TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 11:35:

Vervolgens, we praten dan 2019, zijn de technische wensen van autofabrikanten rond zelfrijdende auto's uitgekristalliseerd en is ook duidelijk wat de business modellen eromheen worden. En is de technologie die TT nu al heeft nog verder gevorderd. Na een IPO of verkoop van Telematics heeft TomTom (samen met bestaande cash) 2 miljard euro op de rekening staan om een dominante rol te spelen. Misschien zelfs al mobiliteitsaanbieder of makelaar.

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 12:00:

[...]

Een prijs van 1 miljard voor het huidige TomTom Telematics zou neerkomen op:

7,5 keer de omzet
20x de EBITDA
1.640 euro per abonnee

Dat is heel veel en kan alleen verantwoord worden door groeipercentages van 20-30% bij minimale meerkosten. Zodat het EBITDA in 3 jaar tijd verdubbelt en je dus 10x EBITDA betaalt.

Ieder kwartaal voegt TomTom 25.000 abonnees toe. Vanuit een M&A perspectief bezien (als het echt je doel is om het over een paar jaar te verzelfstandigen, wat natuurlijk niemand weet) dan is dat een waardetoevoeging van 25.000 x 1.640 = 41 miljoen euro per kwartaal.

quote:

groeibriljant schreef op 17 februari 2016 12:05:

[...]

Liever niet.
Met de Taxi-app heeft TomTom bewezen niet in staat te zijn om iets nieuws in de markt te zetten. Men had dat initiatief direct moeten verzelfstandigen en voorzien van Sillicon Valley groeikapitaal. Stond er nu een mooie concurrent van Uber in de markt.

Laat ze die 2 miljard maar uitkeren aan de aandeelhouders.

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 12:13:

[...]

TomTom taxi had nooit een concurrent van UBER kunnen worden, omdat het een bestelsysteem is voor reguliere taxi's. Dus een hulpmiddel voor taxibedrijven.

Terwijl het huidige UBER een alternatief is voor taxibedrijven en door een rating systeem een gat dicht dat de taxibranche had laten liggen (wat ook moeilijker is om op individueel niveau te doen) namelijk een rating systeem zodat je een beetje fatsoenlijk figuur achter het stuur hebt. In combinatie met super makkelijk bestellen en betalen (uitstappen is voldoende). Ik denk wel dat TomTom nuttige ervaring heeft opgedaan met de taxi app.

Ik heb jaren geleden een keer reclamemateriaal gemaakt voor een Nederlands bedrijf dat ging pitchen in Abu Dhabi om daar een zelfrijdende shuttlebus te laten rijden van en naar een groot winkelcentrum.

Dat is wat eenvoudiger dan wat men nu wil met zelfrijdende auto's, omdat er een speciale weg voor aangelegd zou worden, waar geen normaal verkeer rijdt. Kan dus bijna volledig op sensoren.

Ik denk dat dit de eerste cases worden voor zelfstandig rijden. Een soort shuttlebusjes. Want in eerste instantie zullen sommige delen van de weg wel geschikt zijn voor zelfrijdende auto's en sommigen niet.

Als je een busje een vaste route geeft die alleen langs plekken gaat die 100% goed in kaart gebracht zijn en continu ge-update worden dan is dat makkelijker te implementeren dan een auto die overal zelfstandig moet kunnen rijden.

En waarom zou TomTom dan geen aanbieder kunnen zijn, op stadsniveau, van zo'n openbaar vervoersoplossing, al dan niet in partnership met bijvoorbeeld een UBER. Waarbij TomTom echt de verantwoordelijkheid heeft voor een realtime continu 100% perfecte map op dat specifieke traject.

quote:

groeibriljant schreef op 17 februari 2016 12:21:

[...]

Dat is dus precies wat er fout is gegaan. Veel te starre visie en veel te traag. Men had a la Uber moeten denken en veel breder moeten inzetten. En gaandeweg de volgende stappen moeten zetten (van taxi naar pakketbezorging etc.).
Nee, TomTom wilde alles op haar traditionele manier doen. Werd dus een complete mislukking!

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 12:45:

Je kijkt alleen naar de enkele successen. Silicon Valley is ook een kerkhof van ambitieuze mensen met grote ambities die ooit hoopten op een grote beursgang of een overname door Google.

