@vulploeg
Ik zit long omdat ik geloof in de toekomst van TomTom. De transitie verloopt succesvol;
- de 2,9 miljard schuldenberg is ondanks de crisis de afgelopen jaren afgelost,
- er zijn nieuwe succesvolle producten in de markt gezet (connected pnd, sportswatches, go mobile app etc.),
-Tekematics groeit als kool,
-vooral ook de modulaire aanpak van de real-time Traffic en Maps biedt veel perspectief (TomTom heeft veel geinvesteerd in deze technologie en dat gaat zich nu uitbetalen'zie bijv. recente deals met Toyota, Mercedes en vooral Volkswagen Audi Group en Bosch)
Mijn verwachting is dat de komende 5 jaar de winst van TomTom gaat groeien. Vooral door de groei in Automotive (Renault, Fiat-Chrysler, Peugeot Citroen, Volkswagen, Bosch met HAD) en Telematics.
Dit is vooral nieuwe omzet uit content, software en services. Omzet met zeer hoge marges. Vanaf 2015 zal vooral dus eerst de winst gaan groeien, daarnaast komt er ook omzetgroei. Eerst nog voorzichtig, maar dan steeds harder.
(take-rate groeit van nu zo'n 25% naar richting de 100% ivm HAD en inkomsten Automotive verschuiven naar real-time services op abonnementsbasis; dat levert net als bij Telematics ook in Automotive jaarlijkse vaste inkomsten bij een groeiend aantal abonnees)
Consumer zal door de afvlakking van de daling in PND's en de nieuwe connected modellen (hogere prijzen) stabiliseren. Wellicht zelfs licht groeien door de nieuwe sportswatches en andere nieuwe producten die in de pijplijn zitten.
Licensing is wat moeilijker te voorspellen maar dat zie ik overigens ook positief tegemoet. Zeker als Apple door de groei van apps met LBS gaat bijdragen.