TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

marathon 11 schreef op 12 mei 2022 11:22:

[...]

[]U doelt op deze post neem ik aan: Ik heb het over ZE!!!! Daarmee het bestuur en het bedrijf bedoelend!!!

Biofoed schreef op 11 mei 2022 15:48:

[...]Als hij TT voor €28 per aandeel verkoopt is er uiteindelijk niks verdampt toch....

Zal ongetwijfeld kloppen maar wel veel rendement gemist en nog meer frustratie opgeleverd.
En omdat de meesten van ons niet het eeuwig leven hebben wordt de kans dat je er nog iets mee kunt wel steeds kleiner. HG c.s. leven er lustig op los maar de kleine man die hoopte dat ze als een goed huisvader op zijn geïnvesteerd geld zouden passen en er ook nog extra waarde mee zouden creëren blijft erg gefrustreerd achter. En dat al vele jaren!!![/i][/b]

Dit is echt om te lachen natuurlijk!!! Zo'n reactie verwacht je alleen van kleuters maar het is je gegund Wereldburger. Jammer dat je jouw naam geen eer aandoet. Fijne dagen maar weer en even weer genoeg van WB c.s.

quote:

dachthetniet schreef op 12 mei 2022 13:40:

[...] wat een trieste vertoningen weer.

quote:

Wereldbelegger schreef op 12 mei 2022 16:59:

Toch wel zeer opmerkelijk voor een fonds in de derde divisie dat de koers eerst omlaag wordt gezet met nauwelijks volume dan bijna de gehele dag naar recht beweegt om vervolgens met nog minder volume een sprint naar de 7,77 te trekken. En toch weer rond het daggemildelde te eindigen.

Ik kan niets anders bedenken dat dit geregisseerd is.
Maar waarom? Welke krachten spelen hier het spel?

((-;

quote:

dachthetniet schreef op 12 mei 2022 17:16:

[...] antwoord: geen

quote:

Wereldbelegger schreef op 12 mei 2022 17:52:

quote:

Wereldbelegger schreef op 12 mei 2022 16:59:
Toch wel zeer opmerkelijk voor een fonds in de derde divisie dat de koers eerst omlaag wordt gezet met nauwelijks volume dan bijna de gehele dag naar recht beweegt om vervolgens met nog minder volume een sprint naar de 7,77 te trekken. En toch weer rond het daggemildelde te eindigen.

Ik kan niets anders bedenken dat dit geregisseerd is.
Maar waarom? Welke krachten spelen hier het spel?

((-;

[...]

Dat zegt u nou altijd.

((-;

quote:

boem! schreef op 13 mei 2022 03:11:

Het vooropgezette plan van HG uit 2019 kan als mislukt worden afgeschreven.

In het kort kwam het hierop neer.

HG en AdT wilden in 2025 met pensioen maar dan wel als geslaagd ondernemer.

Daarvoor werd een CMD uitgeschreven met prachtige vergezichten qua verdiensten.

Met een groei in omzet van 15% zou er in 2025 een omzet A&E worden gerealiseerd van 1.185 mio met een FCF van 2 euro per aandeel
De verdere groei in omzet en winst zou garant moeten staan voor een koerswaarde van 50 euro pa

Corona , suply chain problemen en geopolitieke spanningen hebben roet gegooid in dit sprookjesverhaal

Zoals het een goed ondernemer betaamt laat HG zich niet afschrikken door tegenslagen.

Hij heeft versie 2.0 ontwikkeld.
Target date blijft dezelfde te weten 2025.
Er wodt een nieuwe CMD uitgeschreven in de tweede helft van dit jaar.
Ook daar zal sprake zijn van een oplopende omzet en FCF.
Daarnaast is Gemma toegevoegd aan de RVC om indien het niet lukt om zelfstandig de 50 euro te bereiken dit via een PE constructie wel te laten lukken.

quote:

boem! schreef op 13 mei 2022 07:21:

Ipv je af te zetten tegen het gebruik van het verdienmodel als indicator om de kansen van TT goed in te schatten en je daarop in te stellen en de argumenten daarop in te brengen blijf jij nog steeds hameren op het gebrek aan de pricing power zonder daarvan de konsekwenties te willen inzien van de volgens mij nog steeds aanwezige kansen om te komen tot een zelfstandig verdienmodel.

