TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom augustus 2015

4.953 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 ... 244 245 246 247 248 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:33

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:21:
Geweldig promo verhaal. En dit wordt gelezen in de industrie.

Onder andere Baidu zoekt nog een mapping bedrijf

Baidu CEO: We’re Still Interested in Nokia’s Here Maps
recode.net/2015/07/24/baidu-ceo-were-...

Wat bedoelt hij met, it is not a done deal.. lijkt mij dat het wel rond is met die Duitsers.

mjmj 11 augustus 2015 21:35

AB Justin

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:38

quote:
smacman schreef op 11 augustus 2015 21:33:
[...]

Wat bedoelt hij met, it is not a done deal.. lijkt mij dat het wel rond is met die Duitsers.

Artikel is van 24 juli, vandaar.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:39

Stukje uit adviesrapport ABN AMRO (koersdoel 16) dat aansluit op mijn post van zojuist over een veel beter maps platform, de innovatie bij tomtom betaalt zich uit

1.2. TomTom’s map platform is better than HERE’s
We believe TomTom surpassed HERE with its new map platform that was launched early this year as 1) TomTom’s platform can be updated incrementally via the internet connection of the car. So instead of going to the car-dealer periodically to update the entire map the new platform can be updated incrementally by only updating the bits that changed. At the moment the updates are monthly but eventually this will be real-time and 2) TomTom uses a combination of traditional map making (eg cars with cameras on top driving around) and community input. The latter sets it apart from the competition as TomTom’s community input is unprecedented with 800m sources of probe data that feed into its database. Several of these sources are simply not available for the competition i) connected PNDs, ii) telematics clients, iii) connected cars using TomTom maps and iv) smartphones that either use TomTom maps or its license partners (eg Apple). HERE is nowhere near that number.

The quality of the probe data already resulted in best-in-class traffic service (TomTom estimates it has 80% market share) but now it also results in cost efficient high quality map making. To give an example if there used to be a crossing which is now changed into a roundabout, TomTom will find this out via the probe data as suddenly cars take a different route. As a result TomTom detects a change sooner and more cost efficiently (as it no longer has to send out a car).

The map is a strategic asset for increasing levels of automation in driving. The combination of sensors, software and real-time map & traffic content are used simultaneously to drive safely through traffic. Real time maps and traffic is a crucial enabler of the self-driving technology. The map not only gives a route from A to B but also plans the driving manoeuvres (eg when to take-over) and it supports positioning as just GPS is not enough. GPS is accurate in a five-metre range, but in combination with a 3D map this comes down to centimetres as the car sensors combine what they “see” with a low bandwidth 3D road image. This TomTom technology has already been used by Delphi in getting its self-driving car from West- to East-coast in the US. The strategic value of the map for self- driving cars is underlined by TomTom’s R&D partnerships with Bosch and VW.

1.3. Market share gains
Next to market growth we believe that TomTom can grow its revenues via market share gains. At the moment TomTom has 18% market share for the combination of automotive and licensing. We believe there is substantial room to grow this. Last year, order intake was twice as big as reported sales. In recent updates, TomTom said that order intake is at least at the same level as last year.

We believe that TomTom can win market share now that its competitor is not independent anymore. HERE was bought by a consortium of three German carmakers, Audi, BMW, and Daimler. These are three large potential clients but together represent just 20% of the market. We think that the other 80% of the market would now consider buying TomTom more than buying from their competitors.

Overall we believe TomTom will benefit from the fact that the car industry is prone to multiple sourcing and as such we believe that TomTom could even win contracts at the consortium on its merits and given that the consortium is managed at arm’s length. In the 2Q15 conference call TomTom management indicated that speculation around HERE actually triggered incremental interest in the TomTom assets. Post the acquisition of HERE, TomTom will be the only independent map maker left.

