@Levy
Ik begrijp dat je long zit, maar volgens mij had Stefan diezelfde tekst al geplaatst. Onderstaand nog 1 van de ING (ik vond die 1.3 mrd al wat erg laag ingeschat).
-----
AMSTERDAM (AFN) - Volgens persbureau Reuters hebben verscheidene investeringsmaatschappijen tussen de 2,5 en 3 miljard euro over voor de Philips-onderdelen Lumileds en Automotive Lighting. Die prijsindicatie is ,,duidelijk positief'', schrijft analist Robin van de Broek van ING donderdag in een commentaar. ING ging zelf uit van een prijs van in totaal 2,1 miljard euro.
De bedragen die Reuters woensdag noemde, tonen volgens Van den Broek aan hoeveel waarde Philips kan ontsluiten door zijn activiteiten te stroomlijnen. Lumileds en Automotive zijn samen goed voor maar 6 procent van de totale omzet. Als aan de rest van de omzet een vergelijkbare waardering wordt geplakt, zou dat Philips een waarde toekennen die twee keer zo groot is als de huidige marktwaarde, aldus de analist.
ING handhaaft zijn koopadvies en heeft het koersdoel voor Philips op 28 euro staan. Het aandeel was donderdagochtend met een plus van 1,8 procent op 22,96 euro de sterkste stijger in de 0,3 procent hogere AEX.
------
Het eeuwige sum-of-the-parts verhaal bij Philips...
Netto, dat wil zeggen inclusief alle alsmaar voortdurende incidentele lasten, zijn ze volgens mij door de jaren heen nauwelijks in staat het dividend van 80 cent uit de free cash flow op te hoesten. Maar goed, dat doet nu even niet ter zake.