Macintosh Retail Group « Terug naar discussie overzicht

Q3 cijfers 28 oktober 2015 verwachtingen

2.195 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 ... 106 107 108 109 110 » | Laatste

Omlaag ↓

SAHR-0310 22 oktober 2015 00:07

Wat mij opvalt:

Eerst wordt indruk gewekt dat het concern overspoeld wordt met biedingen tot aan biedingen voor de gehele toko (Brothers,Steenbergen). Hiervoor wordt media ingezet om verhalen te verspreiden (oa Elsevier).

Afgelopen week komt plotseling een offensief voor het verspreiden van negatief nieuws,telkens via zogenaamde ingewijden en telkens via Telegraaf. Is het toeval dat het moment voor deze berichten valt in de net ingegane stilteperiode?

Ik denk dat huidige grootaandeelhouders in complot zitten. Blijkbaar wil men rechtstreeks of via omweg interessante delen van Mac in handen krijgen.

Ben zelf op 1.60 bestens uitgestapt. Mijn verlies genomen. Maar vraag mij wel hardop af waar we in NL een instantie als het AFM voor hebben....

[verwijderd] 22 oktober 2015 00:39

Als Macintosh inderdaad een veel te laag bod op Kwantum heeft gekregen, dan is een aandelenemissie nog de enige overgebleven optie om het bedrijf te redden. Wellicht in combinatie met verkoop van de Britse onderdelen. De kwartaalcijfers zullen dan een megaverlies laten zien. Kwantum kan winst blijven bijdragen (en hopelijk meer vanwege de aantrekkende huizenmarkt en algehele consumentenbestedingen)en de opbrengst van de emissie kan in de rest geïnvesteerd worden + een stuk aflossing schulden. Verder kunnen er nog kosten bespaard worden door o.a. Manfield en Dolcis samen te voegen en een deel van deze winkels (Dolcis) te sluiten. Macintosh heeft m.i. dan nog een redelijke toekomst, mits de investeringen op basis van de juiste strategie gedaan worden. De aandeelhouder betaalt helaas het gelag. Maar op de lange termijn is er dan eventueel weer wat rendement te verwachten, zeker als je meedoet aan de emissie. Hopelijk komt die snel, nu de koers zo snel zakt.

[verwijderd] 22 oktober 2015 00:41

In eerste instantie een zeer negatief gevoel bij het 2e "uitgelekte" bericht.

Intussen reist bij mij de vraag of dit eigenlijk wel zo'n fout bericht is : 35 miljoen reeds geboden op Kwantum

Dit is m.i. een uitgangspositie voor onderhandelingen.

De cijfers Q3 moeten nog naar buiten gebracht worden ; mochten deze positief blijken , dan zullen de biedingen waarschijnlijk verhoogd worden.
Vooral wanneer de cijfers van Kwantum positief zijn is dit een prima uitgangspositie

Ik wacht dus toch maar af

SAHR-0310 22 oktober 2015 00:47

Denk niet dat er een emissie komt. Een aantal grootaandeelhouders en banken hebben blijkbaar een andere strategie. Ook dat wordt Door piet particulier betaald.

gerrit 69 22 oktober 2015 00:50

quote:
Profitmaker schreef op 21 oktober 2015 22:56:
[...]

Dit gaat naar de 50 centjes denk ik. zo'n muntje wat je ook in een winkelkarretje gooit :-)

Waarom ben je er eigenlijk ingestapt met dit aandeel.?
Je bent opeens 180 graden gedraaid.

[verwijderd] 22 oktober 2015 00:50

tis maar poet.

[verwijderd] 22 oktober 2015 01:54

quote:
SAHR-0310 schreef op 22 oktober 2015 00:47:
Denk niet dat er een emissie komt. Een aantal grootaandeelhouders en banken hebben blijkbaar een andere strategie. Ook dat wordt Door piet particulier betaald.

