Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

A3aantje schreef op 8 maart 2019 20:51:

Leuke berekeningen allemaal. Maar voor mij is maar één cijfer belangrijk en dat is de netto winst. Daarover wordt dividend betaald als dat betaald wordt. Nu dat is bij Pharming dus 1 miljoen. Dat is nog minder dan het jaarsalaris van de CEO. En voorlopig zit men nog jaren vast aan afkoopsommen, belachelijk hoge rente, waarschijnlijk meer salaris, kosten en ga zo maar door.

Nu eens kijken hoe het bij een normaal bedrijf gaat. Daar hangt men een k/w aan de winst. Afhankekelijk van de toekomstige verwachtingen, winst in het verleden bijvoorbeeld een k/w van 10, een goedlopend bedrijf k/w 15. Aan Pharmaceuticals geeft men over het algemeen een k/w van 20. Laten we nu eens uitgaan dat Pharming een geweldige toekomstverwachting heeft en we nu daarvoor een k/w van 50 geven. Er zijn bijna geen bedrijven te vinden die 50 hebben, dus erg optimistisch gesteld. Maar OK Pharming gaat een superbedrijf worden. Dan Pharming dus nu 50 x 1 miljoen is 50 miljoen waard. Er zijn ca 650 miljoen aandelen a vandaag 82 cent. En de komende jaren zal de winst niet veel toenemen. Wel! Prima dan zal het 5 miljoen worden en dat maal 50 is een bedrijfswaarde van 250 miljoen.

Het is toch duidelijk dat Pharming ook met 82 cent veel te duur is de eerste jaren. Een normale waarde zou hooguit bij de meest gunstige ontwikkeling 250 miljoen zijn gedeeld dus door 650 miljoen aandelen.

quote:

A3aantje schreef op 8 maart 2019 20:51:

Leuke berekeningen allemaal. Maar voor mij is maar één cijfer belangrijk en dat is de netto winst. Daarover wordt dividend betaald als dat betaald wordt. Nu dat is bij Pharming dus 1 miljoen. Dat is nog minder dan het jaarsalaris van de CEO. En voorlopig zit men nog jaren vast aan afkoopsommen, belachelijk hoge rente, waarschijnlijk meer salaris, kosten en ga zo maar door.

Nu eens kijken hoe het bij een normaal bedrijf gaat. Daar hangt men een k/w aan de winst. Afhankekelijk van de toekomstige verwachtingen, winst in het verleden bijvoorbeeld een k/w van 10, een goedlopend bedrijf k/w 15. Aan Pharmaceuticals geeft men over het algemeen een k/w van 20. Laten we nu eens uitgaan dat Pharming een geweldige toekomstverwachting heeft en we nu daarvoor een k/w van 50 geven. Er zijn bijna geen bedrijven te vinden die 50 hebben, dus erg optimistisch gesteld. Maar OK Pharming gaat een superbedrijf worden. Dan Pharming dus nu 50 x 1 miljoen is 50 miljoen waard. Er zijn ca 650 miljoen aandelen a vandaag 82 cent. En de komende jaren zal de winst niet veel toenemen. Wel! Prima dan zal het 5 miljoen worden en dat maal 50 is een bedrijfswaarde van 250 miljoen.

Het is toch duidelijk dat Pharming ook met 82 cent veel te duur is de eerste jaren. Een normale waarde zou hooguit bij de meest gunstige ontwikkeling 250 miljoen zijn gedeeld dus door 650 miljoen aandelen.

quote:

De koers is van ons schreef op 8 maart 2019 21:40:

[...]

Wat de volgende jaren betreft denk ik dat nu wel alles qua afkoopsommen opgenomen is in de provisies, het is duidelijk als je je inleest. Interest wordt met het kwartaal kleiner, en ik zou daarom zeggen : dus vooral niet overdrijven. De volgende jaren zal de winst niet in verhouding staan met de laatste jaren, maar wel speel hoger.
Wat niet wil zeggen dat ik me nu happy voel met wat er gaande is.... maar juist is juist

quote:

Ra72 schreef op 8 maart 2019 21:48:

[...]

Belachelijk hoog jaarsalaris in verhouding tot de bedrijfsprestaties. Krijgt die nog een enorme bonus ook. Meer is nooit vol.. Te zot voor woorden. Alsof het om een bedrijf gaat met een miljardenomzet. Logisch dat die altijd lacht.

quote:

BassieNL schreef op 8 maart 2019 21:57:

[...]
Best betaalde pennystock CEO.

quote:

BassieNL schreef op 8 maart 2019 21:57:

[...]
Best betaalde pennystock CEO.

quote:

A3aantje schreef op 8 maart 2019 20:51:

Leuke berekeningen allemaal. Maar voor mij is maar één cijfer belangrijk en dat is de netto winst. Daarover wordt dividend betaald als dat betaald wordt. Nu dat is bij Pharming dus 1 miljoen. Dat is nog minder dan het jaarsalaris van de CEO. En voorlopig zit men nog jaren vast aan afkoopsommen, belachelijk hoge rente, waarschijnlijk meer salaris, kosten en ga zo maar door.

