Catechol schreef op 24 juni 2021 09:11:
[...]
Door het uitschrijven van deze put belegt/riskeert u €4500 voor een maximale rendement van €1.200(~25%) over een termijn van 4 jaar. Jaarlijks is dit ongeveer 7% rendement indien uw verwachtingen uitkomen. Dit betekent dus dat de koers op de afloopdatum moet zijn gestegen met tenminste 10% ten opzichte van de huidige prijs.
Gelet op de historische en geimpliceerde volatiliteit van Philips is de rekenkundige kans (berekent met de Black Scholes formule) dat dit binnen 4 jaar gebeurt circa 42% (delta=0,41)
Uw verwachte jaarlijks rendement is dan (1200*0,41) /4500 / 4 jaar = 3%. In dit geval is het verwachte resultaat slechter dan een index Belleging en zou dit dus niet aangeraden worden.
Daarnaast zult u de put naar verwachting tegen een nadelige prijs verkopen omdat dergelijk lange termijn optie weinig verhandeld wordt.
Indien u op een korte/middellange termijn fluctuatie wilt speculeren zou ik aanraden een put uit te schrijven met een kortere afloopdatum (bijvoorbeeld april 2022) met wellicht een andere strike. Dit resulteert in een hoger rendement, maar transleert ook in een hoger risico.
Als u Philips voor lange termijn wilt kopen, dan is zou ik u aanraden direct het aandeel te kopen. Dit neemt veel risico weg en leidt waarschijnlijk tot een hoger rendement.
Hierbovengeschreven tekst is natuurlijk een zeer simplistische opvatting van de werkelijkheid, maar laat naar mijn mening wel zien dat er wellicht betere alternatieven zijn voor uw beoogde doelen.
Ik hoop dat dit u geholpen heeft.