TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 15 april 2015 09:50:

The unit is estimated to be worth 4.4 billion euros ($4.68 billion) to 6.9 billion euros ($7.34 billion), based on a sum-of-parts calculation, according to Inderes Equity Research.

quote:

*Justin* schreef op 15 april 2015 11:24:

[...]

Hoi Wiesje.

Is Nokia een distressed seller? Ze hebben in ieder geval niet met cash betaald aan Alcatel Lucent. Dus hun cash positie verandert niet.

quote:

*Justin* schreef op 15 april 2015 11:24:

Hoi Wiesje.

Ik denk dat biedingen op HERE, zodra daar meer over bekend wordt, een positieve trigger voor de TomTom koers vormen. Ik kan het natuurlijk mis hebben, maar dat meen ik.

De hedgies die je noemt, die houden ook rekening met timing. Als ze bijvoorbeeld denken dat er nog een week of 4 overheen gaat (ik noem maar een dwarsstraat) dan kan een hedgie denken: buy/cover on the dips en niet te opvallend zoals afgelopen vrijdag.

NB
Is Nokia een distressed seller? Ze hebben in ieder geval niet met cash betaald aan Alcatel Lucent. Dus hun cash positie verandert niet.

quote:

dr hang seng schreef op 15 april 2015 10:35:

JP Morgan speelt vies spelletje tov TomTom en HERE. Terwijl shortpartijen begonnen te reduceren, begint JP Morgan eind Februari te shorten. Ongetwijfeld hadden ze toen al kennis van de Nokia - Alcatel/Lucent deal en van de verkoop van HERE.
Welke redenen kan JP Morgan hebben om tegen de stroom in te shorten? Gewin! Waarom en hoe? Wat kan een TomTom koersdrukkend effect voor zin hebben anders dan die partijen, die een hogere koers van TomTom als peer van HERE niet willen, winst te bezorgen? Nu is er sprake van 2.1 - 5 miljard theoretische waarde voor HERE. Om de prijs van HERE met b.v. 1 miljard te drukken zou iedere gigant wel tientallen miljoenen voor over hebben door te verwijzen naar de lage koers van de enige peer van HERE: TomTom. Dat kan Microsoft zijn, Ueber, Samsung voor Tizen... en ieder andere bieder. We zullen het spoedig weten. Gek dat de AFM zo blind is als een mol en zo doof is als een kwartel. Voorkennis is toch verboden? Ach o ja, het zijn ambtenaren... liever lui (en) dan moe?

quote:

boemel schreef op 15 april 2015 10:48:

Toen Microsoft Nokia kocht in 2013 stond Here in de boeken voor 6 miljard. Dat vond Microsoft een te hoge prijs. Nu is Here afgewaardeerd tot 2 miljard. Verkoop 4 miljard en iedereen tevreden.
Nokia kan zeggen "wij hebben een boekwinst" en Microsoft zegt "we hebben Here goedkoper".

quote:

*Justin* schreef op 15 april 2015 11:24:

Hoi Wiesje.

Ik denk dat biedingen op HERE, zodra daar meer over bekend wordt, een positieve trigger voor de TomTom koers vormen. Ik kan het natuurlijk mis hebben, maar dat meen ik.

De hedgies die je noemt, die houden ook rekening met timing. Als ze bijvoorbeeld denken dat er nog een week of 4 overheen gaat (ik noem maar een dwarsstraat) dan kan een hedgie denken: buy/cover on the dips en niet te opvallend zoals afgelopen vrijdag.

NB
Is Nokia een distressed seller? Ze hebben in ieder geval niet met cash betaald aan Alcatel Lucent. Dus hun cash positie verandert niet.

quote:

wiesje 9333 schreef op 15 april 2015 11:10:

droom maar verder

t is Nokia die op zoek is naar een koper voor HERE, niet andersom, daarom staat TT ook nog niet @ 8,50 of 9 euro

MSFT is de reserve prijs en die is waar t voor in de boeken staat en ze hebben hoogst waarschijnlijk 1st refusal om de prijs te matchen mocht er een zot voorbij komen die meer bied, maar dan denk ik dat MSFT het laat lopen als die prijs uit de klauw mocht lopen.

Nokia is een ditressed seller en dat weet iedereen, MSFT is t vangnet; MSFT zal ook nog wel een say hebben op gunning basis , indien zij t niet nemen en een ander er voor gaat, wat ik me trouwens niet kan voorstellen.

ondanks al dit goede en ondersteunende nieuws is TT als een loden ballon niet omhoog te tillen en dit zijn geen shorts, die bouwen af of blijven status quo, de totale short interest laat geen exorbitante stijging zien.

ik ben bullish op TT voor 10 euro, dat kan binnen 1 maand of 12, maar de getallen die ik hier voorbij zie fietsen allemaal " pie in the sky " denken jullie nu echt dat er geen activisten of hedgies zijn die dit niet uit kunnen rekenen, die hebben een leger aan gasten aan de desk, die niets anders doen dan de godganse dag naar ondergewaardeerde aandelen zoeken.

succes

quote:

Spoetnik schreef op 15 april 2015 11:33:

[...]

