DeBeurs.nl

[verwijderd] 30 mei 2015 19:47

0

"Daarom dat ikzelf toch razend benieuwd ben naar cijfers Q2, maar heb het gevoel dat Q1 ergens in de range van 3300 tot 4000 tests zou kunnen vallen, zelf gok ik op rond de 3700 stuks."
Foutje, moet Q2 ipv Q1 zijn

[verwijderd] 30 mei 2015 20:09

0

Ik verwacht dat de voorspelling 15.000-17.000 gewoon gehaald wordt. De outlook is gegeven in februari, het hoogtepunt van de winterperikelen in de US. Toen wist men binnen MDx allang dat de verkopen in Q1 zouden tegenvallen door de winterse omstandigheden, hetgeen ook benoemd werd als seizoensinvloeden, en later werkelijk als reden werd gegeven bij de Q1 cijfers.
Ik verwacht dus ca 4.500 stukjes de volgende kwartalen.

[verwijderd] 31 mei 2015 13:02

0

Al met al word ik positiever van deze verhalen. Twijfel of ik er nog meer moet kopen op korte termijn of toch nog even afwachten? wil niet de boot missen

[verwijderd] 31 mei 2015 13:03

0

quote:
stappa schreef op 30 mei 2015 20:09:
Ik verwacht dat de voorspelling 15.000-17.000 gewoon gehaald wordt. De outlook is gegeven in februari, het hoogtepunt van de winterperikelen in de US. Toen wist men binnen MDx allang dat de verkopen in Q1 zouden tegenvallen door de winterse omstandigheden, hetgeen ook benoemd werd als seizoensinvloeden, en later werkelijk als reden werd gegeven bij de Q1 cijfers.
Ik verwacht dus ca 4.500 stukjes de volgende kwartalen.

Ik ben toch minder zeker over plus 4500 kwartalen. Mijn inschatting is dat MDXH ook nog rekende op extra groei-impuls van interim-resultaten Pascual in Q3 & Q4 2015.
Als dat het geval is en Pascual resultaten komen bv in augustus dan kan het zijn dat pas in Q4 de groeispurt er komt, en kan de 15.000 stuks wel eens moeilijk worden.

Ik herrinner me dat voor Q1 sommigen al verwachtingen boven de 4000 stuks uitspraken, wat de desilutie & sell-off des te groter maakte toen er 2700 stuks verscheen op de teller.

Seasonality, buiten de verlofdagen en eventueel slecht weer zie ik niet veel andere factoren. Prostaatkanker houdt toch geen rekening met seizoenen me dunkt, snap ik niet goed hoe dat zo een grote invloed kan hebben.

Cologuard had klaarblijkelijk toch veel minder last van het slechte weer om maar 1 vb te noemen.

Want het feit blijft ook dat het al 2 kwartalen minder gaat als we Q3 2014 met dacht ik 3800 stuks, dan Q4 2014 een 3500 tal en in Q1 2015 een 2700 stuks.

Met een duidelijke omkering in die trend en een gezonde Q-over-Q groei van 20% ben ik in die omstandigheden al tevreden.

Alles over 4000 is pure bonus en toont aan dat zelfs de 15000 stuks op jaarbasis nog haalbaar zijn, want Q4 kan wel eens voor de verassing zorgen als interim-results Pascual in Q3 bekend worden gemaakt.

Heb liever wat conservatievere verwachtingen, dan is de ruimte voor positieve verassingen veel groter.

vreemdvermogen 31 mei 2015 14:05

0

Je weet niet of Cologuard minder last had van de weersomstandigheden omdat er geen vergelijkingsmateriaal is.

[verwijderd] 31 mei 2015 14:26

0

De outlook van 15.000-17.000 is eind februari afgegeven, dus 2 maanden al achter de kiezen. Men wist toen al dat Q1 lager uit zou komen door winterse omstandigheden, alle biopten worden getransporteerd naar Irvine vanuit het hele land. De transportsector in de US heeft de 1e maanden van 2015 rake klappen opgelopen door de extreme winter.

Q1 2014 was ook het minste kwartaal en liet ook geen groei zien ten opzichte van Q4 2013. Dus de impact van de winter Q1 2015 kan best een waarheid zijn.

