DeBeurs.nl

Kojo 21 juni 2021 11:44

0

Zonet de vrijdag verkochte stukken terug gekocht. Louter en alleen om ze terug te verkopen.

Stefzele1 21 juni 2021 14:18

0

@Kojo2, heb één pakketje binnen aan €12,60…

Stefzele1 21 juni 2021 17:15

0

Skoine…

aextracker 22 juni 2021 06:48

0

quote:
Stefzele1 schreef op 21 juni 2021 14:18:
@Kojo2, heb één pakketje binnen aan €12,60…

Pakketjes UNIFIED-post verhandelen is een businessmodel an sich :).

Kojo 22 juni 2021 14:57

0

quote:
Stefzele1 schreef op 21 juni 2021 14:18:
@Kojo2, heb één pakketje binnen aan €12,60…

@ Stefzele,

€ 12,60? Daarmee steek je bijna iedereen de loef af en kan e in alle rust betere tijden afwachten. Zelf heb ik 4 keer gekocht, telkens voor ongeveer € 5.500, heb ik 1 keer verkocht met een winst van goed 5% en zit ik voor de resterende stukken nu met een GAK van € 13,49. Ik ben stellig overtuigd dat we de bodem hebben gezien en de koers nu een tijd rond mijn GAK zal variëren.

StockPaardje 22 juni 2021 15:27

0

quote:
Kojo2 schreef op 18 juni 2021 15:45:
@ Leefloon,

Je kan met recht en reden schrijven dat de technische analyse niet zinvol is omwille van het gebrek aan historiek. Anderzijds is er voor bepaalde elementen van de technische analyse niet altijd een historiek nodig. Zo gaf de RSI eergisteren en gisteren aan dat de koers van UPG al te snel daalde want de money flow index toonde aan dat er niet echt sprake was van een oversold situatie. Kortom, men vluchtte niet weg uit het aandeel.

Ik heb gisteren dan ook nog een derde order geplaatst aan € 13,05. En dat werd ook uitgevoerd. Deze namiddag heb ik die stukken alvast terug verkocht met een netto winst van 5%. Mijn overige stukken hou ik aan, deels om nog te verzilveren eenmaal de koers terug naar € 15 gaat, deels om later te verhandelen eenmaal duidelijk is hoe UPG erin zal slagen om zijn acquisities al of niet winstgevend te integreren.

Je lijkt er dan toch niet zó bijzonder veel vertrouwen in te hebben, op de wat langere termijn? Aangezien je ze op EUR 15,- plant te verkopen?

@Aextracker, dankjewel voor je inzichten. Ik poog er later deze week mijn zicht op te geven, aangezien deze niet altijd gealigneerd zijn. Benieuwd naar jouw standpunten.

Kojo 22 juni 2021 20:39

0

[quote alias=StockPaardje id=13517785 date=202106221527]
[...]

Je lijkt er dan toch niet zó bijzonder veel vertrouwen in te hebben, op de wat langere termijn? Aangezien je ze op EUR 15,- plant te verkopen?

@ StockPaardje,

In sommige gevallen koop ik aandelen waarmee ik zowel op korte als op lange termijn handel. En dan koop ik die ook gespreid aan, als de koers sterk daalt soms snel na elkaar. Met UPG heb ik bijv. vorige week op 3 beursdagen zowel gekocht, verkocht als terug gekocht. Maar tezelfdertijd hou ik een deel van de aangekochte stukken in portefeuille voor later. Later kan zowel binnen enkele maanden als binnen een paar jaar zijn.

Ik vertrouw er wel op dat de koers sterk kan opveren, alsook dat UPG op de lange termijn sterke resultaten zal kunnen boeken. Maar omdat UPG op dit moment alles inzet op groei en omzet die bovendien duur wordt betaald, is dit een verhaal van lange adem en niet zonder risico.

Stefzele1 22 juni 2021 21:03

0

@Kojo, volgens mij ligt de bodem voorlopig op €12,50 én de bovenkant op €14 om te traden…ik hou mijn pakketjes nog even aan…je weet maar nooit bij wat goed nieuws…

aextracker 23 juni 2021 08:14

0

quote:
Stefzele1 schreef op 22 juni 2021 21:03:
@Kojo, volgens mij ligt de bodem voorlopig op €12,50 én de bovenkant op €14 om te traden…ik hou mijn pakketjes nog even aan…je weet maar nooit bij wat goed nieuws…

Het goede (verstandige) nieuws lijkt in het jaarbericht te staan vermeld;
Focus op integreren en consolideren van de geacquireerde uitgaven.
Dat lag in lijn met mijn gedachten, waar je bij UPG op moet hopen.

Helaas blijft het aandeel naar mijn maatstaven te hoog gewaardeerd o.b.v. de actuele omzet a Euro 69 Mln.
Met 33,5 Mln aandelen in omloop a Euro 13.50, wordt UPG gewaardeerd op Euro 452 Mln kapitalisatie.

Dat is maar liefst 6.5 keer de omzet.
De Ebitda was in 2020 negatief, adjusted YoY Euro 3 Mln.
Nemen we dat laatste getal, dan is de waardering 150 keer de ebitda.......

