Beleggingsfondsen « Terug naar discussie overzicht

Amundi Funds Global Aggregate Fund

37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 1 september 2011 16:20

lijkt me handig om een obligatiefonds te hebben wat stijgt als beurzen zakken ;)

Chicken_Skin_Music 1 september 2011 17:18

Inderdaad. Ik bedoel dus dat ik op zoek ga naar een negatief-correlerend obligatiefond.
Pfew, ... tijd om naar huis te gaan.

[verwijderd] 1 september 2011 18:10

kom je waarschijnlijk uit bij Aaa staatsobligaties ipv bedrijfsobligaties en high yield/emerging markets.

[verwijderd] 2 september 2011 12:44

Alleen leveren die staatsobligaties door de bank genomen niet zoveel op. Puur als hedge is het natuurlijk een goede en zekere belegging. Zelf twijfel ik hier ook over omdat je met mixfondsen in de portefeuille ook een deel vastrentende waarden hebt. De vraag is of je dan zelf ook nog een focus daarop moet leggen in je portefeuille. Ligt natuurlijk ook aan het aandeel mixfondsen.

[verwijderd] 2 september 2011 13:36

je moet ook niet willen verdienen met beleggen in obligaties eigenlijk. rendement moet komen van risicovolle beleggingen idealiter.

[verwijderd] 3 september 2011 08:58

"Verdienen" is een groot woord denk ik. Uiteindelijk wil je toch rendement over je vermogen en een defensieve belegger kan dan kiezen voor obligaties. Voor mij persoonlijk is dat rendement aan de lage kant. Als hedge zou ik het eventueel overwegen, al zijn daar ook andere alternatieven voor. Alhoewel een verdere spreiding nooit verkeerd is.

jrxs4all 3 september 2011 10:34

quote:
JimS schreef op 2 september 2011 12:44:
Alleen leveren die staatsobligaties door de bank genomen niet zoveel op. ...

Langlopende treasuries +20% dit jaar:

online.wsj.com/mdc/public/page/2_3022...

Noem dat maar weinig,

JR

[verwijderd] 4 september 2011 12:30

Ik zei ook "door de bank genomen"... Dat de koersen nu sterk stijgen is niet maatgevend voor het gemiddelde rendement lijkt me.

Pinoooo 7 september 2011 19:46

quote:
Chicken_Skin_Music schreef op 1 september 2011 16:01:
Ja, en daarom is mijn positie (5% in elk van de twee fondsen) ook te groot. Ik ga een niet-correlerend obligatiefonds opzoeken. Lux-o-Rente staat op de shortlist.

Het is geen obligatiefonds, wel een mooi mixfonds, welke een mooi alternatief kan zijn: Invesco Balanced-Risk Allocation Fund

Beleggingsstrategie:
Doel van het fonds is een totaal rendement te bieden met een lage tot matige correlatie aan traditionele financiële marktindexen. Het is wel de bedoeling dat het totale risico van het fonds overeenstemt met dat van een evenwichtige portefeuille bestaande uit aandelen en schuldpapier. Het beleggingsproces berust op een evenwichtig risicomodel dat bepalend
is voor de strategische vermogensspreiding. De strategische vermogensspreiding wordt aangevuld met een tactische vermogensspreiding.

Beleggingsdoelstelling
Het fonds streeft ernaar een totaalrendement
te bieden met lage tot matige correlatie met
de traditionele indices van de financiële
markten, door een positie op te bouwen in
drie activaklassen: schuldbewijzen, aandelen
en grondstoffen. Het is de bedoeling dat het
algemene risico van het fonds consistent is
met dat van een evenwichtige portefeuille van
aandelen en schuldbewijzen.

Factsheet Q2: www.invesco.nl/CE/Benelux/Netherlands...
Factsheet Juli: www.invesco.nl/invesco/ecdsfactsheetp...
Let ook eens op portefeuillesamenstelling. Slechts 30 dagen later en een enorm verschil.

Het fonds bestaat nog maar sinds september 2009. Maar het ziet er veel belovend uit.
Zie de grafieken in dit bestand: www.fundresearch.de/sites/default/fil...
Hierin wordt het fonds vergeleken met een aantal goede Mix fondsen, o.a. Carmignac en Ethna. Over diverse periodes lijkt Invesco er beter uit te komen, al hoewel de trackrecord nog kort is.
De kosten spreken wel voor zich.

