PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Hansbeleg schreef op 25 maart 2021 18:41:

Trivano heeft nu het advies opgenomen in hun lijst na mijn mail hierover.

www.trivano.com/aandeel/postnl.16549....

quote:

manuss schreef op 25 maart 2021 20:41:

Mooi koersadvies van ABN AMRO oddo kopen 4,80

quote:

Cedar schreef op 25 maart 2021 21:09:

[...]

Haha, jij rond het alvast af naar boven ?!

Wachten is op nieuw advies van UBS en BAC, hebben niets laten horen volgens mij na de laatste cijfers,
En , als eerder vermeld, verwacht ik aanpassing van koers advies van Barclays,
Als we deze 3 nu voor midden april krijgen staat Postnl ruim boven de 4,25€ voor de ava en ex-dividend periode.

quote:

manuss schreef op 25 maart 2021 21:26:

[...] Nee, zo staat de koers 4,80 vermeld bij Beursgorilla .

quote:

junior192 schreef op 26 maart 2021 06:33:

Wat voor een dag zal het worden, up of down..
Tijd voor de 4 te passeren lijkt mij zo langzamerhand..

quote:

Makita schreef op 25 maart 2021 19:57:

Eigen waarneming (n=1) van NL vaccinatie programma. Mijn vader (75) krijgt vandaag oproep voor vaccinatie, eerste prik half april. 2de prik 20 mei.... Hoe is dit te rijmen met uitspraak Hugo de Jonge deze dinsdag dat midden mei 65+ gevaccineerd is? Lockdown gaat dus (helaas) langer duren dan je lief is.

quote:

Rick R schreef op 26 maart 2021 07:22:

Melding van Norges in het register van vandaag:
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

quote:

IEX watcher schreef op 26 maart 2021 07:56:

[...]

Is Norges vertegenwoordigd in de RVC met deze 5,45%? En hoe zit het met Kretinsky, heeft hij al meer dan 5%?

quote:

Makita schreef op 26 maart 2021 08:15:

Het ‘voorbeursjournaal’
- ABNAMRO ODDO verhoogd koersdoel PostNL naar EUR4,75 met Market Outperform advies www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...
- Norges bank meldt 5,45% belang in PostNL www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- Lockdown in NL en EU langer dan gedacht ivm derde golf ( 60+ half mei gevaccineerd zegt Hugo de Jonge, dit lijkt echter veel te optimistisch helaas)

Dividendinformatie PostNL
bron:PostNL IR www.postnl.nl/en/about-postnl/investors/

Bij instapkoers van EUR3,90 per aandeel. EUR0,37 dividendbetalingen binnen 6 maanden dan ~9,5% rendement door dividenduitkeringen in 6 maanden. En dan vervolgens MINIMAAL 29 cent per jaar (7,4%) de komende 2 jaar daaropvolgend.

Eerste ex-dividend datum is op 22 april 2021 voor 28 cent dividend 2020 (7,2%) Interimdividend 2021 (1/3 deel 2020) waarschijnlijk eind augustus en dan jaarlijks hetzelfde patroon naar verwachting.

- Binnen 6 mnd dus 28+9 = 37 cent dividend
- Binnen 15 mnd dus 28+9+20 = 57 cent dividend (minimaal zegt onderneming, 2021 zou 3-4 cent meer kunnen worden denken IEX forumleden)
- Binnen 18 mnd dus 28+9+20+9= 66 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
- Binnen 30 mnd dus 28+9+20+9+20+9 = 95 cent dividend (minimaal zegt onderneming)

Koersdoelen analisten
Overzicht vind je hier www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...

Aandeleninkoop
- SocGen moet nog 25mln aandelen terugkopen, dit kan extra koopdruk geven richting ex-dividend datum aangezien ze anders het dividend moeten vergoeden aan uitlener van de aandelen. www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- PostNL heeft in Q1 ongeveer 77mln cash ontvangen voor verkoop Cendris en Nexive, dit zou gebruikt kunnen worden voor een aandeleninkoop. Onderneming heeft gezegd dat dit zou kunnen met excess cash (alles beneden 1,5x ebitda oftewel ~600mln net debt). Ik schat de net debt nu conservatief in op 407mln (stand 31-12-20) - 77mln = 330mln, dus 270mln excess cash nu. Wel heeft postnl aangegeven ook naar waardetoevoegende acquisities te kijken, dus niet zeker dat er een aandeleninkoop komt.

Dividend overzicht in NL
Op zoek naar nog beter dividend? Hier een overzicht van NL beursfondsen rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden. (Spoiler: er is geen beter dividendrendement te behalen de komende 6 maanden in NL)

Conclusie
Outlook 21 PostNL houdt rekening met lockdown in Januari en Februari, inmiddels wordt wel duidelijk dat dit langer gaat duren. Dit zal bij Q1 en Q2 wel duidelijk worden. Ook heeft Q4-21 straks een hogere pakketten capaciteit (dit was Q4-20 nog een probleem). Al met al zal 2021 een beter pakkettenjaar worden dan 2020 verwacht ik.

Zelf vind ik een koers van EUR5,10 voor PostNL nu zeer realistisch obv ondernemingswaarde van 7x ebitda20 en 5,5% dividendrendement 2020. Ook is dat dan nog steeds een discount van 10% tov huidige waardering van Deutsche Post DHL.

Kopen en op de plank leggen zou ik zeggen. Enorm dividendrendement, mogelijke koersstijgingen in het verschiet en mogelijk consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (5% nu www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist... ) en al 15% in Royal Mail heeft otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...