Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Lapswans schreef op 30 juni 2022 17:34:

Zojuist onderstaand bericht gestuurd naar CATROCK met CC naar Jitse Groen (jitse.groen@justeattakeaway.com)

Dear Alex,

It has been 6 months since the deadline passed. The deadline you gave Jitse by letter in October last year. In 6 months another 70% of shareholder value vanished. It is seriously unbelievable how JET is capable in doing that. Yes, the market dropped and yes, the food delivery business was hit. But last year JET performed worse than the competition and this year it is even worse. I really thought both of you would not let this happen. To be frankly honest I am very disappointed as I was under the impression that with Alex, we (shareholder majority) would have a great spokesperson capable of pushing JET in the right direction. Yesterdays message (-20% share price) marked Jitse’s real cards. It is obvious that Jitse is running his own show and tell us what we want to hear (we are exploring options to sell Grubhub or find a partner) but once we turn our backs, Jiste and the CEO of Grubhub will start running their own show which is make Grubhub profitable or find a partner but a sale is considered plan C.

JET spends so much money, it is simply ridiculous. Growth comes at any price which is not healthy and not sustainable. And what about communication? This couldn’t be worse (see example this week). I would recommend both of you to join our forum where shareholders get together. I can tell you in all honesty: everyone had enough of current management, the way it communicates and the slowness in taking necessary steps. And yet, now is the worst time ever to explore potential sale of product lines.

It is time for action. Wouldn’t it be time for new leadership?

Regards

quote:

DeZwarteRidder schreef op 30 juni 2022 17:17:

[...]
Een overnamebod zal hoogstens ca 40% boven de laatste koers liggen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 30 juni 2022 18:00:

[...]De exacte marktwaarde :) van JET valt voor mij natuurlijk ook niet te bepalen maar JET heeft wel degelijk marktposities waar andere partijen op zitten te wachten. Dus voor JET weinig waarde (denk aan JET Spanje), maar voor bv Delivery Hero veel waarde (samenvoeging met Glovo maakt onbetwiste marktleider Spanje). De huidige koers van € 15,- is laag (en kan altijd nog lager) maar marktpartijen weten dat het verkrijgen van 60% marktaandeel (of meer) soms extreem kostbaar en tijdrovend is. Wil je een vijandig bod lanceren dan dien je voldoende aandelen binnen te halen en met bv € 30,- ga je dat niet redden. Enige charity is dus benodigd om voldoende aandeelhouders over de streep te trekken (en als iemand € 45,- zegt is het ook goed)

quote:

Marktwaarde schreef op 30 juni 2022 18:11:

[...]
Krijg je bij Delivery niet het gevoel dat ze elkaar tot op de dood gaan beconcurreren? Het is echt een slagveld waar de honden geen brood van lusten. De dag dat het eerste platform winst maakt, eet ik mijn schoen op.

De natuurlijke economische grens is wanneer het geld op is en te duur is om te lenen. Ik denk dat die muur eerder komt dan dat er vrede wordt gesloten en partijen markten bij wijze van gaan uitruilen.

P.S. netto-winst wat kan worden uitgekeerd als winst, geen **adjusted** ebidta.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 30 juni 2022 18:33:

[...]Ik kan niets anders zeggen dan : je ziet het helemaal goed. Dat is ook mijn grootste fout geweest. Ik had de inschatting dat consolidatie op zou treden voordat men elkaar compleet kapot geconcurreerd had. Op dit moment stuurt men aan op een aandelenemissie om schulden überhaupt te kunnen herfinancieren (lijkt nog ver weg). Ik zie Prosus en Doordash als de uiteindelijke winnaars. Ze hebben de grootste financiële reserves. Uber Eats kan eventueel aansluiten mits er geen concurrent voor Uber Taxi opstaat. Oh ja, er zijn platformen die wel degelijk winst (dus geen adjusted Ebitda geneuzel) maken (JET Duitsland) dus wellicht is het dragen van "sappige" slippers een aanrader :)

quote:

SEVA_ schreef op 30 juni 2022 17:51:

Goh.
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

quote:

roon schreef op 30 juni 2022 18:36:

Als ik nu kijk naar amerika de dow dan kan het morgen wel weer eens een feestje worden voor Yet.Het is nog vroeg maar daar is het bijna groen.

quote:

Marktwaarde schreef op 30 juni 2022 18:41:

[...]

:) Ik zal voor de zekerheid wat lichts aan doen.
Maar Duitsland maakt dus netto winst?
Dus als ik als accountant in de jaarstukken duik dan zie ik Lieferando Gmbh die overtollige winsten maakt en dividend uitkeert aan JET NL.

Ik denk het namelijk niet. Het staat me bij dat ze circa 300M "adjusted" EBIDTA draaien.

Daar moet dus nog van af:

- adjusted (wat dat ook is)
- rente
- afschrijvingen
- belastingen
- afwaarderingen

Ik weet het niet hoor. Ik denk dat je nog steeds negatief eindigt. Daarom kan je beter naar de kasstromen kijken en die zijn negatief en worden alleen maar positief als het zonnige scenario van JET zich ook daadwerkelijk ontvouwt. Maar lees je een beetje CNBC/Bloomberg dan zit er een harde landing van de economie aan te komen

Bovendien gaan de marges achteruit, dus die 300 miljoen is volgend jaar mischien 250 miljoen.

quote:

Eagle1959 schreef op 30 juni 2022 19:32:

Mijn lijstje: 1 JET, 2 BESI, 3 URW

quote:

JdH9999 schreef op 30 juni 2022 19:40:

[...]

Ik denk dat JET heel blij mag zijn als het uiteindelijk 100 miljoen per jaar netto binnenharkt in NL + DE. Dus pak ‘m beet 1,5-2 miljard fair value. Ik geloof niet dat er uiteindelijk honderden miljoenen per jaar netto overblijven, puur omdat restaurants dan gaan klagen over de achterlijk hoge commissies en voor concurrenten is deze sector heel makkelijk om te betreden. Sowieso een vage sector waar waarderingen worden gedaan aan de hand van zoiets nietszeggend als GTV.

quote:

Bert-Jan schreef op 30 juni 2022 20:03:

[...]

Een makkelijke markt om te betreden ja? Een platform als Thuisbezorgd valt of staat met het aantal gebruikers, zowel restaurants als klanten. Dat vergt enome (marketing)investeringen.

quote:

Mr_Market schreef op 30 juni 2022 19:32:

[...]
Negatieve mediaberichten, afwaarderingen door analisten, 'emissie' waarschuwing, faillisements dreigeningen, opbouwende shorters.
Waar heb ik dat toch eerder gezien onlangs? :-))

En dan straks vraagt iedereen zich hoe deze of gene partij zich zo een behoorlijke participatie heeft kunnen aankopen onder een fors dalende koers.

quote:

Eagle1959 schreef op 30 juni 2022 19:30:

Stel je krijgt 10.000,- en je mag het steken in een 1 AEX fonds en je mag het houden als dat het eerste fonds die vanaf nu > dan 50% stijgt. Welk AEX fonds kies je?

quote:

SEVA_ schreef op 30 juni 2022 20:39:

[...]

Een dikke deja-vu, Mr Market.

quote:

DeLa(s)Vega(s) schreef op 30 juni 2022 20:45:

[...]

En als je een fonds kiest dat als eerste halveert dan moet je alsnog die 10k neerleggen uit eigen middelen.....

Welke kies je nu?