Zonder emissie gaat de tent failliet. Ik zie niet in wat de grootaandeelhouders te winnen hebben met de huidige lage koers en het steeds lager drukken daarvan. Dan kunnen ze misschien voor een prikje de resterende free float oppikken, maar hebben zelf ondertussen een veelvoud aan waarde verloren. De grootaandeelhouder heeft alleen nog maar baat bij het overleven van Macintosh. Zij zullen de emissie onderschrijven en de stukken dan héééél lang op de plank houden. Op dit niveau zal men niet meer willen verkopen. Morgen gaat er nog een fors stuk van de koers af. Ik verwacht ook geen overname van het gehele bedrijf, tenzij tegen een nog veel lagere koers. Het bedrijf staat er gewoon heel slecht voor en er zal veel kapitaal in gepompt moeten worden door de overnemende partij. Niet voor niets zijn alle huidige biedingen ver onder de boekwaarde. Emissie is de enige redding. Die zal bovendien snel moeten komen, anders is dat ook te laat. Tenzij men, net als bij Imtech, een paar miljard stukken gaat bijdrukken voor 1 cent per stuk. Nu vind je de koers laag op 0,98 euro, over een week vind je hem hoog. Ik brand mijn vingers er niet meer aan. Je kunt je zelfs afvragen of Macintosh de aandeelhouders niet misleid heeft met eerdere berichten over biedingen. En had men niet bij de halfjaarcijfers een realistischer beeld moeten geven, dwz een veel nijpender situatie moeten aangeven? Of had de accountant niet moeten waarschuwen? Er is veel te weinig liquiditeit, zodat wanbetaling dreigt. Ik heb heel lang het idee gehad dat Macintosh positief bezig was met hun turn around en dat er gunstige biedingen zouden komen op de onderdelen in de etalage, zodat er weer licht aan het einde van de tunnel zou komen. Maar niets is minder waar.

[verwijderd] 22 oktober 2015 02:08

Er zijn torenhoge schulden, er moet voor tientallen miljoenen worden afgeboekt, er is weinig liquiditeit (en wat er is zal in elk geval niet ingezet kunnen worden voor investeringen, maar moet naar de lopende kosten), de rest zit in voorraden, die men maar heel moeizaam kan verkopen in een zeer concurrerende markt en waarop vermoedelijk ook nog weer moet worden afgeschreven, net als in de voorgaande jaren. De banken gaan niet nog meer werkkapitaal verschaffen en zullen het bestuur onder druk zetten om de balans te versterken met nieuw kapitaal, dus blijft een emissie over. De huidige balans is flinterdun. Als er geen emissie komt is het bedrijf binnen een half jaar failliet. Dat zullen de banken niet laten gebeuren. Ook de grootaandeelhouders zullen dat niet willen. Enige alternatief is dat de grootaandeelhouders zelf kapitaal verschaffen in de vorm van converteerbare obligaties. Dat zal de balans echter verder verzwakken, maar wel lucht geven aan de liquiditeit. Vraag is of de banken daarin mee willen gaan en er uiteindelijk toch een emissie nodig zal blijken. Dan zijn de grootaandeelhouders twee keer de klos.

Erik9400 22 oktober 2015 04:49

Heb er slapeloze nacht van... Als onderdelen niets opleveren (zag ik niet aankomen omdat de indruk werd gewekt dat er voldoende belangstelling was) dan is emissie idd de enige oplossing vrees ik.

Neem toch aan dat groot aandeelhouders liever iets hebben dan niets maar ik weet niet niets meer zeker...week geleden leek alles nog prima maar nu krijgen we geen euro voor een aandeel...

Het is diep diep triest....dat "lekken" doet ons de das om... Hoe kunnen we nu een goed besluit nemen over kopen/verkopen als we informatie uit de krant moeten halen :-(

Erik9400 22 oktober 2015 04:51

Een ding is zeker ...over een week hebben we spijt: Of er komt goed nieuws en bedrijf blijft behouden of tent gaat op de fles

[verwijderd] 22 oktober 2015 06:09

het heeft er de schijn van dat de turnaround gaat mislukken. Voor mij was het altijd een zeer speculatieve belegging en daar is ook mijn positie naar. Ik heb ten tijde van de instap gezegd dat ik het tot het einde van het jaar zou geven omdat ik dan verwacht dat het duidelijk moet zijn of de turnaround kans van slagen heeft. Inmiddels is de koers dermate weggezakt dat verkopen, met mijn aantallen, nu nog weinig zinvol is. Bijkopen doe ik niet omdat ik de kans van slagen zeer veel lager inschat dan de kans mislukken. Middelen is voor mij bij dit fonds geen optie.

PS het zou de CEO sieren wanneer hij nu met een PB komt, andere tijden was hij ook niet op zijn mondje gevallen. Daarbij kan een koersondersteunend bericht het bedrijf helpen omdat het in het belang van Macintosh als ze nog met een emissie willen komen.

Erik9400 22 oktober 2015 06:48

Dat het niet meer goed komt is al besloten zo lijkt het :-( eind juni was man nog bijna 3 euro waard

Alles lijkt fout te gaan en dan gaat dixons ook nog op de fles terwijl sentiment rond detailhandel al zo slecht is

Emissie van 25 miljoen (is niet anders) stelt ze in staat banken van zich af te houden en dan maar jaar wachten met verkoop om betere prijs te krijgen

Het beste nieuws zou zijn dat ze kwantum verkopen voor 35,miljoen excl 15 miljoen schuld....maar e geloof er eerlijk niet meer in..

