Eind 2018 stelde ik mezelf een doel: 6 jaar beleggen met elk jaar 20% winst. Theoretisch levert dat dan een bedrag op van 3x de inzet. De praktijk is vanzelfsprekend weerbarstig.
Met startdatum gesteld op 1-1-2019 ben ik nu 2,5 jaar onderweg. Het eerste jaar leed ik 16% verlies, het tweede jaar verliep beter: 40% winst. Ik was goed op weg die lijn door te trekken maar de Coronacrisis gooide roet in het eten. Desondanks sta ik nu ruim 10% hoger dan op 1 januari 2020 (62073,21). Mede dankzij snel handelen op 25 februari, de dag waarop het voor mij duidelijk werd dat de Corona-uitbraak een pandemie zou worden. Ik heb toen ongeveer 30% van porto verkocht en in de weken erna het merendeel weer teruggekocht met 10% of meer korting.
De porto-samenstelling in Binck-volgorde: AB Science, 2,6%. Franse biotech, twee moleculen in de pipeline. Het belangrijkste molecuul is masitinib, een selectieve tyrosine kinase remmer. Masitinib zie ik als veelbelovend, er lopen fase 3 trials in ALS, MS, Alzheimer, mastocytosis, asthma, prostaatkanker en alvleesklierkanker.
AB8939 is het tweede molecuul, interessante MOA: destabilisatie van microtubuli, nog in preklinische fase, maar AB Science is een fase 1 studie van plan in AML.
Ik heb AB Science begin december 2019 gekocht op €5,45. Mijn timing wordt beter, half januari steeg AB.PA naar €7,50 en de koers staat nu op ca €9,00. Een stuk of drie katalysatoren in de tweede helft van 2020.
AMG kocht ik in april 2018 op €37,30. In die tijd was mijn timing niet al te best. Ik hoop dat de daling klaar is en dat de stijging weer in zet. 0,7% van porto, dus ook weer geen ramp.
Biofrontera kocht ik in februari 2017, verdubbeld in maart 2018 en verdriedubbeld in april 2020. Hun product Ameluz is dermatologisch, dermatologie is een contactberoep, dus de handel staat praktisch stil. Zodra dermatologie weer opstart in Europa en de VS (hun grootste markten) kan de koers weer omhoog schieten. Ameluz is superieur. Gemiddelde aankoopkoers €3,94 en 5% van porto. Geduld. Komt goed.
Celyad hou ik koppig vast. Een jaar geleden schreef ik: "Ik weiger te geloven dat dit bedrijf het niet gaat redden. Het opereert in een deel van de geneeskunde waarin de patiënten voor de dood, voor de hemelpoort worden weggetrokken. Bewonderenswaardig!"
Sinds oktober 2017 5x bijgekocht, gemiddelde aankoopkoers is €34,40. Neerwaartse trend lijkt inmiddels doorbroken, maar wanneer gaat het weer omhoog? Ik ga de komende dagen de fundamenten weer eens onderzoeken. Met 0,7% van porto zou ik nog wat kunnen bijkopen. Ik heb wat cash, 4,4% van porto.
Galapagos 39% van porto, waarvan 2/3 ijzeren voorraad sinds 2008 en 1/3 voor wat spelerij, al neig ik er sterk naar om ook die voorraad vast te houden de komende 4 a 5 jaar. Ik blijf erbij; in die periode kan de koers naar €800. De motivatie is in de betere draadjes van dit forum te vinden, deels ook van mijn hand.
Inventiva heb ik pas sinds 17 juni in porto na een tip van Toert in dit draadje, waarvoor dank. Lanifibranor is een pan-PPAR agonist, en dat blijkt (voorlopige conclusie) een betere bestrijding van NASH op te leveren dan selectieve PPAR's als elafibranor (PPAR alfa/delta agonist) en seladelpar (PPAR delta agonist).
Gekocht op €12,00 en 1,7% van porto.
De BET-remmer apabetalone van het Canadese Resverlogix faalde eind vorig jaar in een groots opgezette trial (BETonMACE) in de indicatie MACE. Een dramatische koersval naar CAD 0,35 volgde. Sindsdien is het weer opgeklommen naar CAD 0,80 op aanwijzingen dat apabetalone verder onderzocht gaat worden op MACE in subgroepen. Daar borrelt nog iets. Ook hier geduld.
Later meer.