Jan Groen heeft meerdere keren aangegeven dat alleen al de medicare vergoeding die op 4 november is ingegaan een grote positieve impact heeft op MDxHealth. De Pascual interim resultaten doen daar nog een behoorlijke schep bovenop. Medicare dekt 55 mln levens van totaal 214 mln die MDxHealth al heeft binnengehaald. Andere payors zullen makkelijker over de streep getrokken worden nu Medicare al hun goedkeuring heeft gegeven en een vergoeding per ConfrimMDx is overeengekomen met MDxHealth.
Ook belangrijk is dat 20% van de urologen in de US ConfirmMDx al heeft gebruikt! Voor mij zijn die 15.000-17.000 op de sloffen binnen te halen.
De $ 9,7 mln die nog niet geboekt is als omzet in 2014, zal de omzetverwachting voor 2015 ook haalbaar maken. Mijn uitgangspunt is nog steeds dat MDxHealth een voorzichtige outlook heeft afgegeven die ze redelijk eenvoudig kunnen realiseren. De eerste moet vertrouwen wekken, haal je die niet heb je een grote achterstand opgelopen in elke outlook en uitspraak die een verwachting schept voor de toekomst.

[verwijderd] 31 mei 2015 14:47

1

ik hoop het van harte dat het inderdaad zo gaat als jij het beschrijft. Besef wel dat ze bij een kwartaal van 5500 stuks al winstgevend zouden zijn.

Omzetprognose door betere inning en hoger omzetbedrag zal zowiezo een eitje moeten zijn om outlook serieus te beaten.

Om 17000 stuks te halen moeten er 5000 stuks per kwartaal worden verscheept.

Zou fantastisch zijn maar wil dat nog eerst zien.

Met een 3700 à 3800 laten ze ook al zien dat het weer de factor was die Q1 parten heeft gespeeld, en 4000 à 4200 stuks nog meer.

Maar als er boven de 4500 stuks worden verkocht zal je mij niet horen klagen, integendeel.

Maar als ze er 4000 van verkopen zal jij dus teleurgesteld zijn en ik niet, omdat we dan al omzet van 6M$ gaan maken, zeer dicht bij brake-even point dat volgens KBC analyse rond de 8M$ draait.

[verwijderd] 31 mei 2015 14:56

0

Want er is mij nog 1 bedenking bij de interim-resultaten te binnen geschoten.

Als in het PASCUAL-onderzoek het normale onderzoekstraject wordt gevolgd & dan gecrosscheckt met de resultaten van ConfirmMdx, en wetende dat het normale traject tot zelfs 12 nodeloze biopsies kan leiden, hoe kunnen er dan al accurate data zijn na een paar maanden na de complete enrollement ? Kan je daar je visie eens over geven stappa ?

K. Wiebes 31 mei 2015 15:11

0

Hun communicatie laat wat mij betreft, en zoals eerder reeds gepost, te wensen over; maar ik houd me dan toch maar hiér aan vast:

PB 23 september:
"MDxHealth's ConfirmMDx for Prostate Cancer Test Qualifies for Medicare Coverage Effective November 3, 2014"

4e Alinea:
..."MDxHealth will conduct an interim analysis of the PASCUAL study to determine the repeat biopsy rate, and expects to complete the interim analysis in 2015."...

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

Vervolgens, PB 4 November, update 3Q14:

Derde alinea van de outlook:
..."The completion of interim analysis of the PASCUAL study, as outlined in de Medicare LCD, is expected in the first half of 2015, potentially triggering expanded Medicare coverage."...

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

Ze voeren dus zelf die interim-analyse uit; de data werden eerst verwacht "in 2015" en later "in de eerste helft van 2015"; er zijn daarna géén PB's meer geweest waar die stelling is herroepen.

J_2000 31 mei 2015 15:13

0

@StockInvestor; je bent hier vrij nieuw op dit forum, je vliegt er stevig in en zorgt mee voor een sterke boost aan info hier.. Het zet mij en anderen aan om zelf ook een tandje bij te steken.
Stappa moet zelfs overuren kloppen ;-). Super!

Ivm ConfirmMDx;
Ik hou er toch rekening mee dat omzet van 15000 a 17000 stuks moeilijk haalbaar zal worden.
Winter kan een beetje verklaren van dip, maar niet genoeg denk ik.. Wel maakte ook Exact Sciences melding dat de strenge winter belemmerend gewerkt heeft.
Mijn indruk is dat heel wat urologen test al wel besteld hebben om te proberen, maar nog aarzelen om ConfirmMDx-methode als standaard te gaan gebruiken
Buiten Pascual is er volgens mij nog tweede voorwaarde nodig om echt goed vertrokken te zijn en dat is opgenomen te worden in de "clinical guidelines".. Ook voor dit laatste is Pascual momenteel misschien wel het obstakel.
Het kan dus nog even duren, zelfs een laatste kapitaalverhoging calculeer ik nog in.
Maar goed, de beurskoers loopt vaak voor, dus het is wachten op een trigger..
Vandaag of morgen stapt er grotere speler in, stijgt de koers, komt Pascual, kom je in het nieuws en ben je vertrokken.. Zie recent Galapagos. Dus "wait and see"..

