Esperite (voorheen Cryo Save) « Terug naar discussie overzicht

quote:

torro schreef op 22 december 2015 15:29:

denk als k het euronext ze dat het iid een order is maar ik had de order nu nog niet geplaatst ze lopen gewoon een stuk achter

quote:

Pexs schreef op 18 december 2015 20:16:

Als je kijkt naar een aandeel moet je toch ook wel kijken naar het te verwachten winstpercentage op de omzet, en dan heb ik toch wel twijfels. Als je kijkt naar de oude cryo save cijfers dan was de intrinsieke waarde per aandeel nog een stuk hoger dan nu, en inmiddels zijn er nog aandelen bijgekomen. De verreweg grootste omzet komt van stamcelopslag, en Genoma bevindt zich in een uitrolfase, en je zag het aan de halfjaarcijfers, dat kost geld. En zo goed in de slappe was zit het bedrijf niet.
Nogmaals ik zeg niet dat de producten geen potentie hebben maar als belegger moet je ook kijken naar de cijfers.
Een paar zaken heb ik nog eens nader bekeken en de jaarcijfers vergeleken voorzover ik dat kan.
Een aantal zaken vind ik zorgelijk in die zin dat als een bedrijf een weg van groeistrategie inslaat er eerst geld bij moet. Kosten gaan voor de baten.
De cashpositie is afgenomen de laatste 4 jaar. En de schulden zijn toegenomen.
Vooral de laatste halfjaarcijfers vind ik de cash flow niet goed. De uitgifte van aandelen en de bijbehorende lening waren volgens mij absolute noodzaak.
Een andere visie is natuurlijk meer dan welkom, maar het zijn wel dingen die mij opvallen. Een conclusie van mijn kant is eigenlijk dat het wel moet gaan lopen nu want anders moet er geld bij.
Blz 11:
www.esperite.com/wp-content/uploads/2...

Condensed consolidated statement of cash flows (in thousands of euro)
For the six months ended 30 June 2015 2014
Cash flows from operating activities
Result for the period (3,042) (1,078)
Adjustments for:
Income tax expense/(gain) (485) (205)
Share of profit of equity-accounted investees 122 (16)
Finance costs 326 309
Finance income (253) (252)
Depreciation and amortisation 1,302 1,507
Movements in pensions 37 -
Equity settled share-based payment transactions 6 (13)
(1,987) 252
Movements in working capital
(Increase)/decrease in (non)current trade and other receivables (471) (1,648)
(Increase)/decrease in inventories 108 9
(Increase)/decrease current tax assets 160 (150)
Increase/(decrease) in (non)current liabilities 2,319 (664)
Increase/(decrease) in current tax liabilities 207 28
Net cash from operations 336 (2,173)
Interest paid (302) (299)
Interest received 146 252
Income taxes paid (56) (43)
Net cash from operating activities 124 (2,263)
Cash flows from investing activities
Acquisition spending 2 (2,150)
Purchase of property, plant and equipment (562) (198)
Purchase of intangible assets (1,131) (81)
Disposals of non-current assets 28 -
Net cash (used in)/generated by investing activities (1,663) (2,429)
Cash flows from financing activities
Issue of shares 1,200 -
Proceeds form borrowings 800 -
Redemption of borrowings (52) (104)
Net cash generated by/(used in) financing activities 1,948 (104)
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 409 (4,796)
Cash and cash equivalents at 1 January 2,097 8,558
Exchange differences - -
Cash and cash equivalents at 30 June 2,506 3,762

quote:

aextracker schreef op 23 december 2015 08:22:

Ik vind de deal goudgerand, doch het legt meteen een hele stevige bodem onder de koers.
Anderzijds geeft het een beeld , dat Amar in de aanstaande Q-4 reporting op een andere manier of slechts gedeeltelijk in de kosten terug te zien valt, hetgeen dan weer een effect heeft op de bottomline resultaten.

Fijn voelt het" niet. Zie draadje "visie bied - laat".

Vind het dus een lastig te bepalen effect in het totaal beeld wat Esperite straks moet verantwoorden en daarmee komt dit op een lastig te beoordelen moment (einde jaar) waar je van alles bij kan gaan bedenken.

Gelukkig kunnen aandeelhouders vandaag in de Bava hier vragen over stelleb. De timing is daarmee verre van toevallig.

Iemand een aanvullende mening \ andere kijk op dit persbericht en stelling \uitwerking op de P & L "going concern 2015"?

Tracker

quote:

Pexs schreef op 23 december 2015 08:46:

[...]

Ik heb al eerder zorgen geuit over de toch zwakke balans van Esperite, en zie helaas in de convertible nu daarvan een bevestiging. Er is kennelijk geen geld nu om uit te keren aan Amar, dus dan maar zo. Er zal koersdruk ontstaan, want alles boven de 1,89 is nu Kassa voor Amar. Hij was er niet bij "betrokken" en wist van niets? Mmmmm.....

quote:

pff schreef op 23 december 2015 09:04:

De koers zal nog maanden rond de 1.89 schommelen. Je kunt er nu nog uit stappen!

quote:

pff schreef op 23 december 2015 08:56:

[...]

Ik ben het helemaal met je eens, dit smaakt een beetje raar. Vertrouwen kun je ook wekken door zelf aandelen als topman in te kopen. Blijkbaar is er geld nodig. Ik vond dat oppompen al verdacht, daarom ben ik gisteren uitgestapt. Ook staat er kan worden omgezet, dus als het een koers is dat lager is wordt het niet omgezet? De koers kan dus blijkbaar nog lager komen.

quote:

aextracker schreef op 23 december 2015 08:22:

Ik vind de deal goudgerand, doch het legt meteen een hele stevige bodem onder de koers.

Vind het dus een lastig te bepalen effect in het totaal beeld wat Esperite straks moet verantwoorden.

Gelukkig kunnen aandeelhouders vandaag in de Bava hier vragen over stelleb. De timing is daarmee verre van toevallig.

Iemand een aanvullende mening \ andere kijk op dit persbericht en stelling \uitwerking op de P & L "going concern 2015"?

Tracker

quote:

Diegy schreef op 23 december 2015 09:18:

Niet slecht gedaan gister om de helft te verkopen op 2,74. Had ik nu alles maar verkocht. Maar ja je kan niet alles hebben. In iedergeval een enorme winst genomen.