Die kansen schat ik hoog is door de aanwezige backlog, het afgegeven groeiscenario voorA&E van 15% en de revolutionaire kostenverlaging door investeringen in automatisering.

Ik zeg hierbij niet dat dit een gelopen race is daarvoor dienen de gevolgen van Corona ed de afgelopen twee jaar als voldoende bewijs.

quote:

boem! schreef op 13 mei 2022 08:43:

Ik zie wel degelijk een opgetuigd verdienmodel bij TT vanaf 2015.

TT is er in geslaagd om haar kaspositie te laten oplopen van 99k in 2015 tot 356 k in 2021 en dat alles gecombineerd met een daling in omzet van1.007 mio tot 507 mio.

quote:

boem! schreef op 13 mei 2022 09:00:

De verkoop vanTTT heeft een boekwinst opgeleverd van 807 k waarvan 751 k is uitgekeerd aan aandeelhouders.

het is inderdaad waar dat Consumer en Telematics beiden als cashcow zijn gebruikt door TT om A&E op de kaart te zetten

quote:

harrysnel schreef op 13 mei 2022 09:13:

Dit is wel een heel statische analyse over het gebrek aan pricing power bij TT wat mij betreft.

Fundamentele veranderingen:

- TomTom zit nu bij bv VW/Cariad direct aan tafel en is niet volledig afhankelijk meer van de on(wil), on(kunde) en dubbele petten van partijen als Continental, Harman, Bosch etc. Partijen die bovendien ook een deel van de gecreëerde waarde binnen bedrijfskolom naar zich toe willen trekken.

- Nadat TomTom is overgegaan van het aanbieden van een los kastje naar ingebouwde navigatie fungeert de auto zelf als hardware voor de navigatieoplossing. Dit is vele malen meer complex omdat het besturingssysteem van de auto groot aantal functies moet vervullen. De prioriteiten van autobouwers hebben altijd elders gelegen en niet direct bij navigatie. Elektrificatie en het besef bij autobouwers dat toekomstige winst uit data/software moet komen heeft dit veranderd. Navigatie moet niet meer “zo goedkoop mogelijk” en voldoen aan minimum eis maar past nu beter bij het toekomstig verdienmodel.

- Bovenstaande leidt ertoe dat autobouwers eindelijk bereid zijn geweest om OTA updates mogelijk te maken waardoor de navigatie niet al verouderd is als auto van de band loopt. Hierdoor kan de TomTom oplossing beter gaan concurreren met smartphone ervaring. Dit is van belang voor eindgebruiker en er ontstaat de mogelijkheid om meer pull vanuit de Consument zelf te creëren voor de TomTom oplossing Als ingebouwde navigatie sowieso als prut wordt beschouwd dan maakt het voor eindgebruiker niet uit of het inferieure systeem nu van HERE of TomTom komt.

- Autobouwers als Mercedes en VW hebben onlangs aangekondigd dat ze voor Faurecia Aptoide gaan en niet de Google App Store. Deze dreiging van Google hing altijd boven TomTom maar dit zwaard is nu weg. Dat maakt de positie van TomTom sterker want autobouwers die de keuze hebben gemaakt om Google (niet qua besturingssysteem maar wel voor Services) kunnen dit niet meer gebruiken in onderhandelingen.

- Aan de kostenkant zie je dat er in toekomst niet voor ieder model/merk speciale ontwikkelingskosten genomen hoeven te worden door autobouwer en TomTom door de technologische mogelijkheden in de auto.

Zomaar wat punten die de marge en pricing power positief beïnvloeden. En ik denk dat het mooie vroor de TT belegger is dat we aan het begin staan van deze transitie. Corona en chiptekorten hebben vertraging opgeleverd maar onderliggend zie ik dat het “gameplan” van TomTom zich lijkt te ontwikkelen.

Jmho