Chicken_Skin_Music schreef:
Je bedoely dit artikel neem ik aan:
www.beursgorilla.nl/valutarisico_ploo...Dat slaat de plank volledig mis. Schrijver weet blijkbaar niet beter.
Extreem voorbeeld. Stel dat op 1 january geldt: 1¥ = 1€ = 1$.
Jij hebt 100€ te besteden, en koopt daarvoor 1 participatie in het Japan vastgoed fonds, tegen een koers van 100$. De fondsmanager koopt namens jou aandelen op de japanse beurs voor een waarde van 100¥.
Op 31 december blijkt de dollarkoers gekelderd te zijn. De Euro en de Yen zijn nog steeds even veel waard (1€ = 1¥), maar nu geldt 1€ = 2$. Oh jee, is je belegging nu nog maar de helft waard?
Nee natuurlijk. Er vanuit gaande dat de beurs van Tokio stil heeft gestaan (om het voorbeeld makkelijk te maken), dan staat er qua activa nog steeds voor 100¥ aan vastgoed aandelen op de balans. In dollars is dat nu echter $200 waard. Immer, als de dollarkoers halveert t.o.v. de euro (en de euro-yen koers blijft gelijk) dan halveert de dollarkoers dus ook t.o.v yen.
Bij verkoop van het fonds op 31 december krijg jij dus terug:
100¥ * 2(dollar per yen) * 0,5 (euro per dollar) = 100 euro.
Nogmaals, als je investeert in Aziatisch vastgoed waarvan de aandelen in Aziatische valuta verhandeld worden, dan loop je valutarisico omdat die Aziatische valuta kunnen stijgen of dalen ten opzichte van de Euro. De valuta waarin het beleggingsfonds noteert doet niet ter zake.