wat een 'bagger' hier om te lezen
mijn conclusie is dat er straks prima te onderhandelen is aan 10-12 euro en of dit nu eerst via een veiling van Telematics gaat, of alsnog met een vijandig bod, of eerst na een super dividend, de 'overname/delisting' is slechts een kwestie van uitvoeren van wat reeds een gelopen race is
en ik kan deze gedachte ook onderbouwen, want dit is echt het eindspel voor TT aan de beurs
er zijn namelijk zowel Kopers als Verkopers die willen onderhandelen
aan de koopkant hebben we private equity / strategische kopers / FFF ( privatiseren)
aan de verkoopkant hebben we de free-float bestaande uit investment fondsen/ speculatieve grote handelshuizen/ paar grote private investeerders / kleinere private investeerders
het kopersblok is door HG te 'managen' en dit is dan ook mogelijk de 'geheime agenda'
private equity is het front en de strategische spelers en de FFF worden allen aandeelhouders in "newco" een geprivatiseerde company , weg van de beurs, weg van de hedge fondsen ( die allen onderdeel zijn van de financiële wereld waar ook de Banken toehoren)
de Banken en hun analisten hebben al de koersdoelen aangepast naar niveau's die een uitstap in de 10-12 euro als goed rendement betitelen onder de huidige zeer uitdagende omstandigheden, ze schromen niet te melden dat het risico straks met één divisie heel groot is voor de investment case. ( risico profiel) , hence het schrappen van het aandeel uit de favorietenlijstjes en beleggingsmandjes, het down-playen met laffe outlooks, het over-profileren van de gevaren zoals recent op het Apple en Google akkefietje, volvo... enz..
een wel uitgedachte strategie
dit aandeel gaat niet wegrennen, totdat het moment daar is dat er een exit komt, men heeft zowel de middelen bij een 'goede en slechte' opbrengst van Telematics het aandeel te sturen , een super-dividend brengt de beurswaarde zwaar onderuit en maakt dit mogelijk bij een grote cash opbrengst, en een lage of tegenvallende opbrengst zet het aandeel vanzelf weer onder druk
dit is allemaal waar het omdraait en daarom geef ik ook aan het is zeker niet zonder risico maar je moet trachten jezelf zo dicht mogelijk tegen de markt te positioneren, zodat je bij een exit toch nog rendement weet te maken en natuurlijk hopen we allemaal dat dit aandeel allemaal veel meer gaat opleveren en dat we 15 euro mogen vangen of meer, maar er is een verandering van benadering van hen die in de free-float zitten, de Banken die daar de meerderheid van hebben in hun investment fondsen schrijven het aandeel veel en veel behoudender dan 1 jaar geleden en vooral een ING die 35% voor koersdoel zakt is een teken aan de wand, daarbij Kepler/RABO en BNP denken dat TT straks post Telematics voornamelijk uit cash bestaat en dat de beurswaardering voor Maps Plus ondermaats blijft versus de assetwaarde, wat al jaren zo is.
het excuus is gevonden
zo verder onthou ik me hier van commentaar totdat er echt iets geconfirmeerd is uit TT en dan zien we wel verder.
succes