USG People « Terug naar discussie overzicht

quote:

tatje schreef op 13 juli 2015 13:24:

Dus in Q2 zal het onderliggende brutoresultaat ook maatgevend zijn.

Als ze dus een eenmalige last bij USG professionals gaan verantwoorden, dan zit dat niet in de onderliggende resultaten, zijn eenmalige kosten, zie Q1

Misschien wel 3 of meer miljoen voor die bankzitters.

Misschien is de prognose Q2 wel te mooi, maar net als in de politiek moet je ergens beginnen.

1) ik neem een omzetgroei van 7,4% min 1,4% minder werkzame dagen 2014 61 en 2015 60,2, dus 6%
2) brutomarge laat ik iets aantrekken van 20,2% naar 20,7%
3) kosten laat ik op 99 staan.

Q2 2014
Omzet 583,3
Brutowinst 118,1
kosten 99,2
ebitda 18,9
ebita 15,4
marge 20,2%
kostenratio 17%
ebitamarge 2,6%

Omzet 583,3 met 6%
618,3 miljoen
Bruto resultaat 128
kosten 99
ebitda 29
ebita 25,5
Bruto marge 20,7%
kosten ratio 16%
ebita marge 4,12%

Wat als de omzetgroei 4% is en de marge gelijk aan vorig jaar 20,2%

omzet 583,3 met 4%
607 miljoen
Brutoresultaat 123
kosten 99
ebitda 24
ebita 20,5
brutomarge 20,2%
kosten ratio 16,3%
ebitamarge 3,38%

Mijn bovenkant is dus
ebita van 25,5 met een ebitamarge van 4,12%

Mijn onderkant is dus
ebita van 20,5 met een ebitamarge van 3,38%

Q2 2014 gaf een ebita van 15,4 en een ebita marge van 2,6%

Ik ga er dus vanuit dat de kosten voor de professionele bankzitters eenmalig zijn en niet in het onderliggende resultaat worden meegenomen.

Gaarne reacties.

quote:

gerrit 69 schreef op 13 juli 2015 14:51:

De Griekse soap is nog lang niet aan het laatste hoofdstuk bezig.
Natuurlijk blijven de Griekse banken voorlopig dicht en word het pinnen nog maandenlang beperkt.
Wat hebben we bereikt met deze Pyrres-overwinning?
Misschien hopelijk rust in de tent.
Uiteindelijk hebben de Finnen hun zin gekregen dat de EU van Griekenland onderpand verlangt voor het nieuwe steun programma.
Dat had men naar mijn mening in 2010 al moeten afdwingen.

quote:

tatje schreef op 13 juli 2015 16:50:

Zijn we nu zo slim, of zijn we zo stom !

De verwachtingen van Randstad en USG PEOPLE verschillen toch niet zo veel, behalve dat USG PEOPLE achterloopt.

Mijn mening :

USG PEOPLE loopt niet achter tov bijvoorbeeld Adecco en Randstad.

Nee, kijk je naar de ebitamarge tot nu toe, dan loopt USG PEOPLE daar nog altijd behoorlijk achter tov bijvoorbeeld Adecco en Randstad.

Als je ebitamarge slechter is dan Adecco en Randstad, dan zal de koers ook achterlopen tov Adecco en Randstad.

Maar waarom is USG PEOPLE tov Randstad, dan tig keer beter bezocht op dit forum.

Door de inhaalslag en geweldige overcapaciteit in personeel.
USG PEOPLE kan met bijna de zelfde mensen nog veel meer omzet aan.

In het vakjargon heet dit the hudge potential operating leverage.

Of iedereen dit snapt is een 2e.

We hebben een slechter ebitamarge, we hebben daardoor een lagere koers, maar de potentie, dus de operating leverage is enorm.

Bij een aantrekkende economie moeten we dus een inhaalslag maken.

Dat ziet de ING dus heel goed in haar scenario - analyse.
langzaam economisch herstel 14,30
gematigd economisch herstel 18,50
sterk economisch herstel 21,70

Voor de prijs van het sterke economische herstel mogen ze van mij van de beurs, want daar houden velen ook rekening mee, zelfs degenen, die zeggen van niet.

VREEMD VREEMD VREEMD.

Brunelforum de laatste post op 3 juli
Randstad forum vanaf 1 juli 13 posten, waarvan de laatste ook nog van Baudolino is.
USG PEOPLE forum, vanaf 1 juli rond de 700 posten.

Duidelijker kunnen we het niet maken.

Het verwachtingspatroon, houdt zelfs de twijfelaars in zijn ban :-)

quote:

uelsen schreef op 13 juli 2015 17:19:

[...]Dit is juist een verkeerde uit eenzetting Tatje wat het posten op het forum betreft,de meest bezochte en geposte forums van de aandelen
zijn juist de slechst presterende aandelen van de laatste jaren.ik zal er een paar noemen A,Mittal Fugro SBM BAM Heimans USG AMG,allemaal klagende en terleurgestelde particulieren,Vrijwel geen posten over de winnende aandelen van de laatste jaren.