PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

mr.Franz schreef op 3 november 2020 21:56:

[...]

Makita, allereerst mijn complimenten voor je accurate bijdragen op het forum, erg leeswaardig. Ik zie dat je erg bent toegespitst op het dividend rendement. Naar mijn mening had men eerst nog wel wat meer eigen vermogen mogen opbouwen i.p.v. direct weer 70% van de winst uit te keren. Verwacht je bij een definitieve dividend vaststelling een toeloop van institutionele beleggers? En in hoeverre zie je meerwaarde in een fusie tussen postnl en bpost?

quote:

Toekomstbeeld schreef op 3 november 2020 18:20:

Zo, 120 mln waarde in 2 dagen verdampt.

Toch zeer bijzonder gezien de alsmaar verbeterende resultaten en lagere schulden. Met name door een veel betere prijs/mix.

Is dit dan vanwege het feit dat de free cash flow in q3 slechts 5 mln was?
NB voor 80 mln negatief beïnvloedt in q3 vanwege fasering effecten met H1 en Q4. Gewoon fasering.

Het kan in ieder geval niet aan de Parcels gelegen hebben. 89 mln extra omzet tov 401 mln vorige jaar q3 is maar liefst 22,2% omzetstijging.

Met 16,8% volume groei is de prijs/mix dan maar liefst 5,4% verbeterd. Eindelijk klanten met een betere prijs per parcel.
Worden beleggers normaliter vrolijk van.
Sinds 2016 de bottleneck geweest toen men groeide in omzet maar nog harder in kosten.

89 mln extra omzet welke 22 mln extra EBIT marge opleverde. Van 27 mln naar 49 mln. Elk miljoen extra aan omzet leverde 247000,- euro op!
24,7% extra marge!

Iedereen is blijkbaar vergeten dat we jarenlang bij elke 1 mln omzet groei ongeveer 30000,- tot 60000,- euro aan EBIT verloren. Kosten om die omzet te genereren lagen hoger dan opbrengst!!!

Kijken we even naar q4 2019.
471 mln met 42 mln marge.

Postnl verwacht 15% volume groei. Nemen we een prijs/mix voordeel van slechts 5% komen we uit op 565 mln omzet.
94 mln toename.

Elke extra miljoen levert 24,7% extra EBIT, 247000,- euro.
94 mln × 24,7% = 23 mln extra EBIT.

Komen we uit op 65 mln voor Parcels.
En dan heb ik de 25 cent toeslag vanaf 20 november nog niet meegenomen. Ongeveer 8 mln.

73 mln EBIT voor Parcels.

Others maar weer 17 mln verlies.

Zitten we op 56 mln.

Dan mail nog......vorig jaar 15 mln .....maar met een hoop afboekingen incidenteel 30 mln

We gaan het zien, Q4 ergens tussen de 70 mln en 100 mln.....

quote:

prinszicht schreef op 3 november 2020 22:31:

[...]

Als ik het zeg dan maakt het minder indruk. Maar ik zeg het wel voor openen beurs. Ofwel, ik zie een getal free cash flow en denk dalen. Ik zei gisteren ook dat we een lesje krijgen van de Belgen. Dat zal morgen blijken. HV heeft een klassieker gedaan om ons een loer te draaien. Eerder dan nodig een trading update en wederom een wirwar aan cijfers. Conservatief kun je het niet noemen omdat oude fuck ups worden weggepoetst. We zijn blij met 2,50 oid maar dat is omdat we 1 euro hebben moeten slikken. Tis een mirakel dat we deze dame nog dulden. Ze poetst haar blazoen op met Corona maar zelfs dan niet overtuigend. En de dividend truc heeft een reden. We weten snel meer!

quote:

Tartessos schreef op 4 november 2020 08:17:

USA flink positief afgesloten :

Nasdaq 100 +1,76% plus.
Dowjones + 2,06 % plus
S &P 500 + 1,78% plus

Succes vandaag.

quote:

ketchup schreef op 4 november 2020 08:33:

PostNL gaat niet overgenomen worden, of ze moeten de toko openbreken en de parcels verkopen aan een vette premie en van de rest een staatsorganisatie maken die kan dienen voornamelijk als werkvoorziening.

voor de korte termijn overheerst aarzeling , de schwung is er voor nu uit
Kepler ( Rabo) geeft een downgrade van buy naar hold voor 2.20 euro

quote:

ketchup schreef op 4 november 2020 08:33:

PostNL gaat niet overgenomen worden, of ze moeten de toko openbreken en de parcels verkopen aan een vette premie en van de rest een staatsorganisatie maken die kan dienen voornamelijk als werkvoorziening.

voor de korte termijn overheerst aarzeling , de schwung is er voor nu uit
Kepler ( Rabo) geeft een downgrade van buy naar hold voor 2.20 euro

quote:

ketchup schreef op 4 november 2020 08:33:

PostNL gaat niet overgenomen worden, of ze moeten de toko openbreken en de parcels verkopen aan een vette premie en van de rest een staatsorganisatie maken die kan dienen voornamelijk als werkvoorziening.

voor de korte termijn overheerst aarzeling , de schwung is er voor nu uit
Kepler ( Rabo) geeft een downgrade van buy naar hold voor 2.20 euro

quote:

ketchup schreef op 4 november 2020 08:33:

PostNL gaat niet overgenomen worden, of ze moeten de toko openbreken en de parcels verkopen aan een vette premie en van de rest een staatsorganisatie maken die kan dienen voornamelijk als werkvoorziening.

voor de korte termijn overheerst aarzeling , de schwung is er voor nu uit
Kepler ( Rabo) geeft een downgrade van buy naar hold voor 2.20 euro

quote:

ketchup schreef op 4 november 2020 08:33:

PostNL gaat niet overgenomen worden, of ze moeten de toko openbreken en de parcels verkopen aan een vette premie en van de rest een staatsorganisatie maken die kan dienen voornamelijk als werkvoorziening.

voor de korte termijn overheerst aarzeling , de schwung is er voor nu uit
Kepler ( Rabo) geeft een downgrade van buy naar hold voor 2.20 euro