Nu eens kijken hoe het bij een normaal bedrijf gaat. Daar hangt men een k/w aan de winst. Afhankekelijk van de toekomstige verwachtingen, winst in het verleden bijvoorbeeld een k/w van 10, een goedlopend bedrijf k/w 15. Aan Pharmaceuticals geeft men over het algemeen een k/w van 20. Laten we nu eens uitgaan dat Pharming een geweldige toekomstverwachting heeft en we nu daarvoor een k/w van 50 geven. Er zijn bijna geen bedrijven te vinden die 50 hebben, dus erg optimistisch gesteld. Maar OK Pharming gaat een superbedrijf worden. Dan Pharming dus nu 50 x 1 miljoen is 50 miljoen waard. Er zijn ca 650 miljoen aandelen a vandaag 82 cent. En de komende jaren zal de winst niet veel toenemen. Wel! Prima dan zal het 5 miljoen worden en dat maal 50 is een bedrijfswaarde van 250 miljoen.

Het is toch duidelijk dat Pharming ook met 82 cent veel te duur is de eerste jaren. Een normale waarde zou hooguit bij de meest gunstige ontwikkeling 250 miljoen zijn gedeeld dus door 650 miljoen aandelen.

quote:

De koers is van ons schreef op 8 maart 2019 22:08:

[...]

Dat is wel zeker.. en nu mogen de aandeelhouders stilaan ook een beetje beloond worden.

quote:

Gieten City schreef op 8 maart 2019 21:30:

Bovenstaande is een eng verhaal maar het klopt in hoofdlijnen wel. 250 : 650 en je komt op net geen 40ct per aandeel. Voeg 20ct fantasie toe en Kempen blijkt een gefundeerd verhaal te zijn. Mijn kostprijs ligt overigens ruim boven 1 euro. Hoeveelheid laat ik maar ff voor het is

quote:

Ra72 schreef op 8 maart 2019 22:13:

[...]

En tijdens de volgende AVA komt er een nieuwe bonusregeling ten sprake (van wat ik het begrepen). De hebbert..

quote:

Jager63 schreef op 8 maart 2019 22:29:

[...]
Weet je ook wanneer ongeveer.

quote:

Misschien schreef op 8 maart 2019 22:35:

[...]

Wat let je om te gaan en tegen te stemmen.

Tini

quote:

Misschien schreef op 8 maart 2019 22:35:

[...]

Wat let je om te gaan en tegen te stemmen.

Tini

quote:

Voetjes-op-de-vloer schreef op 8 maart 2019 20:27:

[...]

@Kenner

- Eerste bedrag voor toekomstige mijlpaal betaling is al gereserveerd in 2017
- In 2018 is wederom reservering getroffen
- Reserveringen gedaan omdat de omzetontwikkeling duidelijk maakt dat betalingen gedaan moeten gaan worden
- Goede bedrijfsvoering verplicht dan tijdig de reserveringen te doen
- Pharming doet dat heel netjes
- Van de 65 mln is in totaal al 56 mln als last genomen t/m 2028
- Nog maar 9 mln te gaan dus in 2019
- Pharming past dus op de tent als “goed huisvader”

Dan nog even over de winst.
- Ja die is maar 1 mln
- De in 2018 genomen reservering van ca 20 mln drukt de winst
- De “genormaliseerde” winst is dus 21 mln geweest
- In 2019 nog maar tot slot 9 mln te reserveren
- Over de leningen minder rente door de aflossingen
- Dus bij gelijkblijvende omzet stijgt de winst al snel met 10-20 mln
- Als de omzet stijgt nog meer winst kansen

Hoop dat dit zaken wat duidelijk maakt.
Geeft je in ieder geval de kans om gericht de persberichten door te nemen.

Svp niet weer hetzelfde plaatsen want het klopt namelijk niet en zet mensen wellicht op verkeerde been.
Het kan mensen zelfs irriteren.

Op naar een mooi 2019 met ik hoop stijgende koersen.

En voor iedereen zijn eigen succes

quote:

GT02 schreef op 8 maart 2019 18:24:

Vandaag weer een leerzame dag voor de lezers van dit forum.
Veel weldoordachte commentaren gericht op de onbetrouwbare en onbekwame directie die niets van de grond kan brengen.
De CEO voor de zoveelste keer met pek en veren besmeurd en op de korte termijnkar rondgereden, uitgejouwd door de vele deskundigen langs de kant. Zij zouden zijn falende rol met twee vingers in hun ....in een succes hebben kunnen veranderen.
Jammer dat de directie nooit luistert naar hun adviezen , want dan zou de Pharmingwereld allang in een roze wolk zijn veranderd.

Het blijft een genot om in Pharmjng te beleggen.

quote:

Geen nieuws schreef op 8 maart 2019 22:45:

Als de dhr.de Vries een extra bonus krijgt zijn de rijpen gaar.
Dat kan/mag niet ,eerst presteren dan verdienen.
Last hij eerst maar eens zorgen dat hij een goede CEO heeft en een behoorlijke website in Nederlands en meer informatie geeft aan ons.
Het lijkt wel dhr. Hamers van ING.

quote:

Geen nieuws schreef op 8 maart 2019 22:45:

Als de dhr.de Vries een extra bonus krijgt zijn de rijpen gaar.
...