We increased our TomTom automotive market share estimate to 40% by 2020 (was 35% in our earlier update). Together with licensing this is a 33% market share. We keep our pricing forecasts flat for the coming years. If anything we see upside risks to pricing. The map will contain far more info if it is used for self-driving cars and we believe that this added info can be monetised. Additionally contract lengths tend to increase. The car manufacturers see the map and related applications as a service that increases overall customer satisfaction with the car. These services are requested for longer periods of time and hence we see that TomTom’s contract times are extended.

1.4. Strong leverage potential
Overall we forecast a 25% CAGR for TomTom, broadly evenly split between market growth and market share gains. Last year’s strong order intake at >2x book-to-bill provides comfort that these growth rates can indeed come through.

On average, TomTom has high gross margins of around 80% in the automotive and licensing segment. Map, the highest value product gross margin is even higher, we estimate 95%. This provides significant leverage as soon as sales come through. We expect limited increases in OPEX and R&D costs.

TomTom has its platform ready and it benefits largely from its efficient map making platform, which is more about the amount of input data than about the money spend. As a result we believe that adjusted EBIT in the map can increase from EUR 11m in 2015e to EUR 349m by 2020e

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:40

quote:
smacman schreef op 11 augustus 2015 21:33:
[...]

Wat bedoelt hij met, it is not a done deal.. lijkt mij dat het wel rond is met die Duitsers.

Toen was here nog niet verkocht.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:40

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:05:
BRILJANT artikel in gps businessnews:

- TomTom mapmaking platform uitgelegd
- Heeft TomTom sinds 2011 met 500 engineers aan gewerkt (dikke voorsprong)
- Nokia HERE's kaarten onderhoud wordt geschat op 3x zo duur (!)
- TomTom heeft een gepatenteerde (!) wijze om probe data te gebruiken voor het automatisch onderhoud
- Zelfs die kaarten (via probe data) hebben genoeg detail niveau voor autonomous driving
- Al 50% van het huidige kaarten onderhoud gebeurt volledig zonder tussenkomst van mensen
- Doel is dit verder op te krikken, naar een complete zelf-lerende kaart
- Die zichzelf iedere seconde opnieuw (realtime) kan publiceren (2-weg, dus ook ontvangen)

Wat ik aan Marique vertelde maar dan nog mooier. Wie denkt dat TomTom maps goedkoper zijn dan die van HERE (in geval van overname) heeft een gaatje in zijn kop. Het Duitse trio weet dit ook, die zijn bij TT op bezoek geweest. Maar konden het waarschijnlijk niet betalen. TT maps is duurder.

Wat een onwijs gaaf verhaal. En komt overeen met wat hier al (voorzichtig) werd gesteld.

Goed gevonden en ook netjes in NL in eigen woorden "vertaald". Ook artikel over Baidu is interessant, AB.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:45

quote:
Mr. President schreef op 11 augustus 2015 21:40:
[...]Goed gevonden en ook netjes in NL in eigen woorden "vertaald". Ook artikel over Baidu is interessant, AB.

Baidu ook genoemd door John de Mol.

Commissaris kan ook vertrokken zijn, omdat TomTom in een strategische review zit over haar toekomst (zo houden, splitsen, verkopen) zoals Reuters/Bloomberg meldden. In zo'n situatie kun je er geen commissaris bij hebben die een grootaandeelhouder vertegenwoordigt. Risico op lekken en risico dat deze tussen twee vuren komt (ondernemingsbelang en investeerdersbelang)

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:48

quote:
Mr. President schreef op 11 augustus 2015 21:40:
[...]Goed gevonden en ook netjes in NL in eigen woorden "vertaald". Ook artikel over Baidu is interessant, AB.

Zeker een AB waard! ook door de vertaling, en de feitelijke conclusies, maar gisteren had Informer deze link op het Wist u dat draadje gezet rond 00.33 u. Ere wie ere toekomt.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:48

quote:
seren schreef op 11 augustus 2015 21:26:
[...]
mooi, mooi, mooi,

efficiency lijkt me minder belangrijk, dat is leuk voor de korte termijn, maar het gaat erom wie over drie of vier jaar de beste kaarten heeft.
indien er genoeg patenten op zitten, niet na te maken, zelfs niet met veel tijd en geld.

