Ik denk dat het bevriende hedge fund van abn , een belang heeft dat ze niet hoeven te melden, maar nog wel short zitten en dit belang moet worden afgedekt.
In de gross marge van USG zat inderdaad wat franse en nederlandse extras, maar dan nog.
Een uitzender loopt 8 tot 12 maanden vooruit in koers, of niet.
Omzet 2013 2253 miljon.
1 Omzetstijging 2014 8%
2 gross margin 21,7%
3 kosten van 98 naar 95 per kwartaal
4 16 miljoen afschrijvingen per jaar
5 16 miljoen amortisation
6 14 miljoen financieringskosten
7 32% belastingen
Omzet 2253 plus 8%
2433
marge 21,7%
brutowinst 527
Kosten 380
ebitda 147
afschrijvingen 16
ebita 131
amortisatie 16
ebit 115
finacieringskosten 14
winst voor belasting 101
belasting 32% 32 miljoen
nettowinst 69 miljoen
aandelen 80 miljoen
winst per aandeel 0,86 cent.
handelen op 18,6 de peers volgens de ABN.
koers 16 euro.
Dit is geen koop verkoop of houd aanbeveling.
Maar gewoon mijn mening over de mogelijkheden in 2014.
Lopen uitzenders vooruit, 8 tot 12 maanden dan zou dit senario moeten kunnen, met al die goede vooruitzichten, maar het is een maar !!
Kom je als analist tot bovengenoemde berekening en ga je er vanuit dat uitzenders 8 tot 12 maanden vooruit lopen, dan zou je toch mijn koersdoel over 2014 kunnen nemen.
De RABO zit er tenslotte maar 1 euro onder en KBC en kepler 2 euro.
Tja.
Als de koers 8 tot 12 maanden vooruit loopt, welke koers zal er dan eind vh jaar staan bij een aantrekkende markt !
En welke koersdoelen geven Rabo KBC en Kepler dan eind van 2014.
Tja Tja Tja !!!