TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

harrysnel schreef op 14 december 2015 13:03:

Wat zou het motief van Marshall Wace kunnen zijn om TT te gaan shorten?

Eerst goed om breder naar de andere short posities van Marshall Wace te kijken. Dat heb ik gedaan en zie:

- uitbreiding Mittal van 0,66 naar 0,73
- uitbreiding SBM 1,03 naar 1,12
- uitbreiding Fugro van 1,40 naar 1,51

Mijn eerste conclusie: niets aan de hand. Is een bredere strategie en heeft niet specifiek met TT te maken. De andere shorter in TT World Quant is ook in meerdere Nederlandse fondsen actief.

Daarna zag ik wat opvallends. Marshall Wace zit 2,37 short in PostNL. World Quant zit daar ook short: 1,10%. Deze twee shorters lijken in PostNL gezamenlijk op te treden:

Marshall Wace PostNL

3 november: melding uitbreiding short van 0,57 naar 1,44
4-5-6-10-13 november: uitbreiding short van 1,44 naar 1,98
16-17-18-26 november uitbreiding short van 1,98 naar 2,38

World Quant PostNL

9 november uitbreiding short van 0,48 naar 0,53
10-11-12-13-16 november uitbreiding short van 0,53 naar 1,11

Opvallend: John de Mol meldt belang in PostNL
11 november: 3,18%
12 november: 5,04%

PostNL kwam 3 november met nieuws waardoor de koers zakte van E3,65 vorig slot naar E2,91. Daarna is de koers in een relatief nauwe bandbreedte blijven liggen. Het opbouwen van de Mol ging gepaard met het uitbreiden van short door Marshall Wace en World Quant.

Als ik dan zie dat de Mol, Marshall Wace en World Quant actief zijn bij PostNL exact rond dezelfde periode dan zou het voor mij geen verrassing zijn als blijkt dat de Mol bij TT via de markt zijn belang aan het uitbreiden is. Eerder constateerden we al dat er weinig aanbod is van aandelen TT. De shorters kunnen natuurlijk wel volume gaan creëeren. Ook tijdens het uitbreiden van de shortpositie van Marshall Wace in TT dacht ik een grote koper te zien. Dus wellicht schakelt de Mol shorters in om aan de aandelen te komen nu hij ze niet meer kan overnemen van andere aandeelhouder. De deal met Uber hoort iig tot de stappen die hij TT graag ziet maken.

Disclaimer: hoog speculatief gehalte:).

quote:

Wervel Wind schreef op 14 december 2015 14:01:

[...]
Hebben ze dat geld nodig dan? NEE want Tom2 heeft geen schulden en draait geen verlies.
De huidige constructie met het duidelijke meerderheidsbelang bij de eigenaren maakt dat Tom2 zelfstandigheid kan uitstralen. Een listing aan de Nasdaq maakt de stap naar volledige afsplitsing groter.

Niet vergeten dat Tom2 contracten zoals met Uber juist vooral vanuit dit zelfstandige oogpunt binnen haalt. Daar liggen juist de kansen van Tom2.

Opmerkelijk ook dat de afsplitsing altijd weer hardnekkiger naar voren komt bij dalingen dan bij stijgingen.

Mochten ze in de toekomst het geld wel nodig hebben is een delisting van TTT een betere optie.

quote:

martinmartin schreef op 14 december 2015 13:34:

[...]
AB @juun, ook voor mij geldt dat Tom2 de meeste potentie heeft om te excelleren op de nederlandse beurs.
Ik geef graag toe dat twee jaar in a row bij de beste performers qua koersontwikkeling zitten niet voor de hand ligt.

Om twee of zelfs drie/vier jaren bovenin de index mee te draaien is er iets speciaals nodig.
Daarvoor moet je een product in de aanbieding hebben dat beter is dan de concurrentie, daarnaast moet je actief zijn in een omgeving die de nijging heeft om te exploderen.

Ik stel vast dat Tom2 actief is in een omgeving die gaat exploderen, in mijn opinie heeft tom2 in dat segment een voorsprong opgebouwd met hun Road-dna waardoor ik meer en meer de mening ben toegedaan dat inspirator maar een slap verhaal vertelt met zijn 30 euro.

quote:

scuderia FF schreef op 14 december 2015 14:08:

@ Martin, een forum dient ter discussie , dus oneens is prima , zeker als je het verwoord met uitleg, ik begrijp niet dat 30 euro een teleurstelling zou zijn voor een aandeel dat thans aan 11 noteert, ik zou het eerder zien als fair-value

de toekomst moet dan bewijzen of die 30 euro in 2018/19 fiks overschreden gaat worden

quote:

Juun schreef op 14 december 2015 14:23:

[...]
Dat inspirerende verhaal van Inspirator, de informatie van Informer en jouw rekenexercities maken dat ik al meer dan een half jaar uitga van €1,-/maand stijging van de beurskoers. In december de € 12,- gezien, in januari de € 13,- en in februari de € 14-. In dat tempo, en waarom niet, komen we in expiratiemaand juni2017 terecht op € 30,-. In die maand expireren bij mij series 7, 8, 9, 10, 11 en 12 euro. Het zal niemand verbazen dat ik die goedkoop heb gekocht en in juni 2017 voor veel geld ga verkopen.

Nu komt mijn vraag:
Hoe komt het dat er van TT calls tot jun17 te koop zijn en van sommige AEX fondsen niet verder dan dec16? En aansluitend, vanaf wanneer zijn er calls dec17 te koop?

quote:

martinmartin schreef op 14 december 2015 14:34:

[...]
@ Juun, een door jou aangegeven stijging van 1 euro per maand voor dit aandeel is uiteraard bijna niet te evenaren ervan uitgaande waar we vandaan komen.

Tot op heden lig je redelijk op koers en ik heb er alle vertrouwen in dat dat ook voor de komende jaren gaat gelden, waarin ik in 2017/2018 een versnelling voorzie voor de op te lopen achterstand gedurende 2016 tov jouw 1 euro toename qua koers.

quote:

Juun schreef op 14 december 2015 14:46:

[...]
Als ik naar de beschikbare optieseries kijk, dan lijkt het erop dat wordt uitgegaan van een gemiddelde jaarlijkse koersstijging van het AMX-gemiddelde. Als TT nu niet naar € 30,- gaat per jun17, maar blijft steken op € 20,- per die expiratie (worst case scenario), dan nog prefereer ik het lange call-werk boven het kort op de bal spelen, zoals Xynix zo perfect kan.

En let op: verhoudingsgewijs gaat € 1,-/maand steeds makkelijker. Van 5 naar 6 is + 20%, maar van 16 naar 17 is al heel wat minder spectaculair.

quote:

Edhv schreef op 14 december 2015 15:16:

AEX zonder fagron staat ook een 0,6% lager.

quote:

EIF schreef op 14 december 2015 15:39:

Wat zijn tegenwoordig ook alweer de voorwaarden/criteria om een bedrijf als TOM2 weer terug in de AEX te krijgen?

quote:

Goudhaantjes schreef op 14 december 2015 15:52:

Ik denk dat donderdagochtend, zodra de Fed woensdagavond om 8 uur Nederlandse tijd bekend maakt om de renteverhoging niet door te laten gaan, dat Tomtom de 12 EUR tipt.