Daarmee vind ik het aandeel "overpriced" op de actuele waardering.
Je kan de gok uiteraard wagen, doch ik houd het voorlopig op "houden" op zijn best, tot aan de H-1 cijfers.

O.b.v. de Q-1 2021 gerapporteerde 10% groei like for like, en 6 Mln acquisitieve groei, komt UPG einde jaar op Euro 100 Mln uit incl. geacquireerde omzet.
Op die basis ligt de waardering dan 4,5 keer de omzet, wat redelijk geprijsd lijkt.
Heel veel hangt dan samen welke Ebitda zichtbaar wordt.

M.a.w. "CP algemeen beursklimaat", zie ik UPG de komende 6 maanden rustig aan en wacht de evt. impact van een bweurscorrectie eventjes af.
Op een Koersniveau rond 8 - 10 euri zou ik een gokje durven wagen o.b.v. de ömzetgroei-kapitalisatue"ratio..
Dan moet wel blijken of UPG in 2021 synergie uit de 6 acquisities weet te halen afgezien van groei versnelling omzet , ook mede o.b.v. kostenreduktie en ontwikkeling solutions.

op&neer 23 juni 2021 09:48

0

Ik verbaas me toch wel een beetje over het koersverloop.

De afgelopen 2 maanden zijn (alles bij mekaar) nog geen 1 miljoen aandelen verhandeld, Dat is slechts 3% van het totaal. Daarmee werd de koers zo'n 35% lager gezet. Het voelt/lijkt een exit van een grote partij of een handige partij die de koers bewust lager zet (overname?) en profiteert van de onbekendheid en lage liquiditeit van het aandeel. Vanuit UPG wordt geen enkele poging gedaan om de daling te stoppen.

Over de cijfers: In het eerste kwartaal was de totale omzet bijna 40 miljoen, waarvan 24 miljoen uit digitale verwerkingsdiensten. De omzet over geheel 2021 zal rond de 180 miljoen liggen. Volgend jaar groeit dat naar 215-225 miljoen. Daarmee betaal je dus 2x de omzet van 2022. De groei gaat daarna pas echt op gang komen, mits het management capabel is (want dat deze markt hard gaat groeien, staat vast...).

Als ik de door henzelf afgegeven verwachtingen (30% organische groei vanaf 2023 en EBITDA marge van 25%) doorreken, kom ik in 2025 op een omzet van ruim 400 miljoen en een EBITDA van 100 miljoen. Dan kan het bedrijf zomaar 2 miljard waard zijn.

Kojo 23 juni 2021 20:57

0

quote:
Stefzele1 schreef op 22 juni 2021 21:03:
@Kojo, volgens mij ligt de bodem voorlopig op €12,50 én de bovenkant op €14 om te traden…ik hou mijn pakketjes nog even aan…je weet maar nooit bij wat goed nieuws…

@ Stefzele,

Het ziet er naar uit dat je het bij het rechte eind hebt. Vandaag terug een flinke koersval.

@ allen,

Ik snap dat er veel vragen rijzen over de waardering van UPG. Maar dat is nu net hetgeen waarvoor we niet kunnen terugvallen op cijfers uit het verleden. Het groeiverhaal en het succes van de integratie moeten voor waardecreatie zorgen. Of dat lukt en binnen welke termijn zijn 2 vragen waar we vooralsnog geen antwoord op kennen.

Hopper58 24 juni 2021 11:50

0

quote:
op&neer schreef op 23 juni 2021 09:48:
Ik verbaas me toch wel een beetje over het koersverloop.

De afgelopen 2 maanden zijn (alles bij mekaar) nog geen 1 miljoen aandelen verhandeld, Dat is slechts 3% van het totaal. Daarmee werd de koers zo'n 35% lager gezet. Het voelt/lijkt een exit van een grote partij of een handige partij die de koers bewust lager zet (overname?) en profiteert van de onbekendheid en lage liquiditeit van het aandeel. Vanuit UPG wordt geen enkele poging gedaan om de daling te stoppen.

Over de cijfers: In het eerste kwartaal was de totale omzet bijna 40 miljoen, waarvan 24 miljoen uit digitale verwerkingsdiensten. De omzet over geheel 2021 zal rond de 180 miljoen liggen. Volgend jaar groeit dat naar 215-225 miljoen. Daarmee betaal je dus 2x de omzet van 2022. De groei gaat daarna pas echt op gang komen, mits het management capabel is (want dat deze markt hard gaat groeien, staat vast...).

Als ik de door henzelf afgegeven verwachtingen (30% organische groei vanaf 2023 en EBITDA marge van 25%) doorreken, kom ik in 2025 op een omzet van ruim 400 miljoen en een EBITDA van 100 miljoen. Dan kan het bedrijf zomaar 2 miljard waard zijn.

