Renewi « Terug naar discussie overzicht

Renewi - 2023: weer het meest circulaire bedrijf op de beurs

1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 ... 78 79 80 81 82 » | Laatste

Omlaag ↓

Bergonzi_deleted 17 augustus 2023 09:52

Dat overnamebod is dan hopelijk wel boven de 8.50 a 9 euro

DeZwarteRidder 17 augustus 2023 09:52

quote:
Bergonzi schreef op 17 augustus 2023 09:52:
Dat overnamebod is dan hopelijk wel boven de 8.50 a 9 euro

Ver boven de 10.

Bracar 17 augustus 2023 10:20

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:
[...]
Ver boven de 10.

Als er al iets overgenomen zou worden is het hooguit een deel, bv het niet echt bij Renewi passende Mineralz, zou goed passen bij bv Remondis.

Maar wie weet.

Bracar 17 augustus 2023 10:24

Renewi genomineerd voor de Trends Impact Awards

www.renewi.com/nl-be/over-renewi/onze...

Tordan 17 augustus 2023 10:37

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:
Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.

Het unieke zie ik ook wel, maar je moet de hergebruikte spullen ook kwijt kunnen en daar kan het weleens gaan knellen. Trekker heeft in die zin gelijk, dat als de recessie heviger wordt, Renewi dit ook zeker gaat voelen. Ik zit Long en stel mijn bijkoop even uit.

Bergonzi_deleted 17 augustus 2023 11:07

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:
[...]
Ver boven de 10.

dan hou ik ze nog even vast ;-)

aextracker 18 augustus 2023 08:52

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:
Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.

Klopt niet;

RENEWI is een qua formaat een "japans instapmodelletje" met een (te) kleine (verdien)motor qua speler en formaat\ resultaat in EU.
Als het zo interessant was, was RENEWI al overgenomen door een engelse, duitse of franse \ europese leider.

Sinds de reversed split is RENEWI terug bij af, ondanks alle "roze brillen verhalen".

aextracker 18 augustus 2023 09:03

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:06:
Ik adviseer iedereen (zelfs Trekker) om z'n aandeeltjes stevig vast te houden, want een bod komt altijd onverwachts.

Vergeleken met dat overgenomen Spaanse flutbedrijfje is Renewi goud waard.

Riddertje wijsneus stelt helaas vast dat RENEWI sinds reversed split "dood geld" is gebleken.
Zijn advies is op niets anders gebaseerd dan fantasie.
Volg je de RENEWI uitspraken en berichten incl. JV, dan leest iedereen dat RENEWI "zelf wil overnemen", i.p.v. overgenomen worden.

Deze uitspraak van DZR is gebaseerd op niets anders dan zijn eigens "wishfull thinking". Hij zit al jaren op dood geld zit en Euro 10,- is verder weg dan (eerder) beloofd\toegedicht aan RENEWI's waardering.

Vergeleken met Valoriza, is o.b.v. de Ebit multiple als berekend niet meer dan Euro 4,60 - 6,40 waard.
Als het meer is DZR bereken dat dan o.b.v. benchmarking peers o.b.v. berekende feiten.

Het plaatst je snedige , "gevleugelde oneliners" in perspectief van "hoe te waarderen".

Komende 10 dagen volgt Tracker RENEWI, doch de AEX correctie doet gewoon haar werk op RENEWI's waardering , zoals voorspelt.
dat staat los van hoe Tracker naar prestatie van RENEWI op zichzelf staand valideert, Die prestaties zijn niet dermate overtuigend de laatste 3 jaren, dat de waardering de gehnteerde 10 keer de ebitda zou moeten overstijgen bij een (onverwacht\niet te verwachten) overname bod. jammer dat DZR er geen termijn bij vermeld" waarbinnen hij denkt dat RENEWI wordt overgenomen.

.... it takes 2 to Tango......

aextracker 18 augustus 2023 09:06

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:
Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.

Als DZR het zo goed weet, kan hij de nummer 2 & 3, 4 & 5 wsl. zo noemen waar hij de euro 10,- RENEWI waardering op baseert.
Gaat iedereen helpen context te bepalen waarin DZR's kwalifikaties gepost worden.

DeZwarteRidder 18 augustus 2023 09:23

quote:
aextracker schreef op 18 augustus 2023 08:52:
[...]
Klopt niet;
RENEWI is een qua formaat een "japans instapmodelletje" met een (te) kleine (verdien)motor qua speler en formaat\ resultaat in EU.
Als het zo interessant was, was RENEWI al overgenomen door een engelse, duitse of franse \ europese leider.

Sinds de reversed split is RENEWI terug bij af, ondanks alle "roze brillen verhalen".

Trekker bevestigt hiermee dat de kans op een bod op Renewi erg groot is.

Count Dis 18 augustus 2023 09:52

Uit een Sacyr persbericht:

"The amount of the divestment totals €734 million enterprise value, (including debt and
equity). The Valoriza Servicios Medioambientales area achieved an EBITDA of €80
million in 2022."

Er is dus 9.3 maal de FY22 EBITDA betaald voor Valoriza.

Ik ken het bedrijf niet , maar er is dus nog steeds interesse voor bedrijven die afval verwerken en er worden behoorlijke multiples voor betaald.

aextracker 20 augustus 2023 07:50

quote:
DeZwarteRidder schreef op 18 augustus 2023 09:23:
[...]

Trekker bevestigt hiermee dat de kans op een bod op Renewi erg groot is.