J_2000 31 mei 2015 17:36

0

Onderstaand filmpje 1 is promo-filmpje MDxHealth onder het motto "yes we can"
Filmpje 2 Getuigenis Dr Crawford.. er lovend over ConfirmMDx

article.wn.com/view/2015/05/29/MDxHea...

[verwijderd] 31 mei 2015 17:46

0

quote:
StockInvestor schreef op 31 mei 2015 14:56:
Want er is mij nog 1 bedenking bij de interim-resultaten te binnen geschoten.

Als in het PASCUAL-onderzoek het normale onderzoekstraject wordt gevolgd & dan gecrosscheckt met de resultaten van ConfirmMdx, en wetende dat het normale traject tot zelfs 12 nodeloze biopsies kan leiden, hoe kunnen er dan al accurate data zijn na een paar maanden na de complete enrollement ? Kan je daar je visie eens over geven stappa ?

Zie onderstaand, het aantal herhaalde biopsies gaat over minstens 1 en vele tussen 3 en 4. Per biopsie worden circa 10-12 weefselstukjes genomen. In mijn optiek is een dergelijk traject te realiseren binnen enkele maanden. Waarna een cross check met ConfirmMdx mogelijk is. De eerste Pascual deelnemer is gestart in september 2014.

Over 975,000 American men receive a negative prostate biopsy result each year, though approximately 25% of these men may still harbor occult prostate cancer. This well-documented risk of undetected cancer, often with clinically significant Gleason scores, leads to a high rate of repeat biopsies with greater than 40% of men receiving at least one repeat biopsy, and many receiving a 3rd and 4th biopsy. Today's gold standard diagnostic approach is the prostate biopsy procedure, collecting 10-12 needle core biopsy samples.

[verwijderd] 31 mei 2015 19:25

3

Heb eens zitten rekenen wat de exas verkopen van ColoGuard zouden zijn om de gemiddelde analystenomzetprognoses te halen.

Q2 2015 : 19.000 tests
Q3 2015 : 33.000 tests
Q4 2015 : 52.000 tests

Heb voor de berekening aangenomen dat het bedrag per test dat Exas krijgt per test gelijk blijft. Wordt dat bedrag hoger dan is met lagere aantallen tests het mogelijk.

Gemiddelde omzetprognose voor 2015 is 46,3 M$ => 1,85 M$ royalties zonder milestonepayments

voor 2016 is ze 161 M$ => 6,44 M $ , dus gemiddeld per kwartaal al 1,61 M$ voor MDXH + milestonepayments als die nog niet binnen zijn in Q4 ( 750.000 $ & 1 M $ nog te innen na de 300.000$ van dit kwartaal )

J_2000 31 mei 2015 19:46

0

quote:
StockInvestor schreef op 31 mei 2015 19:25:
Gemiddelde omzetprognose voor 2015 is 46,3 M$ => 1,85 M$ royalties zonder milestonepayments

voor 2016 is ze 161 M$ => 6,44 M $ , dus gemiddeld per kwartaal al 1,61 M$ voor MDXH + milestonepayments als die nog niet binnen zijn in Q4 ( 750.000 $ & 1 M $ nog te innen na de 300.000$ van dit kwartaal )

Jan De Kerpel (KBC) gaat uit van 2,3 M euro inkomsten MDXHealth voor Cologuard in 2016..
Moest Jan De Kerpel dit hoogrekenen naar koersdoel voor Exact Sciences zou hij wellicht veruit somberste zijn van alle volgende analisten daar.
Hij neemt een 2-euro-waardering voor Colguard op in z'n koersdoel nu.
Als hij gemiddelde overneemt van VS-analisten zou hij koersdoel voor Cologuard-gedeelte met 2 a 3 euro moeten verhogen..

[verwijderd] 31 mei 2015 19:56

1

@StockInvestor, Dat is ook een duimpje!

Als de ConfirmMDx verkoop Q3/Q4 2015 een boost krijgt door Pascual interim zal 2016 gewoon break even of meer worden. Tel daar de EHI impact nog bij en de rapen zijn gaar in zeer positieve zin wel te verstaan.

Veel beleggers onderschatten naar mijn mening het belang en inhoud van het persbericht van 18 mei 2015.

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

This new EHI forms part of an expanded outcome from the ConfirmMDx test that we plan to make available to urologists in the course of 2015.