180 miljoen i.p.v. 100 miljoen voor 2021 van AEX tracker (die laat gewoon de Zweedse postinkomsten eruit). Dat is wel een groot verschil

op&neer 24 juni 2021 14:48

0

Hoogste omzet van 2021. Zou dan nu eindelijk de verkoopclimax gaande zijn?/

StiMO 24 juni 2021 16:28

0

Geen mens geïnteresseerd in dit aandeel. We kunnen zo gewoon naar 5 euro … tjah waarom niet?

Stefzele1 24 juni 2021 17:09

0

@StiMO, aan de huidige koersen één gokje waard me dunkt…

Hopper58 24 juni 2021 17:14

0

Is aan deze prijzen het enige aandeel dat ECHT interessant is. Wordt het aandeel van de tweede helft van 2021.

aextracker 25 juni 2021 07:44

0

quote:
op&neer schreef op 23 juni 2021 09:48:
Ik verbaas me toch wel een beetje over het koersverloop.

De afgelopen 2 maanden zijn (alles bij mekaar) nog geen 1 miljoen aandelen verhandeld, Dat is slechts 3% van het totaal. Daarmee werd de koers zo'n 35% lager gezet. Het voelt/lijkt een exit van een grote partij of een handige partij die de koers bewust lager zet (overname?) en profiteert van de onbekendheid en lage liquiditeit van het aandeel. Vanuit UPG wordt geen enkele poging gedaan om de daling te stoppen.

Over de cijfers: In het eerste kwartaal was de totale omzet bijna 40 miljoen, waarvan 24 miljoen uit digitale verwerkingsdiensten. De omzet over geheel 2021 zal rond de 180 miljoen liggen. Volgend jaar groeit dat naar 215-225 miljoen. Daarmee betaal je dus 2x de omzet van 2022. De groei gaat daarna pas echt op gang komen, mits het management capabel is (want dat deze markt hard gaat groeien, staat vast...).

Als ik de door henzelf afgegeven verwachtingen (30% organische groei vanaf 2023 en EBITDA marge van 25%) doorreken, kom ik in 2025 op een omzet van ruim 400 miljoen en een EBITDA van 100 miljoen. Dan kan het bedrijf zomaar 2 miljard waard zijn.

Dunne handel & free float en veel te hoog gewaardeerd als eerder voorrekend op dit forum.

Ik verbaas me niet over de koersdaling.
Het was voorspelbaar o.b.v. de rationele afweging i.r.t. cashburn en stijl van acquireren.
Er werd\wordt te snel en te veel betaald voor geacquireerde omzetgroei. Impact nog verwaarlossbaar i.r.t. de tientallen miljoenen die er voor werden betaald.
UPG moet nu een semester tot 1 jaar uittrekken omdat alles te herstructureren .
Dat kost korte termijn tijd en mogelijk ook eerder omzet(groei), dan dat het een groeiversnelling oplevert.

Het is voor beleggers in UPG te hopen, dat er niet teveel "spaanders vallen" bij herstructureren, t.g.v. welke er onvoorziene en niet gedekte reorganisatiekosten ontstaan.

Ik vermoed een volgende emissie ergens tussen de Euro 8 - 10\aandeel. UPG is niet uit geacquireerd.
De CEO heeft grootse plannen met UPG. Hij heeft ook een groot belang..
De vraag beklijfd of hij het aankan en overziet wat hij wil bereiken.
Dat zal wel degelijk in 2021-2022 zichtbaar worden, t.g.v. welke de waardering & koers van het aandeel haar richting zal vinden.

UPG is niet de enige die zich in deze markt begeeft in de EU. Velen vechten om een deel van de digitaliseringsslag i.r.t. e-invoicing. De mate van efficiency & hoogwaardigheid van het platform en de services bepaald wie die slag winstgevend en groeiend overleefd.

UPG red het wsl. wel, maar de vraag is in welke hoedanigheid en wanneer de groei winstgevender kan worden.
Vrees met grote vreze, voor de hoopvolle instappers tot op heden, dat men waakzaam is en geen blaren op het zitvlees oploopt.

Ook op Euro 12,12 slot donderdag lijkt het aandeel nog niet aan het einde van haar vrije val.

Niet dat ik het leuk vind, maar onverwacht vind ik het niet.

Stefzele1 25 juni 2021 08:24

0

@aextracker, de markt is oversold…

op&neer 25 juni 2021 12:13

0

Nuchtere, reële analyse aextracker. Dank!
Ben het er wel grotendeels mee eens. Het is typisch high risk, high reward en momenteel overheerst de risk, omdat we simpelweg nog te weinig weten van de execution.
Vanmorgen ook weer flinke handel. Daarmee lijkt een herstelbeweging toch wel aanstaande, maar
dat kan ook prima met een paar dagen weer uitdoven.

aextracker 27 juni 2021 09:34

0

Time will tell.
Ik waag me er niet aan.

Vertraagd	6 feb 2025 15:07
Koers	3,250
Verschil	+0,050 (+1,56%)
Hoog	3,250
Laag	3,150
Volume	2.148
Volume gemiddeld	5.257
Volume gisteren	3.490

Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

Forum Unifiedpost geopend

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

UNIFIEDPOST GROUP nieuws meer