TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:

Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel, het is zeker nog immer enorm qua onderwaardering voor het bedrijf als je uitgaat dat er 400 mio cash in de toko zit , dan blijft er nog geen miljard euro aan ondernemingswaarde over en dat is buitengewoon mager

maar het feit is wel dat TT moeite heeft om op eigen kracht uit de de range te breken van 9-11 euro, maar die cash da's een major asset in het aandeel en dat is mi toch ongelofelijk verleidelijk om niet te gebruiken

private equity zal 35% premie over de notering als markt conform zien, wellicht dat ze daar 50% van maken als ze fair price willen betalen, dan heb je het over 13-15 euro

quote:

ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:

Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel, het is zeker nog immer enorm qua onderwaardering voor het bedrijf als je uitgaat dat er 400 mio cash in de toko zit , dan blijft er nog geen miljard euro aan ondernemingswaarde over en dat is buitengewoon mager

maar het feit is wel dat TT moeite heeft om op eigen kracht uit de de range te breken van 9-11 euro, maar die cash da's een major asset in het aandeel en dat is mi toch ongelofelijk verleidelijk om niet te gebruiken

private equity zal 35% premie over de notering als markt conform zien, wellicht dat ze daar 50% van maken als ze fair price willen betalen, dan heb je het over 13-15 euro

quote:

ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:

Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel....

quote:

~Justin~ schreef op 5 februari 2020 11:12:

Koos je hebt gelijk. Je moet eigenlijk gewoon de totale orderboek omvang nemen en delen door ongeveer 5. (TT heeft eerder gecommuniceerd in welke jaren het vrijvalt). Een toename van ordervolume 200 mio vertaalt zich dus ongeveer tot 40 mio per jaar omzetstijging. Desalniettemin lijkt een Automotive omzet van > 500 mio nog ver weg, ondanks alle trends in Automotive.

quote:

ketchup schreef op 5 februari 2020 11:37:

....en je bent dan verdorie op een ondernemingswaarde van onder 1 miljard ( 1/3e van HERE) niet bereid die surplus cash in te zetten om aandelen in te kopen voor schrapping om aandeelhouderswaarde te ondersteunen , sorry hoor .. dan ben je voor mij een dief van de portemonnee van al die in TT investeren en er niet werken

quote:

ketchup schreef op 5 februari 2020 11:37:

Benjamin, zelf ( buiten een algehele beurs-dump ) zie ik weinig neerwaarts risico voor TT, maar er is thans ook geen echte upside
ze hadden zelf bij TT al aangegeven dat we nu in een soft periode zitten voor cijfers, overall krimpt TT nog steeds en dat gaat niet anders zijn voor de komende periode ( 12-18 mnd) , maar het gaat om de verschuiving en die ziet er solide uit

verder denk ik dat HG helemaal geen zin meer heeft in externe aandeelhouders, als je verdorie 400mio cash in de tent hebt zitten en dat is ook nog eens 1/3e van je totale beurswaarde
als je concurrent HERE nieuwe investeerders weet aan te trekken basis 3 miljard euro voor hun kaarten en jij pretendeert verder en beter te zijn en je krijgt ook gunning voor orders met je onafhankelijk imago uit de sector

en je bent dan verdorie op een ondernemingswaarde van onder 1 miljard ( 1/3e van HERE) niet bereid die surplus cash in te zetten om aandelen in te kopen voor schrapping om aandeelhouderswaarde te ondersteunen , sorry hoor .. dan ben je voor mij een dief van de portemonnee van al die in TT investeren en er niet werken, daar kan ik dan ook maar één ding bij rijmen en dat is dat er een geheime Agenda is om de cash te gebruiken als hefboom om de free-float tzt uit te kopen.

ik hoop dat er nu vanmiddag eens een analist zou vragen, wat betekenen jullie nu voor de reguliere aandeelhouder, geef mij nu is één reden waarom derden in je aandeel zouden moeten investeren, je doet nop voor uitbetaling , je zit op bakken spare cash en je koopt enkel voor bonusverplichtingen
komt er ooit dividend ?
geloof je in wat je predikt met je visionaire blik naar 2030, ben je verder dan HERE , waarom koop je je eigen toko niet in aan de beurs op 1/3e van hun waardering ?

quote:

tatje schreef op 5 februari 2020 11:37:

Juist is het volgende :

download.tomtom.com/open/banners/Capi...

slide 7

Year on year change of the backlog is the
result of the following:

-Revenue recognition during the year
Estimate of all cumulative value of all
-awarded contracts during the year
-Reassessment of the value of all awarded contracts from previous periods

backlog eind Q2 2019 1,6 miljard
- 124 miljoen omzet in 2e HJ
+ orderboek
+ herwaardering van toegekende contracten uit voorgaande perioden
backlog eind Q4 2019 1,8 miljard.

Omdat we 2 onbekenden hebben kunnen we het orderboek niet berekenen.

Ik denk backlog ipv orderboek, omdat het orderboek miz super de super was, 4 a 500 miljoen.

324 miljoen voor het 2e HJ 2019 bestaat dus uit 2 gedeelten.
- het orderboek
- herwaardering toegekende contracten uit voorgaande perioden.

En zo wordt zwiebertje belazerd :-)