Kiadis heeft met ATIR101 een zeer interessant product in ontwikkeling. Bij aggressieve vormen van leukemie kan stamceltransplantatie het laatste redmiddel zijn. Stamceltransplantatie is riskant; in veel gevallen treden levensbedreigende complicaties op, waaronder de Graft versus Host Disease (GvHD). Hierbij vallen donor-stamcellen weefsels van de ontvanger aan. Als ik het goed begrijp worden de donorcellen die GvHD veroorzaken met ATIR101 (een therapeutisch proces) vernietigd, waarna de stamceltransplantatie het risico op complicaties sterk verlaagd. ATIR101 is met andere woorden een stamcelzuivering.Een gezuiverde stamceltransplantatie heeft een veel betere kans om met succes zijn werk te doen.
ATIR101 heeft een toekenning tot weesgeneesmiddel binnen voor de US en Europa. Het heeft in fase I zijn werking bewezen. Kort gezegd, leukemiepatiënten blijven langer in leven, waardoor andere therapieën de tijd krijgen levensreddend te zijn. Stamceltransplantaties kunnen dan ook breder worden ingezet.
En bijwerkingen dan? Angst voor bijwerkingen speelt m.i. geen rol. ATIR101 bestrijdt juist de GvHD-bijwerking die kan optreden bij de huidige stamceltransplantaties.
ATIR101 bevindt zich momenteel in een internationaal fase-II onderzoek. De onderzoeksresultaten worden begin 2016 verwacht, Kiadis wil in het vierde kwartaal van 2016 voorwaardelijke goedkeuring vragen in de Europese Unie en Canada.
Over belangstelling van investeerders heeft Kiadis niet te klagen: Achmea (11,6%), Lenildis Holding (16%) en Life Sciences Partners II (8,3%) zijn grootaandeelhouders van Kiadis Pharma volgens de Telegraaf van afgelopen zondag. Vandaag bleek dat Kreos Capital III (3%) en Quest for Growth (3,8%) de boot ook niet gemist hebben.
ATIR101 is m.i. 100% zeker een aanwinst en zal binnen enkele jaren de standaard zijn bij stamceltransplantaties. Kiadis lijkt me van start af aan een overnamekandidaat (Celgene?).
Is het aandeel zijn geld waard? Het bedrijf maakt nog geen winst. Duurt nog een paar jaar. Met 19.000 leukemiepatiënten in Europa en VS en een geschatte therapie-prijs van 90.000 euro heb je het over een markt van 1,7 miljard euro. Kiadis bracht ruim 2,6 miljoen aandelen naar de markt. Dat brengt het aantal uitstaande aandelen op ruim 13,3 miljoen (info uit IPO documentatie).
De waarde van een KIADIS aandeel is verwachtingswaarde. Komt ATIR101 in productie (ja, denk ik), welk marktaandeel is voor Kiadis en hoe rendabel wordt de bedrijfsvoering? Time will tell, maar ik ben alvast ingestapt vandaag.
PS: Bedankt Henk, voor de aanmaak van dit forum.