Macintosh Retail Group « Terug naar discussie overzicht

jaarcijfers Macintosh/ halfords/ verdubbeling winst

35 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 2 maart 2012 11:30

quote:
Diegy schreef op 2 maart 2012 10:32:
[...]
Wat zal daar de rede van zijn? Normaal gesproken was er met het volume van gister en vandaag een dikke stijging geweest nu word de koers vast gezet. Doen ze niet zomaar lijkt me.

Dat is niet te zeggen, het simpelste is dat er gewoon een partij een aantal wil doen, dat de 11,04 aankoop wordt gezien als een uitschieter en dat ze gewoon weer verder gaan met het verkoop programma ongeacht de cijfers of wat dan ook, soms is exit gewoon exit, moet je daar doorheen en dan is het vrijheid blijheid voor de koers.

Koop partijen zien ook wat er gebeurt en liggen er eigenlijk op dezelfde manier tegenover, tot de verkoper klaar is en dan maar hopen dat je heel wat hebt gedaan en dan met niet te veel de koers een knal geven om je aankopen wel heel mooi te laten lijken.

Diegy 2 maart 2012 11:50

quote:
Hans Heijkers schreef op 2 maart 2012 11:30:
[...]

Dat is niet te zeggen, het simpelste is dat er gewoon een partij een aantal wil doen, dat de 11,04 aankoop wordt gezien als een uitschieter en dat ze gewoon weer verder gaan met het verkoop programma ongeacht de cijfers of wat dan ook, soms is exit gewoon exit, moet je daar doorheen en dan is het vrijheid blijheid voor de koers.

Koop partijen zien ook wat er gebeurt en liggen er eigenlijk op dezelfde manier tegenover, tot de verkoper klaar is en dan maar hopen dat je heel wat hebt gedaan en dan met niet te veel de koers een knal geven om je aankopen wel heel mooi te laten lijken.

We merken het wel, ik vind in ieder geval dat de koers echt veel te laag staat en ben daarom ook ingestapt in Macintosh. Denk dat als de koers 1 deze dagen word los gelaten we zo een 1 euro of meer hoger staan. Misschien word er zondag nog wel iets positiefs over Macintosh gezegd bij Business Class. Weet jij wanneer ze ex dividend gaan?

[verwijderd] 2 maart 2012 11:53

25 april AVA dus ex dividend zo goed als zeker 27 april.

[verwijderd] 2 maart 2012 11:54

AMSTERDAM (Dow Jones)--Rabobank heeft het koersdoel op Macintosh (MACIN.AE) verlaagd naar EUR11,00 van EUR13,00. De operationele resultaten over 2011 waren slechter dan verwacht, waar het dividend in contanten van EUR0,70 per aandeel een positief element was. Strategisch gezien was 2011 een jaar met substantiele progressie, maar financieel gezien was de terugval vrij hard. De onderliggende EBIT bij de Fashion-divisie daalde in de tweede helft van het jaar op jaarbasis met ongeveer 40%. Analisten Karel Zoete en Patrick Roquas van Rabobank verwachten weinig autonome EBIT-groei (3%) in 2012 en kijken uit naar extra kleinere overnames, die voor groei van de winst per aandeel kunnen zorgen. Rabobank handhaaft het hold-advies. Omstreeks 11.20 uur noteert het aandeel 1,0% hoger op EUR10,58, terwijl de ASX met 0,2% stijgt. (EVG)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

March 02, 2012 05:30 ET (10:30 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

[verwijderd] 2 maart 2012 11:59

Ik begrijp iets niet :

Eerst krijgen we de Preview met verwachting 79,1 miljoen winst, gemiddelde van 4 analisten.
Komen ze met 98,8 miljoen winst.

Petercam zegt dat het resultaat in lijn der verwachtingen was.
SNS zegt dat het in lijn der verwachtingen was.
Rabo vind de cijfers zelfs minder dan verwacht.
Heeft die nr 4 dan 0 voorspeld?
Hopelijk komt de 4de ook nog met dat het slechter is dan verwacht dan slaat dat hele analisten gebeuren al helemaal nergens op, maar dat wisten we natuurlijk al.

Waar hadden ze dan mee moeten komen om het wel goed te laten zijn.

Over alleen 2011 komt er net geen 6 euro cash binnen waarvan dus ruim 4 euro winst, het rest deel is de boekwaarde van Belcompany.

6 euro cash, ze hadden al een uitermate goede balans en nauwelijks schulden.

