Beursblik: DeepSeek geen goed nieuws voor halfgeleiders
27-jan-2025 09:29
Jefferies noemt terugbrengen blootstelling verstandig.
(ABM FN-Dow Jones) De komst van het Chinese DeepSeek is geen goed nieuws voor de chipbedrijven TSMC en Nvidia en voor hun toeleveranciers. Dit stelden analisten van Jefferies maandag in een rapport.
"Het idee is dat het [DeepSeek] net zo goed is als ChatGPT, maar dat het veel minder GPU's en rekenkracht nodig heeft." Dat betekent ook minder datacentra en een lager energieverbruik, aldus de analisten.
Daarbij is DeepSeek ook nog eens veel goedkoper voor gebruikers dan OpenAI, benadrukten de analisten van Jefferies.
Volgens de zakenbank is het dus logisch dat techaandelen vandaag onder druk staan. Zeker omdat deze aandelen in de buurt van hun hoogste standen staan en het een drukke week belooft te worden met een flink aantal techbedrijven, zoals Meta en Microsoft en het Nederlandse ASML, die met kwartaalcijfers komen.
"Het is misschien ook wel verstandig om de blootstelling aan een deel van de toeleveranciers aan de sector te verminderen, zoals aan ASML", schreef Jefferies.
Partijen die aan de (auto)industrie leveren, zoals Infineon, Melexis en STMicroelectronics zullen vrijwel niet getroffen worden, aldus Jefferies. Zij zijn ook actief in het deel van de markt dat volgens de bank dit jaar bovenmaats zal presteren.
Daarnaast is DeepSeek volgens Jefferies goed voor de Chinese techbedrijven Alibaba en Tencent. In dit laatste bedrijf heeft het in Amsterdam genoteerde Prosus een groot belang.
Door: ABM Financial News.