Facebook heeft genoeg geld, voor mij nog steeds een vraagteken waarom zij Here niet gekocht hebben, hopelijk hierom.

Wel belangrijk, want TomTom kan tegen 3x lagere kosten een betere map maken dan Nokia HERE. Dus ze hoeven bij TomTom echt niet bang te zijn dat ze voorbij gestreefd worden door de Duitsers. TomTom heeft a) meer data via Apple, niemand heeft dat (zie ook ABN AMRO) en b) de gepatenteerde technologie om dat te verwerken en c) drie keer lagere kosten in onderhoud.

De Duitsers moeten zich dus scheel betalen de komende jaren aan kaarten onderhoud en onder aan de streep met minder resultaat dan TomTom er uit haalt. (want hoeveel geld ze ook uitgeven, de hoeveelheden data en technologie hebben ze niet). En komende 6-9 maanden staat HERE ook stil, wachtend op Europese toestemming voor overname door de Duitse drie.

pwijsneus 11 augustus 2015 21:50

Mooi artikel Justin. Als het allemaal klopt is TomTom verder dan HERE, en dat is weer een reden om het fundament van het huis - de kaarten - nu niet te verkopen.

Of er moet écht een partij apeshit gaan en met 100%> premiums gaan strooien, maar dat zie ik niet gebeuren. Gewoon onmogelijk.

Met deze kaarten is het prima om zelfstandig verder te gaan komende jaren te gaan cashen op deze investering.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:50

quote:
Vici schreef op 11 augustus 2015 21:48:
[...]

Zeker een AB waard! ook door de vertaling, en de feitelijke conclusies, maar gisteren had Informer deze link op het Wist u dat draadje gezet rond 00.33 u. Ere wie ere toekomt.

Dan denk ik dat het ABN AMRO koersdoel 16 euro van vandaag gebaseerd is op dit gpsbusinessnews artikel.

Want de conclusies komen overeen.

* Technologisch superieur (4 jr voorsprong) tegen veel lagere kosten
* Waarde TT maps minimaal gelijk aan HERE, waarschijnlijk duurder
* Grote kans op marktaandeel winst als laatste onafhankelijke partij
* Marktgroei zowel in Automotive en Licensing

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:55

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:50:
[...]

Dan denk ik dat het ABN AMRO koersdoel 16 euro van vandaag gebaseerd is op dit gpsbusinessnews artikel.

Want de conclusies komen overeen.

* Technologisch superieur (4 jr voorsprong) tegen veel lagere kosten
* Waarde TT maps minimaal gelijk aan HERE, waarschijnlijk duurder
* Grote kans op marktaandeel winst als laatste onafhankelijke partij
* Marktgroei zowel in Automotive en Licensing

Marktaandeel winnen betekent dat Here de kosten per licentie niet meer gaat goed maken, zij kunnen dus straks niet meer concurreren met TT, hierdoor zullen de verhoudingen steeds verder de kant van TT op schuiven.

Ziet er goed uit en zoals al eerder gezegd ik ben het met Wijsneus eens, niet verkopen die handel maar gewoon netjes zaken blijven doen. En laten we eerlijk zijn de automobielbedrijven hebben de verhouding 80-20 al eerder toegestaan dus waarom niet de andere kant op.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:56

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:50:
[...]

Dan denk ik dat het ABN AMRO koersdoel 16 euro van vandaag gebaseerd is op dit gpsbusinessnews artikel.

Want de conclusies komen overeen.

* Technologisch superieur (4 jr voorsprong) tegen veel lagere kosten
* Waarde TT maps minimaal gelijk aan HERE, waarschijnlijk duurder
* Grote kans op marktaandeel winst als laatste onafhankelijke partij
* Marktgroei zowel in Automotive en Licensing

Kan zijn, maar ik denk dat ABNAMRO die info al even had na goede research en goed ingeïnformeerde bronnen, anders zit er te weinig tijdspanne tussen toch?

