door opstart/aanloopkosten.

Na 2019 geen pensioenstortingen meer en sinds aug 2018 geen dure leningen.
Hopen dat ze de buitenlandse bleeders verkopen en daarmee de negatieve impact op de winst stoppen.

Puur kijkend naar Parcels zal er al 1.6 miljard omzet uitrollen dit jaar. Volgend jaar 1.76 miljard. 2020 1.936 miljard.
Ucoi marge 8.5%.

En daarbij de cash ucoi uit MAILNL. De inspanningen tot consolidatie /samenwerking gaan echt iets opleveren. Links om via overname Sandd of rechtsom via tariefverhogingen.

Dan hebben we de cash uit te verkopen van talloze afgeschreven en niet in gebruik zijnde assets. Grote getallen.

Samengevat
Ik denk dat het cashflow technisch gaat lukken om het dividend te handhaven. Ik denk dat de lange termijn beleggers goed zitten obv het dividend.

Daarbij kan het best zijn dat de shorters de koers op een niveau vastzetten wat ons niet bevalt. En op dat niveau melken met derivaten.

Ik hou rekening dat we tot de zomer hier rekening mee moeten houden.

Uiteindelijk gaat men oogsten.

quote:

Go Go Go ! schreef op 15 oktober 2018 11:47:

Het derde (dus niet het finale bod van de Belgen) was 2,825 euro in cash + 0,1202 aandeel Bpost. Destijds een waarde van 5,65 vertegenwoordigend.

2,825 + 1,55 (= 0,1202 x 12,88) =.4,375 -> waarde nu, waarbij het eindbedrag zelfs nog 0,10 hoger lag.

Amai ... een waarde die we geloof ik sinds het afketsen van de deal nooit meer hebben gezien bij het graag zelfstandig blijvende PostNL

Bron: De Tijd

….Dit is een onvoldoende overtuigend waardevoorstel voor de aandeelhouders van PostNL', aldus de Nederlandse postgroep.....

quote:

Eurowin schreef op 15 oktober 2018 12:02:

Overigens ... de Jellema’s, Tehupuring’s, Schaaij’s en Wierda’s van deze wereld zijn ook spoorloos, zo lijkt het. Net als het MT van LostNL.

Juist Go,,.. en nog vele anderen (analisten) je hoort ze niet meer, ook doodse stilte.. ze weten het ook niet meer blijkbaar, Gr

quote:

Hansbeleg schreef op 15 oktober 2018 12:07:

[...]
Nee die zullen ook wel met verbazing zitten te kijken. En als die niets gaan horen gaan ze de koersdoelen verlagen. Denk aan ING die zit nog op 5 euro, die kan bijna niet anders meer dan verlagen. Er zit al 2.50 euro tussen, een 100% stijging heeft het dan nodig. Dat ziet er niet realistisch meer uit.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 oktober 2018 11:58:

[...]Je analyse is prima (AB gegeven) echter die koers zakt wel erg ver weg. Op ca. € 3,00 / 3,30 kan iedereen rustig afwachten en de positieve stappen een voor een laten geschieden. De koers veert vanzelf op als er een stap afgerond is. Probleem is echter dat we de € 2,50 naderen en dat noem ik de horrorkoers waarop PostNL de regie over het aandeel kan verliezen ( als ze die al niet verloren zijn want we horen werkelijk helemaal niets ). De vermelde punten zouden een fors hogere koers mogelijk moeten maken maar we zien het tegenovergestelde en met name dat zint mij helemaal niet. Alsof we iets missen / bedonderd worden. Ik ken geen fonds waarbij zoveel positieve veranderingen te verwachten zijn en die zo fors onderuit gaat. Het zal de frustratie wel zijn maar ik krijg de laatste weken hier een slecht gevoel over. Alsof ik iets niet zie. Gelukkig dat we vandaag iets opveren :)

quote:

Go Go Go ! schreef op 15 oktober 2018 12:10:

[...]

Wat ook te denken van KBC met 4,50 en koopadvies

In het algemeen ... het vervelende bij LostNL is ook dat slecht nieuws gecreëerd wordt en heel lang blijft hangen. Goed nieuws gaat helaas altijd direct uit als nachtkaars.

quote:

Ritageld schreef op 15 oktober 2018 12:19:

Het is bijna ondenkbaar dat er achter de schermen niet iets positiefs aan het gebeuren is. Het gebrek aan communicatie is bijna niet te verteren.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 oktober 2018 11:58:

[...]Je analyse is prima (AB gegeven) echter die koers zakt wel erg ver weg. Op ca. € 3,00 / 3,30 kan iedereen rustig afwachten en de positieve stappen een voor een laten geschieden. De koers veert vanzelf op als er een stap afgerond is. Probleem is echter dat we de € 2,50 naderen en dat noem ik de horrorkoers waarop PostNL de regie over het aandeel kan verliezen ( als ze die al niet verloren zijn want we horen werkelijk helemaal niets ). De vermelde punten zouden een fors hogere koers mogelijk moeten maken maar we zien het tegenovergestelde en met name dat zint mij helemaal niet. Alsof we iets missen / bedonderd worden. Ik ken geen fonds waarbij zoveel positieve veranderingen te verwachten zijn en die zo fors onderuit gaat. Het zal de frustratie wel zijn maar ik krijg de laatste weken hier een slecht gevoel over. Alsof ik iets niet zie. Gelukkig dat we vandaag iets opveren :)

quote:

Analyse schreef op 15 oktober 2018 12:39:

[...]
Q3 cijfers in aantocht en dat zal wel weer een drama worden. Daarbij hebben we te maken met een haast onhoudbare dividendbelofte. Daar sorteren de shorters op voor niet meer en niet minder. Na de Q3 cijfers zie ik zomaar een koers beginnend met een 1. Dit alleen maar omdat het bestuur van PostNL waarschijnlijk compleet de regie kwijt is.

quote:

Go Go Go ! schreef op 15 oktober 2018 12:57:

[...]

Het woord “waarschijnlijk” kun je beter achterwege laten. Men is daar zelfs nog niet eens op zoek naar de kluts.

quote:

Go Go Go ! schreef op 15 oktober 2018 12:47:

Main First staat trouwens ook nog op 4,50 met een koopadvies en tot op heden hebben de hyena’s van Golden Sucks het aandeel ook nog op 4,10 staan met een koopadvies.

quote:

Analyse schreef op 15 oktober 2018 13:04:

[...]
Ja inderdaad. Al een keer eerder gepost. Dit is een schoolvoorbeeld van hoe politiek, toezichthouder en management een in de kern mooi bedrijf compleet om zeep aan het helpen zijn. Alleen laatstgenoemde verschuilt zich achter politiek en toezichthouder. Tijdens de Q3 presentatie kunnen ze weer een potje gaan jammeren.

quote:

Go Go Go ! schreef op 15 oktober 2018 13:19:

[...]

Maar voor de komende presentatie is het volgende excuus al geboren ... niet meer met een trillipje in dat steenkolen Engels hoeven te wijzen naar politiek en ACM, maar naar gewijzigd beurssentiment en verwijzing naar postbroertjes en -zusjes waar het ook zo slecht lijkt te gaan.

Ik hoop echt dat die analisten haar figuurlijk door de gehaktmolen draaien op 5 november en daar is eigenlijk niet meer dan één enkele vraag voor nodig.