bpost « Terug naar discussie overzicht

Forum bpost geopend

11.710 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 ... 582 583 584 585 586 » | Laatste

Omlaag ↓

JdeFL 18 augustus 2021 19:19

quote:
Okeanos schreef op 18 augustus 2021 16:51:
Wauw een stijging met 1.87% !
Oh, geen omzet.
Niet dus.

Bel-20 in de plus, bpost ook. Alle begin is moeilijk.
Kijk voor de omzet eens naar 19/7 tot 5/8. Omzet was toen ook niet hoger. Een soort vakantie-volume? Heb daarom ook eens naar 2020 gekeken, maar kan daar geen conclusie uit trekken. Teveel uitschieters.

maskerade 18 augustus 2021 19:34

300.000 extra brieven omwille van een 3de prik. De staat zal toch geen 2 € betalen per brief.
Stijging van vandaag kan toch niet enkel daar aan liggeb?

Leefloon 18 augustus 2021 20:57

quote:
BuyHighSellLow schreef op 18 augustus 2021 16:15:
Hebben die brieven werkelijk enige invloed op de bottom line?

Nauwelijks inderdaad, maar zulk nieuws kan op de beurs toch een aanjager zijn voor een klein herstel dat de waardebijdrage aan de bottom line overstijgt.

Leefloon 18 augustus 2021 21:13

quote:
Okeanos schreef op 18 augustus 2021 08:22:
Het derde trimester is tot nu toe alvast atypisch nat. ...
Nat weer is goed voor e-commerce.

Kun je nagaan hoeveel atypische factoren er al die atypische €340M zitten...

D'ieteren 19 augustus 2021 08:46

Kritiek op postkantoor dat alsmaar vaker onverwachts gesloten is:
“Er is een structureel probleem”
www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20210818_956...

belegger1981 19 augustus 2021 09:14

quote:
D'ieteren schreef op 19 augustus 2021 08:46:
Kritiek op postkantoor dat alsmaar vaker onverwachts gesloten is:
“Er is een structureel probleem”
www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20210818_956...

Ze willen nochtans overal kantoren per gemeente en ze kunnen nu al niet open zijn??
Kheb de indruk dat nog altijd vierkant draait bij bpost

JdeFL 19 augustus 2021 09:19

quote:
Leefloon schreef op 18 augustus 2021 20:57:
[...]
Nauwelijks inderdaad, maar zulk nieuws kan op de beurs toch een aanjager zijn voor een klein herstel dat de waardebijdrage aan de bottom line overstijgt.

Dacht ook dat het eerder psychologisch zou zijn. Een beetje zoals Okeanos stelt, dat er ook meevallers kunnen zijn, en die extra brieven zijn daar een bewijs van, weliswaar klein, maar toch echt.

JdeFL 19 augustus 2021 16:51

quote:
Leefloon schreef op 17 augustus 2021 11:30:
[...]
... waarbij het eenmalige COVID-19 bijvoorbeeld een recurrent element zal zijn. Details...
...

Pas nagekeken, inderdaad, vreemd.

Jestbread 19 augustus 2021 16:56

Waar broeder PostNL netjes in het groen staat, is Bpost na US opening weer lekker naar beneden gegleden. Laagste koers YTD ongeveer. Wat een bedrijf.

maskerade 19 augustus 2021 17:14

quote:
D'ieteren schreef op 19 augustus 2021 08:46:
Kritiek op postkantoor dat alsmaar vaker onverwachts gesloten is:
“Er is een structureel probleem”
www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20210818_956...

Linter... Waar?? Wat ne pummel die Ronny Puyneers. Tis dan nog enen van open vld. Je zou denken dat die dan efkes meedenken met het bedrijf.

Postdan 19 augustus 2021 17:39

Uit Quotenet.nl:
Tsjechische multimiljardair verdubbelt belang in PostNL tot €225 miljoen
Daniël Kretinsky, multimiljardair en eigenaar van voetbalclub Sparta Praag, verdubbelt zijn belang in de Hollandse pakketbezorger PostNL tot meer dan 10%.
Door Tom Wouda
16/08/2021 08:26
mediasTHOMAS SAMSONGetty Images
De ene miljardair vertrekt, de ander komt. Waar de vaderlandse miljardair John de Mol ervoor koos om zijn belang in PostNL af te bouwen kiest zijn Tsjechische evenknie Daniël Kretinsky ervoor om zijn aandelenbelang in het oer-Hollandse oranje bedrijf uit te breiden.
De Oost-Europese Kretinsky, volgens Forbes goed voor een vermogen van $4 miljard, bouwde eerder dit jaar een belang op in de Hollandse postbezorger van 5% maar besloot afgelopen maanden dat belang uit te breiden tot ruim 51 miljoen stukken oftewel 10,10%. Dat blijkt uit een melding bij de AFM, bij de openingskoers van deze maandagochtend is dat aandelenbelang goed voor €225 miljoen.
Opvallend is dat Kretinsky instapt op het moment dat de koers net zo hard oploopt als postbezorgers moeten zeulen met brieven en pakketten: in een jaar tijd is de koers met 80% opgelopen dankzij de voortrazende pakkettenwoede.

Maar of dat de reden is voor de Tsjechische aandacht is onduidelijk, nog altijd is PostNL namelijk een stuk minder waard dan tijdens fusiegesprekken met het Belgische Bpost..