Ze staan 10,60 euro....

Ze maken nog steeds 91ct winst uit normale bedrijfsvoering in 2011, geen best consumenten jaar. Je moet niet alleen naar 2012 kijken maar de economie trekt ook wel weer een keer aan en dan ga je nog meer dan die 91ct verdienen.
Ze betalen 70ct dividend.

Hoe goedkoop moet het zijn mensen.

[verwijderd] 2 maart 2012 12:22

Ik zie dat ze zelf door verwatering aangeven een eigen vermogen per aandeel van 14,69 einde 2011.

[verwijderd] 2 maart 2012 12:38

Er staat een volledige PDF file op hun website die mogelijk wat mensen kan overtuigen van het feit dat dit aandeel echt te laag staat.

www.macintosh.nl/data/files/nieuws/cb...,_2012.pdf

Zij gebruiken daarin een winst uit voortgezette activiteiten over 2011 van 82ct ipv mijn 91ct maar dat komt omdat zij ook een 2,9 miljoen eenmalige last van de winst uit voortgezette activiteiten halen anders heb je dus mijn bedrag, die eenmalige komt als het goed is namelijk niet terug daarom ook eenmalig.

[verwijderd] 2 maart 2012 14:13

De link in de vorige post werkt niet omdat het laatste deel niet goed gaat met copieren.

Om toch tot die PDF file te komen is het dan :

www.macintosh.nl
tab : nieuws en downloads
klik persberichten
klik lees verder
en klik dan op de link van de PDF

[verwijderd] 2 maart 2012 16:42

De omzet van Fashion in H2-2011 is me trouwens wel heel erg meegevallen. Ik ging uit van een verslechtering.

Dat het eigen vermogen veel hoger is, wil nog niet zeggen dat het aandeel goedkoop is. Zie bijvoorbeeld:
www.iex.nl/Column/69836/Wat-is-duur-w...
Ik vind het interessanter te kijken hoe het is opgebouwd. Wat betreft de activa. Grofweg is eenderde bestaat uit voorraden en een andere eenderde goodwill. Als de consumentenbestedingen blijven kwakkelen, schat ik een impairment niet onwaarschijnlijk.

Het dividend is in totaal dan wel €0,70, maar daarvan is ruim de helft eenmalig. Dat vind ik ook niet heel sterk. Halfords en GP raken ze aan de straatstenen niet kwijt en waar ze precies in gaan investeren, behalve online, is mij niet duidelijk geworden. Heel positief vind ik de prognoses niet.

[verwijderd] 4 maart 2012 23:13

quote:
The Wall Street Shuffler schreef op 2 maart 2012 16:42:
De omzet van Fashion in H2-2011 is me trouwens wel heel erg meegevallen. Ik ging uit van een verslechtering.

Dat het eigen vermogen veel hoger is, wil nog niet zeggen dat het aandeel goedkoop is. Zie bijvoorbeeld:
www.iex.nl/Column/69836/Wat-is-duur-w...
Ik vind het interessanter te kijken hoe het is opgebouwd. Wat betreft de activa. Grofweg is eenderde bestaat uit voorraden en een andere eenderde goodwill. Als de consumentenbestedingen blijven kwakkelen, schat ik een impairment niet onwaarschijnlijk.

Het dividend is in totaal dan wel €0,70, maar daarvan is ruim de helft eenmalig. Dat vind ik ook niet heel sterk. Halfords en GP raken ze aan de straatstenen niet kwijt en waar ze precies in gaan investeren, behalve online, is mij niet duidelijk geworden. Heel positief vind ik de prognoses niet.

Ze maken net 6 euro cash aan winst en de verkoop van Belcompany.
Op de verkoop van Halfords zit de lagere verkoopprijs al als last in 2011 genomen.

Met 14.69 euro waarvan dus in ieder geval 6 euro cash, hoe kan dan 1/3 nog voorraden zijn en nog eens 1/3 goodwill, waar is dan de rest van de activa en de cash gebleven wat ze al hadden.
Schuld hebben ze ook weinig.

In de PDF file geven ze mbt tot het dividend niet voor niets aan dat ze besloten hebben om het dividend dit jaar alleen maar in cash uit te keren omdat er anders mogelijk weer zoveel in aandelen wordt gekozen en zo komen ze nooit van de cash af. Toch heel vreemd.