Zag net trouwens, dat de link van gpsbusinessnews al op 9 augustus getweet was.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:59

quote:
pwijsneus schreef op 11 augustus 2015 21:50:
Mooi artikel Justin. Als het allemaal klopt is TomTom verder dan HERE, en dat is weer een reden om het fundament van het huis - de kaarten - nu niet te verkopen.

Of er moet écht een partij apeshit gaan en met 100%> premiums gaan strooien, maar dat zie ik niet gebeuren. Gewoon onmogelijk.

Met deze kaarten is het prima om zelfstandig verder te gaan komende jaren te gaan cashen op deze investering.

En besef je dat Fleetmatics op de beurs inmiddels is gestegen tot een waarde van 2 miljard euro.
www.google.com/finance?cid=2220315219...

Als het bestuur van TomTom John de Mol een beetje zijn zin geeft en een beetje niet, dan wordt TomTom Telematics verkocht (wens de Mol) maar gaat TomTom geen deelnemingen toestaan van Baidu en dergelijke (andere wens JdM). Niet nodig ook, want er komt dan veel geld binnen.

Kijkend naar Fleetmatics: 580.000 gebruikers in vooral de VS, versus TomTom 500.000 gebruikers in met name Europa, denk ik dat TomTom 80% waard is van Fleetmatics. Dat is 1,6 miljard dollar = 1,5 miljard euro = 6,50 euro.

Als TomTom bij een IPO van Telematics 6,50 vangt, is de rest van het bedrijf nu op de beurs 3,70 euro waard. Dat is 850 miljoen beurswaarde voor het resterende TT, wat dan bestaat uit Consumer (incl. fitness), Licensing en Automotive. En dan wetende dat HERE voor bijna 3 miljard (4x zoveel) is verkocht. En TomTom superieure technologie heeft.

De inschatting van John de Mol is dat zodra je Telematics verkoopt, deze onderwaardering zeer duidelijk zichtbaar is. Ik vind het een mooie compromis. Telematics verkopen / IPO is technisch eenvoudig heeft Goddijn al gezegd tegen NRC. En het zorgt voor net wat meer focus. De probe data moeten wel naar TomTom blijven gaan. Dat kun je echter gewoon contractueel regelen.

[verwijderd] 11 augustus 2015 21:59

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:21:
Geweldig promo verhaal. En dit wordt gelezen in de industrie.

Onder andere Baidu zoekt nog een mapping bedrijf

Baidu CEO: We’re Still Interested in Nokia’s Here Maps
recode.net/2015/07/24/baidu-ceo-were-...

Dat vond ik dus ook. En zo'n uitgebreid feitenmateriaal was nooit mogelijk geweest zonder directe input van TomTom. En dan lijkt het toch wel heel erg op nadrukkelijk in de etalage zetten. Vind je niet?

[verwijderd] 11 augustus 2015 22:01

quote:
xynix schreef op 11 augustus 2015 21:59:
[...]
Dat vond ik dus ook. En zo'n uitgebreid feitenmateriaal was nooit mogelijk geweest zonder directe input van TomTom. En dan lijkt het toch wel heel erg op nadrukkelijk in de etalage zetten. Vind je niet?

Een uitgebreide rondleiding en tour langs alle maps facilities. Goed voorbereide PR.

Kan me niet voorstellen dat de Duitsers die ook bij TomTom zijn geweest, niet meer interesse hadden in TomTom dan in HERE. Ze hebben dan namelijk DIRECT de technologie om hun data doorheen te halen (wens Duitsers) en het onderhoud is 3x goedkoper per km.