Ook dit bericht gaat een boost geven aan de verkoop van ConfirmMDx. De EHI score geeft urologen na 1 biopsie al duidelijkheid over o.a. de agressiviteit van prostaatkanker en kan het behandelplan al worden bepaald.

[verwijderd] 31 mei 2015 20:41

0

Nou mensen ik begin er dankzij jullie steeds meer van te weten. Ik ga op de dips mijn positie met 50% uitbreiden. Nog steeds een speculatieve positie maar wel met veel meer overtuiging.
Ik denk dat ik ook hier op tijd ben net als met TT het geval is. Dit kan ook echt gigantisch worden.

Thanks voor alle kwaliteitsposts.

[verwijderd] 31 mei 2015 20:56

0

quote:
J_2000 schreef op 31 mei 2015 19:46:
[...]

Jan De Kerpel (KBC) gaat uit van 2,3 M euro inkomsten MDXHealth voor Cologuard in 2016..
Moest Jan De Kerpel dit hoogrekenen naar koersdoel voor Exact Sciences zou hij wellicht veruit somberste zijn van alle volgende analisten daar.
Hij neemt een 2-euro-waardering voor Colguard op in z'n koersdoel nu.
Als hij gemiddelde overneemt van VS-analisten zou hij koersdoel voor Cologuard-gedeelte met 2 a 3 euro moeten verhogen..

weet niet waar JDK zijn berekeningen haalt maar bij een ietwat tragere groei dan gemiddeld komen er volgend jaar dan alleen aan milestonepayments 1,75 M$ binnen ( voor verkoop van 50 M$ omzet mijlpaal & voor het halen van 50M$ in 1 kalenderjaar ). Of bedoeld JDK dan enkel royalties gedeelte mee ? Dan nog betekent die 2,3 M slechts een omzetcijfer 2016 exas van 57,5 M$. Van de 15 analysten die exas coveren is de laagste omzetprognose 113 M$ en de hoogste 226 M$.

finance.yahoo.com/q/ae?s=EXAS+Analyst...

Toont natuurlijk hoezeer je analystenprognoses kan betrouwen op cijfergebied.

Persoonljk denk ik echter dat we wel eens vrij dicht tegen het gemiddelde omzetcijfer gaan kunnen hinken. Tot nu toe zatten ze er al 2 kwartalen vrij accuraat op.

[verwijderd] 31 mei 2015 21:33

0

Wat wel nog zeer leuk is, is de veronderstelling dat EXAS 10% boven analystenverwachting zou presteren in 2015, bv een extra groeiimpuls na A-rating in september 2015 gegeven naar verwachting. In dat scenario komt er een Q4 2015 verassing bij MDXH, aangezien dan naast 1M$ royalties volgens mij ook de milestonepayments van 1,75M$ zullen binnenhalen. Dat zou een Q4 2015 kwartaal met oa 2,75 M$ ColoGuard inkomsten voor MDXH geven.

Valt nog te bezien of "the early signs" verder gaan evolueren in het verwachte succes, maar moet toegeven dat ikzelf nog niet goed de mogelijke impact exas op MDXH kan geven op vrij korte termijn.

Niettegenstaande al dit denk ik echter dat we eerst nog wel gaan zakken op vrij korte termijn. De shorter zit klaar om bij een algehele beurscorrectie de 4,6 nog eens te gaan testen.
Met de Griekenland crisis zou het wel eens volgende week serieus rood kunnen gaan op de beurzen.

MDXH staat momenteel nog niet genoeg "in the picture" om nu al weerstand te kunnen bieden tegen professionele spelers die de koers onder controle hebben.

Daarom denk ik dat het het beste is om buskruit te sparen om de 4,6 weerstand te ondersteunen.

Vanaf augustus zou de koers naar boven moeten kunnen klimmen, zeker als we pascual interim resultaten hebben.

Als we daar met een koers tussen de 4,6 & 5 kunnen aan beginnen, zit er met een eindejaarsrally nog een koers voor MDXH tussen de 8 & 10 in. Breekt de koers onder de 4,6 richting 4 a 4,2 €, dan denk ik dat 6,5 € het maximaal haalbare voor dit jaar is voor MDXH.

Voor wat het waard is, meestal loopt het altijd anders uit dan je verwacht.Maar je kan niet anders dan trachten in te schatten om juiste investeringen te doen. Ben toch blij dat ik in afwachting van MDXH investering toen ik het aandeel nu in februari ontdekte mij met andere aandelen heb beziggehouden.