TomTom gebruikt gewoon haar eigen tools en eigen cash om iets neer te zetten. En is een van de weinige (consumer) technologie bedrijven uit Europa.

Ze gaan niet voor de korte termijn winst optimalisatie maar investeren in hun toekomst.

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 12:53:

[...]

Het past wel bij elkaar als je het bekijkt als onderliggende technologieën die vervolgens in verschillende markten gebruikt worden. De markten zijn verschillend, maar de technologie en data die ervoor nodig zijn, zijn deels overlappend. De GO PND navigatie die je nu in Consumer ziet en ook in de app, die ga je ook binnen Automotive zien.

quote:

groeibriljant schreef op 17 februari 2016 12:57:

[...]

Consumer zou die content gewoon kunnen blijven inkopen bij Maps&Services. Moet Garmin ook bij HERE. Is ook veel gezonder (en duidelijker).

quote:

Vici schreef op 17 februari 2016 13:19:

@Justin waarom heb je dit bericht weggehaald? Vanwege de laatste zin?
*Justin* schreef op 17 feb 2016 om 12:53:

[...]

Het past wel bij elkaar als je het bekijkt als onderliggende technologieën die vervolgens in verschillende markten gebruikt worden. De markten zijn verschillend, maar de technologie en data die ervoor nodig zijn, zijn deels overlappend. De GO PND navigatie die je nu in Consumer ziet en ook in de app, die ga je ook binnen Automotive zien.

quote:

cha44 schreef op 17 februari 2016 09:06:

Volgens mij is een groot deel van deze daling ook een expiratiedingetje.
Er zaten veel partijen long na de jaarcijfers..

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 13:25:

[...]

Nee ik wilde het bericht nog aanpassen. Maar zag dat ie al gequote was dus hoeft niet meer.

Over Garmin:

Voorspelling 14% groei fitness markt. TomTom groeit een stuk sneller dan Garmin, omdat zij al een groot assortiment hebben (te verdedigen hebben) en TomTom een assortiment op te bouwen hebben. Groei bij TomTom komt dus uit zowel nieuwe producten als een 14% groei van de sportmarkt als geheel.

Garmin lijkt te accepteren dat PND omzet bij hen sterk daalt. De Europese markt is sterk en de Amerikaanse markt zwak. Terwijl TT marktleider Europa is en Garmin marktleider VS. Ik denk ook dat Garmin incalculeert dat de ingezette trend van licht marktaandeel verlies van Garmin aan TomTom doorzet. Vorig kwartaal was het 2%. Dit komt door de dure dollar versus de euro, die TomTom helpt in de export.

quote:

B_B schreef op 17 februari 2016 13:38:

[...]

Worden de PND's van Garmin en TT in Amerika en Europa geproduceerd?
Of allebei in China.

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 12:13:

[...]
Ik heb jaren geleden een keer reclamemateriaal gemaakt voor een Nederlands bedrijf dat ging pitchen in Abu Dhabi om daar een zelfrijdende shuttlebus te laten rijden van en naar een groot winkelcentrum.

quote:

*Justin* schreef op 17 februari 2016 13:45:

[...]

Beiden in Azie, denk niet China maar Taiwan.
En TT kaarten onderhoud is groot deel India.

Als een PND door TomTom een prijs van 100 euro meekrijgt, voor een inkoper. Dan betaalde bijvoorbeeld een Best Buy daarvoor vroeger 140 dollar (100 euro x 1,40) en nu 110 dollar (100 euro x 1,10). Voor inkopers in de VS is TomTom dus een stuk goedkoper geworden.

En andersom gezien, als Garmin een PND voor 140 dollar naar Europa verscheepte. Dan kostte dat bol.com vroeger 100 euro (140 / 1,40) en nu bijna 130 euro (140 / 1,10).

Garmin ziet haar inkoopkosten wel lager worden, doordat ze met dollars betalen aan Taiwanese fabrikanten. Terwijl TomTom haar inkoopkosten ziet stijgen.

Maar Garmin kan nooit het volledige bedrag van 30 euro (in het voorbeeld van bol.com) als korting gaan bieden. Daarvoor zijn de inkoop besparingen te laag.

Dit hele verhaal levert dus marge nadeel en concurrentievoordeel op voor TomTom. En concurrentienadeel en marge voordeel voor Garmin.