19 juli 2019 Google translate
Financieringsregelingen
De constructieve dialogen met de banken over de financieringsregelingen hebben geleid tot tijdelijke afstand van de bestaande convenantentests. Op basis van de bevestiging van het businessplan door een onafhankelijke dienstverlener zullen de convenanten onder de faciliteiten worden gewijzigd in nieuwe convenanten voor de periode van 30 september 2019 tot 30 juni 2020. Bovendien moet Beter Bed Holding voldoen aan verschillende mijlpalen en voorwaarden op de middellange termijn. Als onderdeel van de overeenkomst heeft Beter Bed Holding een extra € 3 miljoen opgenomen onder de bestaande doorlopende kredietfaciliteit, waardoor beide bestaande faciliteiten nu volledig zijn opgenomen.
Als onderdeel van de overeenkomst kwamen drie grote aandeelhouders overeen dat zij een lening van € 7 miljoen zouden verstrekken met een vervaldatum van 15 juli 2020, te verstrekken in twee gelijke tranches; één tranche moet worden verstrekt bij de uitvoering van documentatie en de andere bij bevredigende bevestiging van het businessplan door een onafhankelijke dienstverlener. De aandeelhouderslening moet worden gewaarborgd door tweede rangrechten op de Nederlandse activa van Beter Bed Holding. De rente op deze lening is Euribor plus de hoogste van (i) 2% per jaar, of (ii) de marge van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit bij de banken. De aandeelhouders hebben recht op een bijkomend voordeel, dat kan bestaan ??uit alle middelen, waaronder de uitgifte van aandelen of aan aandelen gekoppelde instrumenten, die zo snel mogelijk worden bepaald en die een billijke vergoeding weerspiegelen voor het verstrekken van de essentiële liquiditeit die door de aandeelhouders wordt verstrekt in een korte tijdspanne.
20 december 2019 Google translate
Beter Bed Holding stemde in met nieuwe bankconvenanten en verminderde de uitstaande bankschuld met € 16,7 miljoen
Als gevolg van de recente succesvolle afronding van de verkoop van Matratzen Concord voor een aankoopprijs van € 5,0 miljoen, de aandelenemissie aan Magical Honor Limited voor een totaalbedrag van € 5,0 miljoen, en de sale-and-leaseback-transacties voor de logistieke onroerend goed in Uden, Hoogeveen en Nieuw-Vennep voor een totaal bedrag van € 19,1 miljoen in contanten, heeft Beter Bed Holding de afgelopen maanden haar netto schuldpositie aanzienlijk verlaagd.
Na afronding van bovengenoemde transacties heeft Beter Bed Holding een terugbetaling van haar uitstaande bankschuld gedaan van in totaal € 16,7 miljoen. Als een resultaat zal de totale bankschuldfaciliteiten na deze terugbetaling € 23,3 miljoen bedragen (de "Totale Senior Schuld").
Daarnaast heeft Beter Bed Holding met haar financieringsbanken nieuwe financiële convenanten gesloten. De gewijzigde overeenkomst met de banken omvat de volgende financiële convenanten: (i) Totale senior schuld aan genormaliseerde EBITDA van 2,5x, (ii) een garantiedekkingspercentage van 70% en (iii) een sanering die toelaat dat € 13,0 miljoen uitstekend onder de niet-gecommitteerde faciliteiten. Het testen van de financiële convenanten onder (i) en (ii) zal plaatsvinden op kwartaalbasis en het testen van het convenant onder (iii) zal plaatsvinden op maandelijkse basis. De eerste testdatum zal op 31 december 2019 zijn. Beter Bed Holding verwacht ruim binnen de overeengekomen financiële convenanten te blijven met een verwachte totale senior schuld tot een genormaliseerde EBITDA-ratio per 31 december 2019 van minder dan 1,5x.
Beter Bed Holding zal een proces starten om de bankfaciliteiten en de aandeelhouderslening van € 7 miljoen te herfinancieren zodra dit haalbaar is om Beter Bed Holding uiteindelijk tegen het einde van de huidige financieringsovereenkomsten in juli 2020 te herfinancieren.