PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

wins schreef op 12 januari 2024 12:00:

Zal wel weer aan de koers te zien een winst waarschuwing in de lucht hangen, daar zijn ze echt goed in bij PostNL

quote:

Douwes schreef op 12 januari 2024 12:02:

[...]

Momenteel maakt het allemaal niet zoveel meer uit wat er op de beurs gebeurd. PNL eindigt in het rood.

quote:

wins schreef op 12 januari 2024 13:46:

Toch mooi in het groen en dat is een mooie prestatie

quote:

JvH schreef op 12 januari 2024 12:39:

[...]

Zou kunnen en dan is daar een goede verklaring voor. Kretinsky ''speelt'' met een klein gedeelte van zijn belang om binnenkort een bod te doen van 2,50.

quote:

win some... schreef op 12 januari 2024 14:17:

Maar in 2022 werd de Ebit nog beinvloed door 75 mio non-cash pensioenverplichtingen die er in 2023 niet meer waren.
Waarbij er in 2022 ook nog 28 mio cash betaald is voor pensioenen en in 2023 niet meer.

quote:

upsidedown schreef op 12 januari 2024 15:06:

[...]
Zo t zat echt allemaal tegen in 2022. En toen ook nog lappen voor pensioenen. Ik denk juist dat postnl weer omhoog kan kijken.
2011 % groei pakketten 6%
2012 13,2%
2013 9,2%
2014 8,8%
2015 9,6%
2016 13,3%
2017 17,2%
2018 21,3%
2019 12,4%
2020 19,2%
2021 13,8%
2022 minus 10,2%
In 2022 n minnetje. Erg hoge energielasten, erg hoge algehele inflatie, oorlog oekraine... men bestelde toen wat minder pakketjes.
Ik vind een koers minimaal 2 euro gerechtvaardigd na, op of voor 26 februari.

quote:

Boeren verstand schreef op 12 januari 2024 16:07:

[...]

Upside down, het zijn mooie groeicijfers in de pakketmarkt al die jaren. Zoals je al aangeeft 10 jaar lang een prachtige groeimarkt. Zulke groeicijfers in volume kon Ahold of Unilever alleen maar van dromen.

maaruhh... kun je het koersrendement van PostNL in deze prachtige groeijaren van elk jaar vanaf 2011 onder dit MT ook vermelden?

En begin 2022 waren die hoge energielasten en inflatie al lang bezig. Toch kwam het MT eind januari 2022 met outlooks die sky high waren. Daar komt bij dat alle andere bedrijven zoals Heineken, DHL etcc hier nog veel meer last van hadden, omdat ze echt zaken doen in Rusland. Maar die hadden geen -80% EBIT.....

En daarom staat de koers zo laag.

quote:

upsidedown schreef op 12 januari 2024 15:06:

[...]
Zo t zat echt allemaal tegen in 2022. En toen ook nog lappen voor pensioenen. Ik denk juist dat postnl weer omhoog kan kijken.
2011 % groei pakketten 6% marge: 15,1% omzet 608 mio
2012 13,2% 13,7%
2013 9,2% 11,1%
2014 8,8% 11,5%
2015 9,6% 11%
2016 13,3% 11%
2017 17,2% 10,8%
2018 21,3% 7,8%
2019 12,4% 7,2%
2020 19,2% 10,2%
2021 13,8% 9,7%
2022 minus 10,2% 2,6% omzet 2165 mio
In 2022 n minnetje. Erg hoge energielasten, erg hoge algehele inflatie, oorlog oekraine... men bestelde toen wat minder pakketjes.
Ik vind een koers minimaal 2 euro gerechtvaardigd na, op of voor 26 februari.

quote:

win some... schreef op 12 januari 2024 17:05:

[...]

Ik heb even de bijbehorende marges ernaast gezet. Een dalende trend,even onderbroken door corona. In 2022 is de omzet meer dan 3,5 keer de omzet in 2011. Terwijl de marges in die jaren alleen maar slechter zijn geworden. Op zijn minst zou je mogen verwachten dat de marges door de voordelen van schaalvergroting en netwerkeffecten een beetje op peil blijven. De daling van de marge is bij gelijksoortige bedrijven/concurrenten ook veel minder dan bij Postnl. Aangezien de huidige CEO al vanaf 2012 aan het roer staat, kan de conclusie alleen maar zijn dat ze het bedrijf niet optimaal heeft laten presteren. Rest nog de vraag waarom ze daar nog steeds mee door mag gaan.

quote:

win some... schreef op 12 januari 2024 21:30:

Eens. Positieve berichten kunnen de koers inderdaad zomaar weer boven de 2 euro zetten. Dat hebben we een paar maanden terug gezien bij de adviesverhoging van ING. Bleek helaas later dat ze wat te positief waren geweest.

Bij een absurde situatie krijg je nu eenmaal absurde koersen. Absurd is dat iemand die 10 jaar CEO is en daarbij het bedrijf 2x heeft zien degraderen, van de Aex naar uiteindelijk de smallcaps, gewoon nogmaals voor 4 jaar wordt benoemd. Zelfs al was alles buiten haar schuld, wat dus niet zo is, dan nog had er al lang afscheid moeten worden genomen. Als CEO en daarmee ook als bedrijf ben je zo alle geloofwaardigheid kwijt.