DZR; Dit is opnieuw een onjuiste interpretatie van wat Tracker schrijft.
Gezien de herhaling van zetten i.r.t. Tracker , blijkbaar een keuze ?
Dat is jammer en voegt niets toe ; Een NOK derhalve.

Wat Tracker juist WEL onderbouwde met de Valoriza casus;
- de door DZR benoemde Euro 10,- RENEWI waardering is "wishfull thinkking " bij een overname.
- Tracker heeft benoemd dat o.b.v. multiples in de sector de RENEWI waardering NIET duidt op Euro 10,-
- Die RENEWI waarde is like 4 like omgerekend ca. Euro 4,- tot ca. Euro 6,40.

Nu doet de RENEWI koers, wat Tracker al tijden voorspelde;
Testen bodem patroon Euro 5.65 - 5.75, waar de koers einde maand kansrijk doorheen lijkt te zakken.
Dit zoals tevens benoemd t.g.v. een beetje beurssentiment en reacties van lokale fondsjes.

Op die basis kan iedereen alhier ( tot sint-juttemis) wachten op koerswaarde onderbouwingen van RENEWI die DZR NIET kan \ gaat geven.
Voor nu wacht Tracker de einde maand koersreactie van RENEWI nog even af.
Voorlopig lijkt de koers zijn oude patroon pre-reversed stock split" op te kunnen zoeken.
D.w.z. koersen onder de euro 5.65 , richting Euro 5,- a 5,30

Tot slot; Tracker benoemde al eerder, dat RENEWI "gaat overnemen" o.b.v. haar strategische ambities. Eerder een noodzaak om beter te kunnen presteren, dan een strategische zet vanuit kracht.
Groei en marges, blijven bij RENEWI te dun om al eerder voorspelde redenen. De waardering reageert in die verhouding mee ,voorlopig omlaag naar nu blijkt.

Time will tell.

aextracker 20 augustus 2023 07:57

quote:
DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:
[...]
Ver boven de 10.

DZR lijdt aan een aandoenlijk "niet onderbouwd" wishfull thinking" syndroom
Waarde gap 50% vs. de koers waarop RENEWI actueel noteert.
Dream on riddert.

Inmiddels siddert Riddert bij het zien van de RENEWI koers.
Gelukkig belegd DZR long term.....
Gaat niet altijd goed zoals bleek in de chinese stenen toverclub indertijd.
Die stenen zag DZR in India verwaard worden tot een fata morgana.
Zal bij RENEWI niet zo snel gebeuren.

Waar blijft de waarde onderbouwing van RENEWI DZR ?

Count Dis 20 augustus 2023 17:36

Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?

aextracker 20 augustus 2023 17:41

quote:
Count Dis schreef op 20 augustus 2023 17:36:
Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?

Geen van beide berekeningen kloppen niet , of kloppen juist wel, afhankelijk wat je vertrekpunt is van de waardering :).
Waardering o.b.v. Euro 21,- \ aandeel o.b.v. de uitgangspunten \ratio welke je hanteert acht ik niet van toepassing op RENEWI , uitgesloten en kansloos in de toekomst.

Count Dis 20 augustus 2023 17:44

Jij schrijft “like4like” maar gebruikt dan andere getallen of waarderingen.

Heel bijzonder . . .

DeZwarteRidder 20 augustus 2023 20:22

De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.

aextracker 20 augustus 2023 21:48

quote:
DeZwarteRidder schreef op 20 augustus 2023 20:22:
De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.

Een preek is een visie, trekkers RENEWI koers voorspelling een feit.... begrijp dat DZR eronder lijdt.....
Dan krijg je dergelijke louter "op de"persoon gerichte one liners.
Niets met inhoud te maken.
NOK

mercurius-adept 20 augustus 2023 21:52

quote:
DeZwarteRidder schreef op 20 augustus 2023 20:22:
De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.

Het antwoord op zoiets ^ laat zich makkelijk raden

Bijlage:

Tordan 21 augustus 2023 10:16

quote:
Count Dis schreef op 20 augustus 2023 17:36:
Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?

Dank je Count Dis,

Duidelijk en overzichtelijk. Opwaarts potentieel vanaf hier veel groter dan het neerwaarts risico. Iets wat ik zelf ook al concludeerde. Kopers animo echter erg klein en ik acht de kans op een verdere daling dan ook zeker aanwezig. Zelfs de laag 5 en hoog in de 4. Zoals ik eerder al schreef wil ik daar evt bijkopen.
Ze geven zelf aan de komende jaren minimaal 50% in omzet te willen groeien, met daarbij duidelijk hogere marges.

1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 ... 78 79 80 81 82 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:13
Koers	9,560
Verschil	-0,020 (-0,21%)
Hoog	9,600
Laag	9,550
Volume	14.405
Volume gemiddeld	71.338
Volume gisteren	12.984

RENEWI nieuws meer

23 jan	Macquarie krijgt meer tijd voor bod o...
09 jan	Renewi recyclet betonpuin bij verbred...
23 dec	Meer tijd voor overnamebod op Renewi
29 nov	Beursblik: overnamebod op Renewi idea...	1
28 nov	Update: Macquarie biedt 8,70 pond per...	6
12 nov	Beursblik: goede tweede jaarhelft Ren...
12 nov	Meer omzet voor Renewi
10 okt	Renewi rondt verkoop UK Municipal af
08 okt	Renewi investeert miljoenen in Moerdijk
06 aug	Beursblik: Renewi overtuigt niet