Imtech « Terug naar discussie overzicht

quote:

MaranV schreef op 27 oktober 2016 20:05:

Hehe ja je krijgt waar je voor betaalt. Misschien beter te omschrijven als een passief agressief aandeel dan defensief. Desondanks lijkt het verdienmodel sterk genoeg om het dividend te blijven dragen. Al zullen de komende kwartalen wel moeten laten zien dat de winstgroei niet richting 0 gaat om het vertrouwen te herstellen/behouden. Maar ja in theorie is 0% ook goed als dividendbehoud het doel is en laten sommige 'verwende' beleggers misschien de hoop varen met een verwachting rond de 6% resultaatgroei in een opgegeven range van 6-9. Daarbij zit er ook 3% short op wat de neergang van de afgelopen tijd waarschijnlijk versneld heeft.

www.shortsell.nl/short/Wereldhave/all...

Trouwens vandaag 25% van mijn target binnen gekregen op 41,07. Exact de day low. Het moest een keer lukken he ;)

Een snelle rit naar de 45 zou leuk zijn maar ik reken erop dat het vizier op eind 2017 gaat terwijl Finland verkocht wordt (een beetje zachte Poetin om de Russische economie te helpen zou fijn zijn), de rentevrees afneemt, tenminste bij het vastgoed sentiment (lijkt mij een gevalletje 'who are we kidding' en 'wacht was dat alles'?) en stabiele winstgroei om dividendgarantie te verzorgen.

quote:

pieterbell schreef op 28 oktober 2016 00:47:

@DAIMLER, vandaag tussen de bedrijven door m'n positie gehalveerd met gemiddeld 1,37 wpa voor ritje #35...
Morgen de gehele dag afwezig en heb een verkopen staan vanaf de 66 en aankopen vanaf de 63,4..

quote:

BackFire4 schreef op 28 oktober 2016 09:42:

[...]

Ik denk dat je je huiswerk goed gedaan hebt, op zich weinig aan toe te voegen.

Er spelen wat mij betreft twee thema's:

1) Na een lange run up hebben alle vastgoedfondsen het nu moeilijk als gevolg van rentevrees. Enerzijds kunnen de rentelasten nauwelijks nog omlaag, anderzijds zijn de (taxatie)waarden behoorlijk opgelopen als gevolg van dalende yields.

2) Het tweede thema is specifiek voor Wereldhave: het track record is niet al te best, in het laatste decennium is het roer een aantal keer omgegooid, hetgeen een kostbare grap bleek voor aandeelhouders. De nieuwste strategie moet zich nog bewijzen. Ik geloof in ieder geval niet in 6-9% groei van de wpa for years to come. Volgens mij hebben ze er al een hele kluif aan de winkelcentra bezet te houden en de huren op het huidige niveau te handhaven. Mocht de rente dan nog wat oplopen, dan wordt de doelstelling helemaal onhaalbaar. Ik denk dat WHA om deze reden extra geliefd is bij shorters.

quote:

pieterbell schreef op 31 oktober 2016 09:32:

@EURONAV, wordt niet beloont voor de nipte winst in Q3 maar afgestraft op de Q4 outlook..
Op 6,86 en 87 komen de eerste stukken binnen vallen..

EDIT, en de 2 plukken zijn binnen, heb nu totaal 5 plukken op 7,042 en ongeveer 60% van m'n target en daar laat ik het voorlopig bij..
Tevens 5 plukken US$ in portefeuille op $7,73 en de koers heeft inmiddels de $7,52 aangetikt..

quote:

Jan Pal schreef op 31 oktober 2016 10:17:

[...]

ff op n houtje bijten,Peter
(zie ook vallourrec)

ben wel benieuwd naar DL. zou vandaag of morgen toch n berichtje moeten komen....

quote:

pieterbell schreef op 31 oktober 2016 10:40:

[...]Morgen Jan,
@DL, uiterlijk Dinsdag moet @NN met een update komen en dat zullen ze ook doen, in de trant van de onderhandelingen gaan voorspoedig maar we zijn er nog niet of we zijn eruit en nemen @DL over voor 5,90 p/a..
Wel jammer dat ik vorige week niet achter de knoppen zat anders had ik op 5,60 een gedeelte laten gaan omdat de koers bij geen overname ook terug kan naar of onder de 5,30..

@EURONAV, komt wel goed heb in sep en oct al goed opgeschreven en koers is nu alweer aan het herstellen, benieuwd was de US deze middag gaat brengen..

Succes........Peter

quote:

pieterbell schreef op 31 oktober 2016 12:20:

[...]@EURONAV, herstel zet door maar ik laat toch een aantal plukken gaan, inmiddels ruim 5% wpa kan ik in deze rode beurs niet laten liggen.
Voorbeurs US gaat vooralsnog niet mee met het herstel..

quote:

pieterbell schreef op 31 oktober 2016 14:30:

@MONSANTO, zit op 50% van m'n target en had de intentie om de overige stukken bij te nemen indien de overname niet door zou gaan. Maar gezien de huidige koers neem ik de resterend e stukken bij wanneer deze onder de $100 gaat koersen, zou vandaag wel een kunnen gebeuren..

quote:

Opus135 schreef op 31 oktober 2016 10:46:

Allemaal niet best: @BeterBed, @Arcadis, @Brunel, @Gemalto, @Wessanen, @Hillary.

Vrij recente IPO's zoals @Lighting en @GrandVision ook maar zo-zo tot op heden.

Geen nieuws over @DL is wat mij betreffend ook verrassend, maar it's a matter of days en dat is niks in beleggersland.

Bod op @PostNL (of @KPN) is er ook nog niet.

Blijft alles lastig qua timing.

@TomTom houdt aardig stand (zijn we al blij mee tegenwoordig) op bagger-koersniveau, tenminste dat hopen we dan maar, dat laatste.

quote:

BackFire4 schreef op 31 oktober 2016 15:26:

[...]

Ik heb recent ook uitgebreid en zit nu met een positie waar ik me comfortabel bij voel. Voorlopig dus gewoon afwachten en de tijd zijn werk laten doen. Dat het geen gelopen race is vertelt de koers al. Er zullen vast nog wel de vele plotwendingen volgen (nieuws/geruchten over mededingingskwesties), maar vooralsnog ben ik van plan de rit uit te zitten.

Ik heb ook vluchtig naar NXP/Qualcomm gekeken; de kans dat dat doorgaat lijkt me een stuk groter. De upside is (daarom) echter ook een stuk kleiner, terwijl ik het neerwaarts risico een stuk hoger inschat dan bij Monsanto. Met andere woorden, deze laat ik even passeren.

PS

@Arcadis: alle posities gesloten. De cijfers afwachten bleek geen geweldige keus. Ik heb niet het idee dat ze daar de boel inmiddels volledig onder controle hebben (het lijkt eerder de andere kant op te gaan) en ga voorlopig ook aan de zijlijn staan; een Imtech light scenario behoort helaas nog steeds tot de mogelijkheden.