Ik ben het er absoluut mee eens dat veel EV/pa niet alles zegt en dat je moet kijken dat het het liefst zoveel mogelijk uit cash, panden en grond bestaat en zeker niet teveel uit goodwill maar ik vind de situatie bij Macintosh erg sterk.

In combinatie met het feit dat ondanks dat het zo'n slecht jaar was de winst nog steeds exl 1 malige nog steeds meer dan 90ct was per aandeel is het aandeel heel goedkoop, kan het makkelijk nog een paar zware jaren aan en is het wachten op het economische herstel, dat gaat er komen.
Tot die tijd ontvang je gewoon veel dividend want ze hebben teveel cash en kunnen mogelijk goed shoppen voor overnames in deze tijd.

Een luxe positie.

[verwijderd] 5 maart 2012 08:41

AFM melding van het ontvangen van opties voor de top van Macintosh.
Die worden dus weer geprijsd is mij verteld tegen de slotkoers van het aandeel na de cijfers.

Mogelijk dat daarom de koers zo laag mogelijk moest blijven..

Het is zoeken naar een reden.

[verwijderd] 5 maart 2012 08:43

MARKET TALK: Macintosh advies omhoog naar hold - ING

AMSTERDAM (Dow Jones)--ING verhoogt het advies voor Macintosh (MACIN.AE) naar hold van sell, in reactie op de jaarcijfers die het concern vorige week rapporteerde. Hoewel de cijfers beter waren dan verwacht en de analisten van de bank groeipotentieel zien voor Intreza.nl, blijft de bank tegelijkertijd sceptisch over het concern in zijn geheel, vanwege de dominantie van het concern in de woonmarkt en de dreigende concurrentie van Zappos en bol.com, die de Nederlandse online schoenenmarkt betreden. Het koersdoel wordt verhoogd naar EUR11,00 van EUR9,50. Het aandeel sloot vrijdag op EUR10,59. (PBU)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

March 05, 2012 01:33 ET (06:33 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

=============
Nou nou, niet te uitbundig....

Eindelijk een partij die aangeeft dat de cijfers beter waren dan verwacht, ze waren namelijk veel beter dan de gemiddelde verwachting en tot nu toe gaven 3 van de 4 aan dat het tegen viel of net in lijn was dus er moest iemand lager hebben gezeten.

Wel duidelijk is dat de analisten helemaal geen rekening houden met de gezonde balans van het bedrijf.

Tijd voor een super dividend.

[verwijderd] 5 maart 2012 09:20

Doet mij aan Kendrion denken dit.
Daar lag een iceberg order op 10.20, de koers kwam daar gewoon niet doorheen voor maanden en toen we er dan uiteindelijk wel doorheen gingen stond er in no time 18 euro.

Nu is er ook duidelijk iets aan de hand rond de 10.50/10.60.

Een AFM melding zou veel duidelijkheid brengen, maar er zijn ook genoeg partijen die net onder de 5% blijven zodat ze juist niets hoeven te melden.

[verwijderd] 5 maart 2012 11:28

Heb ook een aantal aandelen Macintosh gekocht vanmorgen.
Volgens mij zijn de risico's vrij laag.

''Het slechte nieuws'' zit in de koers verwerkt (Halfords en marktomstandigheden) en met de cash die ze hebben kan er volgens mij alleen maar goed nieuws komen (overnames / belangen).

Daarnaast is het dividend ook niet verkeerd.
Nu nog wat volume om het wat levendiger te maken!

[verwijderd] 5 maart 2012 13:28

quote:
Hans Heijkers schreef op 4 maart 2012 23:13:
[...]
Met 14.69 euro waarvan dus in ieder geval 6 euro cash, hoe kan dan 1/3 nog voorraden zijn en nog eens 1/3 goodwill, waar is dan de rest van de activa en de cash gebleven wat ze al hadden.
Schuld hebben ze ook weinig.

Ik heb het over het gedeelte van de activa, niet van het EV! Het EV is 57,6% van het balanstotaal. Dus dan weet je ook direct wat het percentage schulden en voorzieningen is. Nauwelijks schulden vind ik daarom ook wel tegenvallen. Het bedrijfsresultaat is van 5,4% naar 3,2% van de omzet. Dat is al matig, en de vooruitzichten zijn ook niet goed. Ik zie op dit moment geen goede redenen waarom de koers veel hoger zou moeten staan.

35 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,22%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.874,21	+0,47%
EUR/USD	1,0309	+0,17%
WTI	70,95	0,00%