Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

CW1884 schreef op 23 juli 2017 17:52:

[...]
Zie het vetgedrukte.

quote:

Topperke schreef op 23 juli 2017 23:17:

Je zit inderdaad met een serieuze stijging van Q3 naar Q1, boven alle verwachtingen.
Eenzelfde groei kan je niet verwachten, omdat Pharming profiteerde van problemen Cynrize in de USA.
Echter komen er constant nieuwe patiënten die gediagnosticeerd zijn.
Men verwacht dat deze +- 200mil/jaar aan omzet waard zijn.
Dat is 50mil/kwartaal.
Nu bezit Pharming ongeveer 7% van de markt.
Ze hebben een enorm sterk salesteam, dus denk ik dat ze ook een mooi deel van deze nieuwe patiënten zouden moeten kunnen overtuigen om Ruconest te gebruiken.
Nu moeten ze volgens mij minstens 10% van die patiënten kunnen strikken, en vanaf midden 2018 richting de 20%.

Voor Q2 houdt dit rekensommetje in:
15,6mil aan oude patiënten + 5mil aan nieuwe patiënten (10% * 50mil).
Dan zit je al vlot boven de 20mil.
Dit is een groffe schatting, want niet alle patiënten hebben elk kwartaal even veel aanvallen natuurlijk.

Ach, er zijn 3 belangrijke punten waar je moet op letten als je een aandeel koopt:
1. Is de afzetmarkt groeiende?
2. Zijn de gross margins hoog? Zo niet, is er kans op verbetering in de toekomst?
3. Is het management gemotiveerd en capabel?

Pharming schiet in alle 3 de punten er bovenuit.
Het is wachten op meer duidelijkheid over de salestrend.
Hopelijk wordt er dus een Outlook gegeven bij de Q2 cijfers.

quote:

Beleg klein schreef op 23 juli 2017 23:41:

Goedenavond
Durft iemand de begin en slot stand te raden voor morgen maandag 24 /7/2017 van het aandeel Pharming dus wie durft ?????

quote:

Daarom schreef op 23 juli 2017 21:17:

Beste CW1884 en andere gematigde Pharming volgers,

CW en andere posters verwachten een geringe stijging van de resultaten van Q2 tov Q1. Dit vanwege dat het salesteam in de USA nog niet op volle kracht is.

Toch was de stijging van Q1 2017 tov van Q3 2016 spectaculair. In Q3 2016 waren de verkopen USA ongeveer 2,1 miljoen (dit is 30%, 70 % ging naar Valeant). Bij 100% rechten kunnen de verkopen Q3 op ongeveer 7 miljoen waarderen. De stijging van ongeveer '7 miljoen' (Q3 2016) naar ongeveer 15,5 miljoen in Q1 was opmerkelijk. En in Q1 was het salesteam nog minder bezet als gedurende Q2.
Wetende... de resultaten van Q1, uitbreiding van het salesteam gedurende Q1 en Q2, de groei van de markt in USA en de problemen van Cirenze en concurrenten in Europa... zouden we toch een aanzienlijke stijging van de resultaten mogen verwachten? Bijvoorbeeld minimaal 20 miljoen. Wat zie ik in mijn analyse over het hoofd?

Wat verder opvalt is dat in Q3 2016 nog verkopen Europa en 'rest of te world' gemeld worden, maar in Q1 2017 enkel verkopen USA. Indien dit juist is zijn alle verkopen in Q2 een 110% stijging tov Q1. Of kijk ik verkeerd.

Ik zie graag jullie reactie tegemoet. Alvast bedankt!

quote:

Beleg klein schreef op 23 juli 2017 23:41:

Goedenavond
Durft iemand de begin en slot stand te raden voor morgen maandag 24 /7/2017 van het aandeel Pharming dus wie durft ?????

quote:

Declan schreef op 23 juli 2017 23:28:

[...]

Goedenavond CW al Uw info wordt met de beste bedoelingen gedeelt en dat is prima.
Maar Pharming zelf melde dat de Q1 mede door productie problemen Shire/cunryze hoger waren fractioneel maar hoger en dat dit voortschrijdend was.
Dat Shire meldt dat de problemen over zijn staat haaks op de brief die de EMA ontving .
Rookgordijnen beter kan ik het niet omschrijven.
We zullen het donderdag horen 21,7 dat hou ik vast maar zelfs 19,7 zou al geweldig zijn.
Krabbel niet terug want 21,7 is mijn idee.

Ruud..

quote:

Ruud 111 schreef op 24 juli 2017 07:09:

[...]

Begin 45,5
Eind 45,6

quote:

CW1884 schreef op 24 juli 2017 07:22:

[...]
Goedemorgen Declan (Ruud),

Pharming heeft nooit gemeld dat de verhoogde omzet in Q1 2017, te danken was aan de productieproblemen van Cinryze. Pharming meldde dat het goed mogelijk was, dat de omzetstijging gedeeltelijk te danken was door de problemen van Cinryze. Tussen "goed mogelijk" en "het is zo", zit een wereld van verschil.

U heeft gelijk dat u stelt, dat Cinryze in Q1 2017 nog problemen had in de USA. Shire, Sanquin en de FDA hebben inmiddels gemeld, dat alle problemen in de USA zijn verholpen.

U haalt allerlei dingen door elkaar. De voormalige problemen in de USA hebben niets te maken met de (toekomstige) problemen in Europa. Ook de FDA heeft niets te maken met de EMA.

Waar ik de grootste angst voor heb, is de grote euforie die hier op het forum heerst. Indien deze euforie het gemiddelde is van de aandeelhouders van Pharming, hebben de aandeelhouders wel hele hoge verwachtingen. Het gevolg hiervan is, dat aandeelhouders dan gauw teleurgesteld zullen raken, waardoor de koers na 27 juli weer enorm zakt. Ik lees al dat Booming teleurgesteld is bij een omzet van € 17,2 miljoen en u verwacht minimaal € 20 miljoen. Dit terwijl de omzet van Q1 2017 € 15,5 miljoen en boven verwachting was. Ik denk dat de aandeelhouders blij mogen zijn, als de omzetten van Q2 2017 net zo hoog als Q1 2017 zullen zijn en alles wat er boven komt is meegenomen.