Vopak « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tordan schreef op 16 november 2023 13:02:

[...]
Door desinvesteringen lijkt de wpa volgend jaar tussen de 2,70 en 2,80 lijkt uit te komen. Als je daar een k/w van 12 op loslaat , zit er weinig rek meer in. Dat is ook de reden dat ik het aandeel op ongeveer 34 wel wil slijten.

quote:

Calendar schreef op 16 november 2023 13:56:

[...]

45 miljoen ebitda. Lijkt me eerder gelijkblijvende winst en als ze aandelen gaan inkopen een hogere winst per aandeel.

quote:

Veritasenzo schreef op 16 november 2023 15:55:

Ik heb ook Bayer, ondertussen flink wat. Gak ondertussen 44. Dat gaat ook zijn tijd nodig hebben.

Wel allemaal flink wat value voor je monies.

Ondertussen rekening ze bij Fugro 12x de winst in 2025..... koersdoel 20. Veel meer onzekerheden en veel meer slecht track record. Ongelooflijk.

En dat is nog afgezien dat 12x wpa vopak op de iex wijze tot zo een 38 zou moeten leiden.

Beetje gek allemaal.

quote:

Tordan schreef op 16 november 2023 13:02:

[...]
Door desinvesteringen lijkt de wpa volgend jaar tussen de 2,70 en 2,80 lijkt uit te komen. Als je daar een k/w van 12 op loslaat , zit er weinig rek meer in. Dat is ook de reden dat ik het aandeel op ongeveer 34 wel wil slijten.

quote:

Calendar schreef op 16 november 2023 18:50:

[...]

Er is 2,42 excluding exceptional items verdient t/m Q3. In Q3 was dat 77 cent excluding exceptional items. Als ik dat simpelweg extrapoleer, kom ik op 3,19 voor 2023. Ze verkopen rond de 5-6% van hun assets maar hun ROC is rond de 12%. Denk dat de winst daarom, bij gelijkblijvende omstandigheden, met ongeveer 5-7% door zou kunnen stijgen.

quote:

Tordan schreef op 16 november 2023 18:37:

Nadeel bij Vopak is ook dat die oplevering van nieuwe projecten lang gaat duren. Met een beetje pech kijk je volgend jaar tegen koersen onder de 30 aan. En dan kunnen wij wel vinden dat er sprake is van een stevige onderwaardering, maar een echte koerstrigger zie ik ook niet. Dan moet HAL er maar een premie van 30% op gooien.

quote:

Calendar schreef op 16 november 2023 19:03:

[...]

Er zijn momenteel veel ondergewaardeerde aandelen en het kan altijd lager. Zo gauw blijkt dat de recessie meevalt, gaat alles omhoog. Ik wil sowieso belegd zijn in de meest ondergewaardeerde waarde aandelen. Die strategie werkt de laatste jaren niet zo goed, maar ik heb de tijd en ik slaap er rustig van, ook als de markt ons weer op 27 wil zetten. Het lijkt of men het bedrijf, de laatste jaren, structureel onderwaardeerd.

quote:

Veritasenzo schreef op 16 november 2023 19:02:

[...]

Ik denk dat er voldoende scepsis is naar New.energy. betekent niet dat dat terecht is.

T fonds is zwaar ondergewaardeerd als je voor de gein wpa + exceptionals pakt.

quote:

Tordan schreef op 16 november 2023 19:08:

[...]

Er zijn meer en beter waarderingsmethoden. De w.p.a is misschien wel het meest te beinvloeden. Kijkend naar de kasstromen en de waarde van de assets, die onlangs zijn verkocht, brengen ons bij een heel ander koersdoel.
De markt echter heeft er geen oog voor en daar let ik ook op.

quote:

Veritasenzo schreef op 17 november 2023 00:43:

Oh ik geloof wel in dat de markt prima weet dat de koers hoger moet. Maar de rol en aanwezigheid van HAL maakt het niet makkelijker. Bij HAL zelf krijg je ook een 30% korting.

Dat gezegd hebbende.... ik heb de tijd. Speculeren gaat nu inderdaad beter bij andere fondsen. Toch verandert er niets aan mijn lange termijn potjes waar gerealiseerd rendement heen gaat. VOPAK, Bayer en NN. Ligt daar veilig, prima dividend, kan alleen maar stijgen op de langere termijn.

quote:

Veritasenzo schreef op 17 november 2023 09:55:

Nou nee. Heb dat wel gedaan met JET, maar na aankoop 10,8 was de bodem wel bereikt. Ik bedoel dan traden leidt altijd tot rendement verlies.

Zelfde liedje Vopak. Op dit niveau is het traden gewoon vragen om de 10%+ boot te missen.

quote:

Veritasenzo schreef op 17 november 2023 11:30:

Hij durft. Brunel 9% upside zien en een BUY advies.

Crum. Wat een man. Wie betaalt hem voor wegkijken bij Vopak??????