330ix schreef op 4 juli 2012 17:06:
AMSTERDAM (Dow Jones)--De Nederlandse kapitaalregels voor verzekeraars waren de strengste van Europa en de aanpassing van de rentecurve door de Nederlandsche Bank (DNB) eerder deze week zorgt voor een gelijker speelveld met andere Europese verzekeraars, stelt analist Cor Kluis van Rabobank. De invoering van de 'ultimate forward rate' van 4,2% houdt in dat verzekeraars voor de lange looptijden van 40 tot 60 jaar een rekenrente van meer dan 4% hadden mogen hanteren in het eerste kwartaal. Dat is een vol procentpunt gunstiger dan de marktconforme 3%. Kluis benadrukt dat het daadwerkelijk behaalde rendement hierdoor niet wordt beinvloed. Wel versterkt DNB de solvabiliteit van de Nederlandse verzekeraars, en vermindert hun risico dat ze hun kapitaal zouden moeten versterken door het ongunstige renteklimaat. De solvabiliteit van Delta Lloyd (DL.AE) en die van SNS Reaal (SR.AE) zullen het meest van de maatregel profiteren, volgens de analist. Rabo heeft buy-adviezen op beide aandelen, met koersdoelen van respectievelijk EUR20 en EUR1,95. Delta Lloyd won sinds het begin van deze week 6,5% tot EUR11,66. SNS Reaal kon 14,5% bijschrijven tot EUR1,22. (AVR)
Koersdoel gegeven door Rabo: 20 euro met een buy-advies!!!! Een pareltje, dus!!
Het zijn toch dwazen, die DL met een dividend van 10% nu de deur uitdoen voor 11,65 euro. Op 6.8.2012 is het weer ex-dividend.
Groet