Imtech « Terug naar discussie overzicht

quote:

A3aantje schreef op 13 februari 2014 12:43:

[...]

Dan zou dat wel eens de reden kunnen zijn dat ING zich terug getrokken heeft als adviseur en bedongen heeft dat GS ingeschakeld wordt. Niet dus om de belangen van Imtech te behartigen maar die van ING.
De opbrengst van zo'n nieuwe emisse (laten we zeggen 250 miljoen) gaat dan linia recta naar ING. Ik schat dat er dan een emissie moet komen van ca. 30% van het huidige uitstaande aantal aandelen. Dus bijvoorbeeld voor 3 claims krijg je een nieuw aandeel tegen pakweg 1,20 euro per nieuw aandeel.

quote:

Andre E schreef op 13 februari 2014 13:49:

[...]

Reken 250 miljoen. Emissiekoers 1,35. Dat betekend 185 miljoen aandelen erbij. Huidig aantal 450 miljoen plus uitoefening preferente bij de banken 30 miljoen. Betekend nu 480 miljoen aandelen. Stel winst in een goed jaar op 100 miljoen. WPA huidig is dan 0,21. In de nieuwe situatie
100 miljoen gedeeld door 480+185=665 miljoen aandelen. Dan WPA 0,15. plak daar dan een KW op van tussen de 8 en 12. Dan is het koersdoel max tussen de 1,20 en de 1,80. Dus de conclusie is dat de huidige koers veel te hoog is en dat bij een emissie de hoofdprijs wederom gaat naar degene die short zit. Succes allemaal.

quote:

RemcoW1984 schreef op 13 februari 2014 13:51:

[...]
Kleine nuance, de huidige koers is te hoog wanneer er een emissie plaatsvindt. Niet als deze niet plaatsvindt.

quote:

Andre E schreef op 13 februari 2014 13:56:

[...]

Zonder emissie praat je over 0,21 WPA in een goed jaar. Dat dat goede jaar er snel aan zit te komen geloof ik niet maar je moet ergens van uit gaan. Bij 0,21 met een KW van 8 a 12 fluctueerd de koers tussen de 1,68 en maximaal 2,52. En dan hebben we het over een topjaar. Zelfs dan is er geen stijging t.o.v. de huidige koers te verwachten. Maar er komt wel een emissie en zo niet dan worden er onderdelen verkocht. En dat zullen niet de baggeronderdelen zijn maar de onderdelen die nog wel redelijk draaien. Als dat gebeurt heeft het weer invloed op de winstgevendheid in de toekomst. Kortom welke oplossing er ook wordt gekozen. het zal allemaal niet fraai zijn en zeker niet goed voor de koers.

quote:

RemcoW1984 schreef op 13 februari 2014 14:06:

[...]
Ik ga uit van de beraamde 19 cent per aandeel en een koers/winstverhouding van 14. Daarmee is mijn koersdoel 2,66 in 2015. Wat ook niet vergeten moet worden is dat sommige onderdelen van Imtech een behoorlijk cyclisch karakter hebben, die onderdelen gaan zeker profiteren van economisch herstel.

quote:

Andre E schreef op 13 februari 2014 14:09:

[...]

Hoe gaan ze dan de bankconvenanten halen. ergens moet er geld vandaan getoverd worden. En jij gaat uit van een economisch herstel. ING verwacht de komende jaren een groei van max. 1%.

quote:

wiesje 9333 schreef op 13 februari 2014 14:45:

als ze met een private placement aankomen en daar zit een lock-up periode op voor 18 maand en de nemer is GS, tot daar aan toe

als ze echt om een rondje Kapitaal komen bij de aandeelhouders, is IM dood geld , zakt het naar de low 1,75 en zien we overtijd met geluk 2,25

IM zal bij extra uitgifte nooit en te nimmer het juiste winst per aandeel kunnen rechtvaardigen voor een aandeel prijs van 3 euro

no gain without pain

succes Wies

dan moet je afscheid nemen en hopen dat je de 1e bent aan de uitgang.

quote:

Mr_Market schreef op 13 februari 2014 14:57:

[...]

Verpest het berenfeestje vandaag nou niet Wies :-))

quote:

rish schreef op 13 februari 2014 15:19:

Wies begrijp ik goed dat jij zou verkopen?