PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 14 juni 2019 09:42:

[...]Wat mij steeds meer zorgen begint te baren is die marge-ontwikkeling bij Parcels. Die marge blijft niet gelijk, die daalt en behoorlijk ook. (Zie Q1) Op de een of andere manier is die sector (lees DHL) schijnbaar bereid op marge te concurreren (want niemand lijkt er iets te verdienen, concurrentie is moordend). DHL (moederconcern) kan het zich permitteren PostNL kapot te concurreren. Ben je straks eindelijk van Sandd (die geen cent te makken heeft) af krijg je er DHL (logistieke gigant) voor terug. Als die Parcel-marge bij Q2 wederom gedaald is ziet het er zeer slecht uit en is het maar dat vraag in hoeverre de Adjusted EBITDA in 2021 de € 350 mio gaat halen. Die hele marge-ontwikkeling zit me niet lekker.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 14 juni 2019 09:42:

[...]Wat mij steeds meer zorgen begint te baren is die marge-ontwikkeling bij Parcels. Die marge blijft niet gelijk, die daalt en behoorlijk ook. (Zie Q1) Op de een of andere manier is die sector (lees DHL) schijnbaar bereid op marge te concurreren (want niemand lijkt er iets te verdienen, concurrentie is moordend). DHL (moederconcern) kan het zich permitteren PostNL kapot te concurreren. Ben je straks eindelijk van Sandd (die geen cent te makken heeft) af krijg je er DHL (logistieke gigant) voor terug. Als die Parcel-marge bij Q2 wederom gedaald is ziet het er zeer slecht uit en is het maar dat vraag in hoeverre de Adjusted EBITDA in 2021 de € 350 mio gaat halen. Die hele marge-ontwikkeling zit me niet lekker.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 14 juni 2019 10:03:

[...]Lange tijd dacht ik dit ook maar ik begin te twijfelen. Die 60 % marktaandeel bij Parcels hebben ze al geruime tijd en lijkt niet te veranderen. De marge bij Parcels daalt echter wel dus schijnbaar kunnen ze, ondanks een stabiel 60 % marktaandeel, de huidige marge niet vasthouden. Sandd was (en is) op de postmarkt fors kleiner maar heeft wel de marge flink onderuit gehaald. Situaties zijn niet geheel vergelijkbaar maar DHL zou dit ook kunnen doen. Het zou me wel verbazen want ook DHL zal dan niets verdienen maar waarom daalt die marge dan ? Het hele verhaal zou logischer zijn dat bij een sterk stijgende omzet de marge gelijk blijft zodat de gehele sector iets meer kan verdienen (nu beconcurreren ze elkaar dermate sterk dat ze meer omzet draaien maar het levert onderaan de streep niets meer op).

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 juni 2019 10:06:

[...]
Overigens juich ik ook de samenwerking met partijen als SimplyMile toe. Een stukje slimme uitbesteding in de keten.

quote:

Beursspeculant schreef op 14 juni 2019 10:11:

[...]

Samenwerking zoals met Heineken ook niet onderschatten. Qua omzet of winst niet veel toevoegend waarschijnlijk, maar wel weer een volgende uitstap naar ander soort bezorging dan het beige pakketje.

quote:

Go Go Go ! schreef op 14 juni 2019 10:05:

[...]
Hi Gaston,
Begrijpelijke reactie van je, maar hier zit ook een aanname in ... het concurreren op marge. Ik breng graag in herinnering dat een forumlid (ik geloof dat het destijds Cerberus was) hier gepost heeft. Gesteld werd toe dat PostNL in haar contracten met de grote klanten met staffels werkt. Dus, hoe hoger het aantal te verwerken pakketten, hoe lager de prijs.
De wet van de afnemende meeropbrengst :-)
Zou mooi zijn als Cerberus meeleest en hierop nog een reactie zou willen geven.

quote:

Makita schreef op 14 juni 2019 10:20:

ACM heeft zijn scriptie bijna klaar...

quote:

Go Go Go ! schreef op 14 juni 2019 10:05:

[...]

Hi Gaston,

Begrijpelijke reactie van je, maar hier zit ook een aanname in ... het concurreren op marge. Ik breng graag in herinnering dat een forumlid (ik geloof dat het destijds Cerberus was) hier gepost heeft. Gesteld werd toe dat PostNL in haar contracten met de grote klanten met staffels werkt. Dus, hoe hoger het aantal te verwerken pakketten, hoe lager de prijs.

De wet van de afnemende meeropbrengst :-)

Zou mooi zijn als Cerberus meeleest en hierop nog een reactie zou willen geven.

quote:

Eurowin schreef op 14 juni 2019 09:50:

Koop 1,525, 1,518, 1,516, 1,514 het mag weer UP....

quote:

Jooop schreef op 14 juni 2019 10:22:

Wat een kutzooi dit...1.50 nu

quote:

PGV schreef op 14 juni 2019 10:27:

[...]

Is het ook, we gaan als het tegenzit er zeker onder. Ik hoop ook dat de shorters nat gaan, maar die weten waarschijnlijk wat er echt speelt en ruiken bloed.

quote:

Jooop schreef op 14 juni 2019 10:22:

Wat een kutzooi dit...1.50 nu

quote:

Cerburus schreef op 14 juni 2019 10:29:

naar de bied en laat kijkend is dit trouwens een gesubsidieerde neergang vandaag, wie zijn toch al die idioten met lage stoplossen.. ze drukken met 50k en krijgen 100k aan aandelen voor een lagere prijs terug. Tjonge als dit nog even doorgaat op deze manier... enfin dat we de 1,5 intraday gaan kraken staat nu wel vast al een huis benieuwd hoeveel 100k aan aandelen men dan weer cadeau krijgt, zal wel fors zijn.