De komende 2 maand kunnen misschien nog hard worden voor longs, maar als er weer voldoende weerstand is op 4,6 € zit het technisch ook snor en kan het vanaf eind juli/ begin augustus weer naar omhoog.

Wil mijn positie nog uitbreiden, ik zit klaar om aan de 4,6 mee te helpen ondersteunen. Maar er zal nog veel volk nodig zijn om Mr BigShorter te trachten tegenhouden lol. Beter allen samen 1 weerstand ondersteunen dan elk individueel te gaan bijkopen. Als 1 min of meer blok is de kans op succes veel groter. Laat Mr BigShot maar spelen tot 4,6 €. Als interimresultaten plots boven water komen zal het mijns inziens snel gedaan zijn, ook mochten Q2 resultaten beter dan gedacht zijn. Maar een ideetje

[verwijderd] 31 mei 2015 21:41

0

quote:
stappa schreef op 31 mei 2015 19:56:
@StockInvestor, Dat is ook een duimpje!

Als de ConfirmMDx verkoop Q3/Q4 2015 een boost krijgt door Pascual interim zal 2016 gewoon break even of meer worden. Tel daar de EHI impact nog bij en de rapen zijn gaar in zeer positieve zin wel te verstaan.

Veel beleggers onderschatten naar mijn mening het belang en inhoud van het persbericht van 18 mei 2015.

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

This new EHI forms part of an expanded outcome from the ConfirmMDx test that we plan to make available to urologists in the course of 2015.

Ook dit bericht gaat een boost geven aan de verkoop van ConfirmMDx. De EHI score geeft urologen na 1 biopsie al duidelijkheid over o.a. de agressiviteit van prostaatkanker en kan het behandelplan al worden bepaald.

Ik onderschat het bericht alvast niet stappa, betekent dat naast diagnostiche waarde confirmMdx ook therapeutische waarde gaat hebben naar einde van dit jaar toe.

Ik kan alleen niet goed inschatten hoe groot die therapeutische waarde is. Ze spreken over "high degree of certainty", maar hoe accuraat is dat. Ongeveer zoveel als Mdx Confirm resultaten zelf ?

Wat is de concurrentie op dat gebied en welke accuraatheid haalt die ?

Zoals reeds meermaals gevraagd, stappa, please enlighten me :-) ?

[verwijderd] 1 juni 2015 08:04

0

quote:
hoebeet schreef op 31 mei 2015 15:11:
Hun communicatie laat wat mij betreft, en zoals eerder reeds gepost, te wensen over; maar ik houd me dan toch maar hiér aan vast:

PB 23 september:
"MDxHealth's ConfirmMDx for Prostate Cancer Test Qualifies for Medicare Coverage Effective November 3, 2014"

4e Alinea:
..."MDxHealth will conduct an interim analysis of the PASCUAL study to determine the repeat biopsy rate, and expects to complete the interim analysis in 2015."...

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

Vervolgens, PB 4 November, update 3Q14:

Derde alinea van de outlook:
..."The completion of interim analysis of the PASCUAL study, as outlined in de Medicare LCD, is expected in the first half of 2015, potentially triggering expanded Medicare coverage."...

www.mdxhealth.com/press-release/mdxhe...

Ze voeren dus zelf die interim-analyse uit; de data werden eerst verwacht "in 2015" en later "in de eerste helft van 2015"; er zijn daarna géén PB's meer geweest waar die stelling is herroepen.

denk niet dat mdxh de onderzoeken in eigen handen heeft, zowel in het antwoord op de mail van j_2000 en op de AV is toch dacht ik vermeld dat exacte timing geven moeilijk is omdat het geven van de interim resultaten door externen/overheid moest gebeuren ?

In die trant kan je die 4de alinea interpreteren dat MDXH het opzetten van de studie mee coordineerd & wegens de registry ook mee voert, maar dat uiteindelijke analyses/ interim & eindrapporten uiteindelijk door een externe partij moeten worden gegeven.

Vertraagd	1 jan 0001
Koers	0,000
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

12:36	Weekverlies voor de AEX
11:35	Beursblik: markt wacht op Duitse verk...
21 feb	Beursupdate: AEX op Wall Street
21 feb	Wall Street fors lager gesloten	2
21 feb	Olieprijs lager gesloten
21 feb	Wall Street koerst af op lager slot	1
21 feb	Europese beurzen verdeeld gesloten
21 feb	KPN wil commissarissen Van de Aast en...
21 feb	AEX met klein verlies het weekend in	2
21 feb	Beursagenda: macro-economisch

MDxHealth « Terug naar discussie overzicht

Nieuws 2015

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

nieuws meer