De oprichter van Nebius, Arkady Volozh, heeft al een bedrijf opgebouwd ter waarde van $30 miljard (Yandex). Hij heeft zijn activiteiten moeten verplaatsen van Rusland naar Nederland (fiscaal) om weer een beursgenoteerd bedrijf te worden waar westerse investeerders in kunnen investeren. Hij heeft publiekelijk afstand genomen van de Russische invasie van Oekraïne. Het bedrijf is nu na de beursgang in oktober gewaardeerd op $5 miljard en voor 75% zijn de aandelen geplaatst bij institutionele beleggers. Buiten de lening van Nvidia zijn er geen noemenswaardige schulden.
Als wij kijken wie de volgende AI Megahit gaat worden, dan heeft Nebius alle mogelijkheden daartoe. Zij hebben vol ingezet op datacenters die energie neutraal zijn en hun eigen servers zijn voorzien van de nieuwste AI chips van Nvidia (Blackwell), waar Nvidia haar toekomst strategie op heeft gebaseerd. Nebius AI is een van de eerste cloud providers die al hun servers hebben voorzien van de NVIDIA B200 Tensor Core GPUs. Naast specifiek ontworpen voor AI toepassingen zijn deze heel energie-efficient wat de kosten laag en de concurrentiekracht hoog houden. De datacenters van Google, Amazon, Microsoft en andere marktleiders zijn nauw verbonden met de Intel archtectuur en Intel heeft meer dan 1 generatie achterstand. Nebius heeft geen last van de wet van de remmende voorsprong en heeft al bewezen dat op AI datacenter gebied Google te kunnen verslaan.
Zij zetten in op marktleiderschap (in een steeds groeiende markt van nu jaarlijks $400 Mld) en Nvidia zet nu ook vol in op Nebius en om nieuwe datacenters te financieren hebben ze toegezegd om meerdere financieringsrondes te plegen om dit te laten realiseren. Maar omzetverwachtingen zijn sky. Let wel : na de beursgang had Nebius $2,2 miljard cash om te investeren in nieuwe datacenters in Finland Europa en de VS, waar hun grootste klanten zitten.
Ze hebben meer dan 500 voornamelijk expats /Russische ingenieurs in dienst die al een jarenlange bewezen expertise hebben
De omzetverwachtingen :
Omzet Q2 - 2024: $45 Mln
Omzet Q3 - 2024: $121 Mln
Omzet Q4 - 2024 - Q3 2025: $ 1 Mld.
Medium Termijn: Multi Bn company.
Vanaf het gehele boekjaar 2025 verwacht men een postieve EBITDA.
De CPU capactiteit wordt 6x zo hoog te zijn op een termijn van 12 maanden. Die $1 mld is dan ook een uittdaging maar Volozh heeft bewezen dat hij in het verleden zijn doelstellingen heeft overtroffen.
De winstverwachtingen zijn immens en
Er wordt een hoge upside votaliteit verwacht en Nebius bied veel kansen voor beleggers die verder willen liften op de AI trend.
Door geen aandelen meer terug te kopen of dividend te verstrekken, zal elke verdiende dollar geherinvesteerd worden.
Ik verwijs tevens naar de Nebius Group Key Investor Highlight, waar de vooruitzichten naar aanleiding van de lening door Nvidia weer naar boven zijn aangepast.
Ik wens jullie investeerders veel wijsheid toe!