Justin,

Hoe zie je dit dan met de q1-cijfers in aantocht? De komende handelsdagen lijken me hoe dan ook vrij volatiel te worden?

quote:

dr hang seng schreef op 15 april 2015 11:12:

Precies, tegen de wind in plassen en niemand heeft hier een adequate verklaring voor?

quote:

Tom3 schreef op 15 april 2015 11:47:

[...]
@Wiesje
Is er een plausibele verklaring voor de rol van JP Morgan? Als adviseur van Nokia hebben die toch weinig belang bij het drukken van de koers van Tom2. Een hype rond kaartenmakers heeft toch een stuwend effect op de waarde van de Here assets denk ik zo. Kunnen toch moeilijk een dubbelrol spelen lijkt me.

quote:

Chiddix schreef op 15 april 2015 11:52:

Als de verwachting 4 tot 7 miljard opbrengst kaartendivisie Nokia gaat worden, waarom staat de koers van TT dan niet 4 a 5 euro hoger nu?

quote:

Chiddix schreef op 15 april 2015 11:52:

Als de verwachting 4 tot 7 miljard opbrengst kaartendivisie Nokia gaat worden, waarom staat de koers van TT dan niet 4 a 5 euro hoger nu?

quote:

*Justin* schreef op 15 april 2015 11:47:

[...]

Dat sowieso ja. Hoe dit in relatie zal staan met de kwartaalcijfers is moeilijk te zeggen.

In negatieve zin kun je zeggen dat in Q1 een mager winstje of mogelijk een klein verlies getoond wordt. Dan zal men zeggen dat daarmee de waarde van het aandeel wel hoog staat.

Daar kun je ook weer tegenover zeggen dat het al jaren zo is dat Q1 een onbelangrijk kwartaal is dat altijd rond de 0 zit qua winst. De belangrijkste periodes voor tomtom zijn de zomermaanden (vakantie verkopen), de lente (sport verkopen) en de feestdagen, dus zeg maar eind nov tot aan kerst.

Bij de cijfers is het dus belangrijker om niet naar de resultaten zelf te kijken, die zullen niet zo verrassend zijn, die zitten dicht bij die van vorig jaar. Maar meer naar de onderliggende trends. Dat zijn bijvoorbeeld vragen als: 1) De stabilisatie van de PND markt: zet dat door? 2) de groei in fitness, zet dat door. 3) organische groei in Telematics nog steeds zoals altijd 4) Wat doet het orderboek automotive, er schijnt veel activiteit te zijn qua offerte aanvragen enzo. Alles boven 50 miljoen in eerste kwartaal is positief. (dit zou eigenlijk punt 1 zijn in het lijstje) 5) wat doet de brutomarge precies met huidige EUR/USD maar vooral hoe tijdelijk is dat (TT zegt dat het tijdelijk is).

Dan krijg je ook een conference call en dan verwacht ik dat analisten toch HEEL VEEL gaan vragen over de door TomTom verwachtte impact van de verkoop van Nokia HERE aan een andere partij en hoe zij zelf aankijken tegen biedingen e.d. Het wordt interessant om dat te beluisteren. Verwacht wel dat Harold zijn woorden op een weegschaaltje zal wegen. Vergeet niet dat hij zei dat er druk en veel vragen van investeerders en grote klanten was toen Waze aan Google verkocht werd. Waze is natuurlijk maar een schim van Nokia HERE. Als er destijds al druk gebeld werd, dan staat nu de tel roodgloeiend.

Vervolgens krijg je een paar dagen daarna nog een product launch event, waarschijnlijk met een camera. En vlak daarna nog een aandeelhoudersvergadering.

Dus ja, we hoeven ons niet echt te vervelen. Welke kant het precies op gaat, ik heb ook geen glazen bol. Maar ik heb zelf ingezet op het noorden.

quote:

wiesje 9333 schreef op 15 april 2015 11:46:

[...]

Ja, daar ben ik zeker van, een distressed seller is geen dumper , hé, dat weet je

kijk toen MSFT de phones nam had Ballmer ook een deal om HERE te nemen, maar er zat dat probleem van afschrijvingen en Nokia kon niet nog meer pijn aandoen aan haar aandeelhouders, ze hebben toen overwogen om het via een put en een call te doen, beide naar MSFT toe, maar daar moest weer voor betaald worden en Ballmer werd terug gefloten, het heeft Ballmer zijn kop gekost, want hij had al "over"-betaald voor de phones.

MSFT is echt het vangnet en Nokia zal proberen er meer uit te halen.., op een kleine premie zal MSFT t nemen, maar loopt het uit de klauwen om wat voor reden ook, zal MSFT afhaken, maar MSFT heeft nog immer soft loans uitstaan bij Nokia die gaan nu maturen , Nokia kon niet anders dan de deal met ALU doen met shares, cash kan niet, 't is er niet echt, ja op papier, maar ze barsten nog van de I owe You's aan MSFT.
vergeet niet dat let de cash voor de phones ook nog Siemens afgerekend moest worden uit de JV, echt een drama dat Nokia

dit is allemaal spel, maar wel serieus natuurlijk, denk ook dat t uiteindelijk voor TT gunstig is, maar t is echt niet in een getal uit te drukken, je kunt niet stellen HERE bracht dit op dus TT is X " of X 5 waard en als ik dan gister hier cijfers voorbij zie vliegen van 50, 70 en zelfs 100 euro per aandeel, dan denk ik " maf "

succes