[verwijderd] 8 september 2011 10:09

Apart fonds weer Pino, moeilijk om het fonds in een bepaald hokje te zetten. Het is dus in feite een mixfonds dat in vergelijking met de gangbare fondsen (Carmignac, Ethna) sneller reageert op veranderingen in de markt? Op basis waarvan wordt de allocatie in de portefeuille eigenlijk gemaakt? Is dit een geautomatiseerd proces?

Pinoooo 8 september 2011 11:04

quote:
JimS schreef op 8 september 2011 10:09:
Apart fonds weer Pino, moeilijk om het fonds in een bepaald hokje te zetten. Het is dus in feite een mixfonds dat in vergelijking met de gangbare fondsen (Carmignac, Ethna) sneller reageert op veranderingen in de markt? Op basis waarvan wordt de allocatie in de portefeuille eigenlijk gemaakt? Is dit een geautomatiseerd proces?

In de brochure vind je een duidelijke uitleg over hoe de allocatie plaats vind: www.invesco.com/pdf/IBRA-BRO-1.pdf?co...

Nog wat extra info:
Profile Sheet: www.invesco.com/pdf/IBRA-PROF-1.pdf?c...
Q2 Audio Commentaar: www.invesco.com/mp3/IBRA_Audio_072611...
Nog een andere factsheet: www.invesco.com/pdf/IBRA-PC-1.pdf?con...

[verwijderd] 8 september 2011 11:15

quote:
Pinoooo schreef op 7 september 2011 19:46:
[...]
Let ook eens op portefeuillesamenstelling. Slechts 30 dagen later en een enorm verschil.

Als je het verdeelt naar de basiscategorie-en valt het wel mee.

Obligaties 118.9 -> 118.1
Aandelen 29.5 -> 23.2
Grondstoffen 24.3 -> 27.8

Fonds streeft erna op strategische allocatie gelijk risico te lopen op obligaties, aandelen en grondstoffen. Vind ik een mooie aanpak (gebruik het ook zelf ;)).

Deel van afbouw aandelen zal automatisch gegaan zijn ivm toegenomen volatiliteit.

Let wel dat totale belegging > 100%. Met name vanwege hogere weging obligaties (ivm lagere volatiliteit).

Ruwweg verdeling 50-55% aandelen en grondstoffen en restant in 2x geleveragede obligaties. Om tot 1/3 risico alloctie voor alle 3 assets te komen.

Chicken_Skin_Music 26 juli 2012 20:23

Als het even meezit voegt Binck binnenkort de EUR-hedged versie van het global aggregate fonds toe. Als dat tenminste bedoeld wordt met de AE fondsklasse. Ik heb die vraag uitstaan bij Amundi. Niet echt heel duidelijk, de documentatie van Amundi.

AU versie die momenteel bij Binck beschikbaar is, is USD-hedged.

Chicken_Skin_Music 27 juli 2012 15:01

Antwoord van Amundi:

AU fondsklasse noteert in USD
AE fondsklasse is exact hetzelfde fonds, maar dan in EUR genoteerd (geen hedging naar Euros)
AHE fondsklasse wordt gehedged naar EUR, maar wordt niet aangeboden op de Nederlandse markt (althans niet aan particulieren).

Logica ontgaat mij, maar zo zit het dus...

Pinoooo 9 augustus 2012 18:52

A is van Accumulate. Dus geen dividend.

Ik ben er zelf een tijdje terug uitgestapt. Geruild voor Templeton Global Total Return na tegenvallende resultaten vanaf 2010 en 2011. Na mijn uitstappen heeft het fonds van Amundi toch weer een mooie sprong gemaakt.

Pinoooo 9 augustus 2012 18:58

Het fonds van Amundi blijft leuk, maar is gedeeltelijk wel een blackbox voor me. Wat zijn jou verwachtingen, kunnen ze de rendementen blijven halen ondanks dat de rente niet meer gaat dalen? In 2011 leek dit ook een probleem.

Chicken_Skin_Music 11 augustus 2012 13:32

Heb ze nu beide in porto, maar meer Templeton dan Amundi.

37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 887,11 -14,41 -1,60% 10:52


Germany40^	22.098,10	-1,31%
BEL 20	4.340,44	-0,09%
Europe50^	5.207,43	-1,82%
US30^	41.212,70	-2,38%
Nasd100^	18.976,80	-3,08%
US500^	5.505,74	-2,88%
Japan225^	34.652,20	-3,61%
Gold spot	3.129,36	-0,15%
EUR/USD	1,1013	+1,71%
WTI	69,17	-3,70%