RTRS-Bankentrio legt bal weer bij Barclays
ABN AMRO
S a m e n v a t t i n g
AMSTERDAM (ANP) - In de overnamestrijd om ABN Amro hebben
Fortis, Royal Bank of Scotland (RBS) en Santander de bal weer
neergelegd bij rivaal Barclays. Het trio bracht maandag een bod
uit van 71,1 miljard euro op ABN Amro zonder het Amerikaanse
onderdeel LaSalle. De hoogte daarvan staat gelijk aan een eerder
bod op ABN Amro inclusief LaSalle. Maar de drie zijn bereid een
groter deel ervan in contanten te betalen.
De bieding bedraagt nog steeds 38,40 euro per aandeel. Het
contante gedeelte is opgetrokken van 79 procent naar 93 procent
van het geheel. De rest is in aandelen RBS. Aandeelhouders
willen over het algemeen het liefst geld vangen voor hun
aandelen. Het bod ligt bijna 14 procent hoger dan een
rivaliserend bod van Barclays, waarmee ABN Amro graag in zee
gaat.
Het 'nieuwe' bod maakt duidelijk dat het bankentrio zich
erbij heeft neergelegd dat het kroonjuweel LaSalle buiten de
boedel valt. Afgelopen vrijdag bepaalde de Hoge Raad dat ABN
Amro deze dochter mag verkopen aan Bank of America. Het trio zei
op dezelfde dag al aan met een herzien bod te komen.
,,Het was vorige week aantrekkelijk om ABN Amro te kopen, en
dat is het nu nog steeds. Dat is de basis waarop we verder
gaan'', zei bestuursvoorzitter Fred Goodwin van RBS maandag. RBS
was in eerste instantie vooral geïnteresseerd in LaSalle.
In de bieding stelt het consortium wel de voorwaarde dat ABN
Amro niet nog meer grote onderdelen verkoopt. Het aandeel van
elke bank in de overnamesom blijft ongewijzigd. RBS neemt 27,2
miljard euro voor zijn rekening, Fortis 24 miljard euro en
Santander 19,9 miljard euro.
Barclays bracht in april een bod uit van 36,25 euro per
aandeel. Dat waardeerde ABN Amro destijds op 67 miljard euro.
Het bod is volledig in aandelen. De vraag is hoe Barclays zal
reageren op het bod van het rivaliserende trio. De Nederlandse
Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft partijen tot 23 juli
de tijd gegeven om hun definitieve biedingen op tafel te leggen.
Barclays zei maandag in een eerste reactie een overname van
ABN Amro niet tegen elke prijs te willen doorzetten. ,,We doen
dat alleen als deze aantrekkelijke resultaten oplevert voor onze
aandeelhouders'', liet bestuursvoorzitter John Varley weten. Bij
ABN Amro was niet direct iemand bereikbaar voor commentaar.
Financieel analisten geven het huidige bod van Barclays geen
enkele kans van slagen. ,,Dit is geen serieus alternatief
meer'', schreven financieel analisten van Rabo Securities. Ook
voor analist Ton Gietman van Petercam is het overduidelijk dat
aandeelhouders een voorkeur geven aan het hogere bod van het
consortium. Hij sluit echter niet uit dat aandeelhouders van
Fortis tegen de emissie van 13 miljard euro stemmen waarmee, de
Belgisch-Nederlandse bankverzekeraar de overname deels wil
betalen.
Als het consortium in zijn opzet slaagt, wordt Fortis in een
klap de grootste bank van Nederland. Verder wil het concern de
hand leggen op het onderdeel vermogensbeheer en het zogeheten
asset-management (beheer van effectenportefeuilles). Deze
activiteiten van ABN Amro zijn ook buiten Nederland
vertegenwoordigd.
Santander mikt op de Italiaanse dochter Antonveneta en bijna
alle activiteiten in Latijns-Amerika, terwijl voor RBS onder
meer de activiteiten in Noord-Amerika, de divisie grootzakelijke
klanten en eigendommen van ABN in Azië overblijven.
FBS Bankiers wees op geruchten dat er een derde partij, of
tweede consortium, een bod uitbrengt. ,,Daarbij blijft
hardnekkig de naam ING opduiken'', aldus de analisten. ABN Amro
en ING voerden begin dit jaar fusiegesprekken die uiteindelijk
niet tot een resultaat leidden.
Op de Amsterdamse beurs ging het aandeel ABN Amro in de
ochtend bijna 4 procent vooruit tot 37,21 euro. Het aandeel
Fortis daalde 0,8 procent tot 30,97 euro.
((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))