[verwijderd] 22 oktober 2015 06:57

quote:
Erik9400 schreef op 22 oktober 2015 06:48:
Dat het niet meer goed komt is al besloten zo lijkt het :-( eind juni was man nog bijna 3 euro waard

Alles lijkt fout te gaan en dan gaat dixons ook nog op de fles terwijl sentiment rond detailhandel al zo slecht is

Emissie van 25 miljoen (is niet anders) stelt ze in staat banken van zich af te houden en dan maar jaar wachten met verkoop om betere prijs te krijgen

Het beste nieuws zou zijn dat ze kwantum verkopen voor 35,miljoen excl 15 miljoen schuld....maar e geloof er eerlijk niet meer in..

Ik heb de balans nooit goed bekeken omdat ik het echt als een gok zag. Maar ik denk dat er wat problemen gaan ontstaan vanwege het feit dat ze biedingen hebben gevraagd voor de bestaande onderdelen. Mochten ze nu niet gaan verkopen en deze onderdelen staan hoger op de balans, dan moeten ze volgens mij gaan herwaarderen en dus een boekverleis accepteren waardoor het totaal plaatje er nog beroerder uit gaat zien. De biedingen zijn niet bevestigd en komen vanuit 1 bron. Het zou het management sieren als ze deze geruchten vandaag ferm be- of ontkrachten. En met een versnelde update komen wat ze de komende tijd gaan doen.

Erik9400 22 oktober 2015 07:02

Tja, die reactie had al eerder gemoeten want dat er spraken was van voorkennis is wel duidelijk... In 2 dagen klapte de koers zo hard dat je niet eens realiseerde wat er gebeurde

Kroq 22 oktober 2015 07:39

Internet heeft het bedrijf ingehaald. Op naar de helft.

Erik9400 22 oktober 2015 07:44

4 mnd geleden was er ook al internet Kroq

[verwijderd] 22 oktober 2015 07:54

Eigen vermogen (jaarrekening 2014): 117 mln.
Boekverlies UK: 45
Boekverlies Kwantum: 15

Eigen vermogen: 117-45-15 = 57 mln.

Uitstaande aandelen: 27 mln

EV per aandeel: 2,11

(laten we het voor het gemak en zekerheid afronden op € 2 per aandeel)

Daar ligt het probleem volgens mij gewoon niet.
Het probleem ligt volledig bij liquiditeit van de onderneming icm de resultaten. De resultaten vallen al jaar na jaar tegen. Mac heeft een enorm goed Q4 nodig om alles te redden om nog maar te zwijgen over de flinke positieve cashflow die ze nodig gaan hebben.

Ik kijk reikhalzend uit naar de cijfers en toelichting van woensdag.
Het is in ieder geval heel vervelend om mijn geld zo te zien verdampen.
Mijn vingers jeuken om niet gewoon alles (of de helft) over boord te gooien. Ik vrees alleen dat het nu niet heel veel verschil maakt.
Het enige wat ik kan doen is hopen op redelijk goede cijfers woensdag.

[verwijderd] 22 oktober 2015 08:00

Thanks Ligon voor je onderbouwing.

EV is natuurlijk een moeilijk begrip om te hanteren als een waarde. De resultaten van het afgelopen kwartaal en Q4 moet je daar nog bij optellen of aftrekken. Verder zal de bank zekerheden eisen voor haar uitstaande tegoeden en wanneer nu blijkt dat de BU te hoog op de balans staan dan nemen de zekerheden voor de banken af en de risico's voor de banken toe. Dat resulteert in hogere rentelasten en wellicht een eis om bepaalde leningen af te lossen.

Dus ja ik denk dat de financiering een groot probleem gaat worden.

En van de cijfers voor Q3 verwacht ik niet veel. Ik denk dat ze wederom bagger zijn.

jan6307 22 oktober 2015 08:37

De cijfers zullen wel matig zijn maar wel herstellend betreft Q2

Zo lang er geen verkopers van het aandeel zijn, blijft de koers vlak.
Voorlopige opening 0.95

Succes

[verwijderd] 22 oktober 2015 08:42

Diep Triest,

Wat mij overigens opvalt is dat Beurs Goeroes Nel en Diegy er niet meer zijn ??

( Graag houden zo , blijf alstublieft van dit Forum )

Of toch nog 1 keer om jullie naam en adres te vermelden dan laat ik als dank een bloemetje bezorgen.

2.195 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 ... 106 107 108 109 110 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 919,47 +3,20 +0,35% 18:05


Germany40^	21.488,90	+0,39%
BEL 20	4.277,18	+0,08%
Europe50^	5.259,87	+0,80%
US30^	44.564,60	+0,27%
Nasd100^	21.566,50	+1,29%
US500^	6.037,64	+0,71%
Japan225^	39.118,70	+0,62%
Gold spot	2.843,11	+1,10%
EUR/USD	1,0382	+0,38%
WTI	72,49	-0,52%