Alleen TT is niet te koop voor 3 miljard. En ze zijn wel te koop, zegt Goddijn in vrij algemene bewoordingen. (we zullen ieder bod goed bekijken en naar alle belangen van stakeholders, zo heeft het dan)

[verwijderd] 11 augustus 2015 22:02

quote:
*Justin* schreef op 11 augustus 2015 21:59:
[...]

En besef je dat Fleetmatics op de beurs inmiddels is gestegen tot een waarde van 2 miljard euro. Als het bestuur van TomTom John de Mol een beetje zijn zin geeft en een beetje niet, dan wordt TomTom Telematics verkocht (wens de Mol) maar gaat TomTom geen deelnemingen toestaan van Baidu en dergelijke (andere wens JdM). Niet nodig ook, want er komt dan veel geld binnen.

Kijkend naar Fleetmatics: 580.000 gebruikers in vooral de VS, versus TomTom 500.000 gebruikers in met name Europa, denk ik dat TomTom 80% waard is van Fleetmatics. Dat is 1,6 miljard dollar = 1,5 miljard euro = 6,50 euro.

Als TomTom bij een IPO van Telematics 6,50 vangt, is de rest van het bedrijf nu op de beurs 3,70 euro waard. Dat is 850 miljoen beurswaarde voor het resterende TT, wat dan bestaat uit Consumer (incl. fitness), Licensing en Automotive. En dan wetende dat HERE voor bijna 3 miljard (4x zoveel) is verkocht. En TomTom superieure technologie heeft.

De inschatting van John de Mol is dat zodra je Telematics verkoopt, deze onderwaardering zeer duidelijk zichtbaar is. Ik vind het een mooie compromis. Telematics verkopen / IPO is technisch eenvoudig heeft Goddijn al gezegd tegen NRC. En het zorgt voor net wat meer focus. De probe data moeten wel naar TomTom blijven gaan. Dat kun je echter gewoon contractueel regelen.

Maps voor probe waar kennen we dat van?

[verwijderd] 11 augustus 2015 22:05

Goedenavond iedereen,

Hoe komt het dat we sinds 20 mei 2015 nog steeds rond de EUR 10 schommelen als de vooruitzichten heel goed zijn? Heb tot nu toe die geit nog niet op tv gezien, maar alleen op YouTube. Als je een product wilt promoten dan ga je naar je klanten toe en niet afwachten dat iemand toevallig gaat kijken op YouTube. Het duurt echt allemaal veel te lang. Hopelijk krijgt moneymaker nog antwoord op zijn vraag, maar het zal wel no comment zijn.

mjmj 11 augustus 2015 22:07

Justin, ik blijf wel met de vraag zitten waarom de Duitsers Here hebben gekocht terwijl ze met veel minder kosten en risico's data van TT kunnen afnemen in de toekomst? Alleen maar dual sourcing als argument lijkt me niet steekhoudend. Onder de veronderstelling natuurlijk dat ze weten hoe groot de voorsprong is van TT op Here.

mjmj 11 augustus 2015 22:08

Voorts denk ik dat personeelsopties en stijging van de koers inmiddels een strategische factor geworden: om de mensen en de kennis binnenboord te houden.

4.953 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 ... 244 245 246 247 248 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:35
Koers	5,115
Verschil	-0,105 (-2,01%)
Hoog	5,225
Laag	5,040
Volume	1.459.832
Volume gemiddeld	205.354
Volume gisteren	172.180

TomTom nieuws meer

07 jan	TomTom meldt innovatie met Orbis-kaarten
06 jan	Esri voegt data en kaarten TomTom toe
11 okt	Slotcall: eindsprint bezorgt AEX dag-...
11 okt	Beursblik: Enterprise smaakmaker bij ...
11 okt	Malaise auto-industrie treft ook TomTom	1
10 okt	"Opnieuw dreigen lichtrode cijfers vo...
09 okt	TomTom verlengt contract met Iveco
10 aug	DNB Asset Management vergroot belang ...	3
16 jul	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel TomTom
16 jul	ING verlaagt koersdoel TomTom	1