[verwijderd] 19 augustus 2021 18:07

quote:
D'ieteren schreef op 19 augustus 2021 08:46:
Kritiek op postkantoor dat alsmaar vaker onverwachts gesloten is:
“Er is een structureel probleem”
www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20210818_956...

Weer een voorbeeld dat Bpost een ronde of 2 3 achter loopt op PostNL.

Bpost is teveel bezig met dit soort non core crap natuurlijk op verzoek van politiek die al helemaal blind zijn voor hoe het werkt in het bedrijfsleven en wat ee nodig is om op te boxen tegen dw concurrenten.... nou... niet van dit soort ankers en al helemaal niet overheidsbemoeienis die destructief werkt.

Maar de waardering van Bpost is er dan ook naar.

De totale revenue en ebitda is veeeel hoger dan in 2015/16 toen de koers rond de 25 stond maja die grotere operatie tegen lagere marges en grotere D&A zorgen wel voor een lagere ebit en dus winst.... maar tegen ebitda maatstaven (enterprise value/ebitda) verhouding is Bpost zelfs al groter alleen die koers is een beetje kleiner en met die lagere marge, een overnemer kan daar natuurlijk wel potentie uit halen maar die moet dan ook de overheid overtuigen... en ondanks alle logica en dat Bpost echt moet kijken naar samenwerking en dat dat ook echt nodig is naar de toekomst toe kijken de poppetjes van de overheid toch alleen maar naar eigen belang, anders zaten ze daar ook niet.
Netwerken voor de toekomst ten koste van alles.

belegger1981 19 augustus 2021 20:47

Mensen,wat moet er volgens jullie gebeuren om die koers weer gezond te krijgen?
Aan wat moet bpost voldoen om terug vertrouwen te krijgen en te geven aan de beleggers?
Had vandaag iemand aan de lijn die al jaren in bpost zit en verstaat er hem ook niet aan…
Hij zegt ook dat dit niet kan blijven duren..

Tgoalm89 20 augustus 2021 08:57

quote:
belegger1981 schreef op 19 augustus 2021 20:47:
Mensen,wat moet er volgens jullie gebeuren om die koers weer gezond te krijgen?
Aan wat moet bpost voldoen om terug vertrouwen te krijgen en te geven aan de beleggers?
Had vandaag iemand aan de lijn die al jaren in bpost zit en verstaat er hem ook niet aan…
Hij zegt ook dat dit niet kan blijven duren..

De overheid die zijn meerderheidsbelang verkoopt ;) (zie ik helaas niet snel gebeuren).
Kijk maar hoe B-Cargo is geëvolueerd sinds hun privatisering.

JdeFL 20 augustus 2021 09:52

quote:
Leefloon schreef op 17 augustus 2021 11:30:
[...]
... waarbij het eenmalige COVID-19 bijvoorbeeld een recurrent element zal zijn. Details...
...

Heb verder gezocht, nog ergens een opm. gelezen over min. 20M, maar dat leek me vreemd omdat er ook aanpassingen onder dat bedrag zijn.
Blijft over dat er mogelijks geen ebit gemaakt werd op die extra brievenpost. Een onderhandelde prijs van overheidswege, tegen kostprijs. 't Is tenslotte een grote klant. Zou kunnen, vermoed ik.

belegger1981 20 augustus 2021 12:04

En rood rood rood

Jestbread 20 augustus 2021 13:21

2,20 euro af op een verhoging van de EBIT. Wat een bedrijf.

Leefloon 20 augustus 2021 13:38

quote:
JdeFL schreef op 20 augustus 2021 09:52:
Blijft over dat er mogelijks geen ebit gemaakt werd op die extra brievenpost.

Nou en of die wordt gemaakt. Bij CTT groeit en bloeit ook alles, inclusief de adjusted REBIT. Postbedrijven profiteren van COVID-19.

Technisch klopt de definitie van "recurring". Het postkantoor waar de Staat de postzegels koppt, dat zal er volgend jaar nog zijn. Aan bpost zal het niet leggen. Dat laatste is een belangrijk gegeven voor de definitie.

Het kan ook lastig, onmogelijk en illegaal zijn om de eenmaligheid van post vast te stellen. Bij pakjes geven de grootste klanten van CTT een onduidelijke indicatie. Bij post is een ongeopende ontslagbrief vaak eenmalig, en ne bomma overlijdt niet nogmaals in boekjaar 2022.

Wel kan vastgesteld worden dat adjusted REBIT, of andere maatstaven die bpost nog zou kunnen kennen van de koopprijs van Radial, er niet is om aan de pers en aan aandeelhouders een goede vergelijkingsbasis te bieden. Ómdat COVID-19 zo'n enorme meevaller is, met tijdelijke en blijvende effecten.

Door die grootte zit het probleem dan vooral in "adjusted". Stel, aanpassen kan niet. Spijtig. Dan zou je er als postbedrijf, met vorken, toch een voetnoot bij kunnen plaatsen met een inschatting wat de grote, tijdelijke invloed is. Bij CTT moet ik zelf maar gaan raden dat de verwachte terugval bij pakjes ongeveer 5%, 10% is, en dat post terugkeert naar een licht versnelde voortzetting van de krimp.

Wat je nu krijgt, dat zijn feestcijfers in 2021. Het neutrale voorbeeld CTT over hun Spaanse pakjes: "breakeven-doelstelling eerder behaald dan gepland". Door COVID-19, maar dat staat er niet bij als specificatie. Nu dus een geniaal management dat eigen doelen trots overtreft, en in een volgende periode hetzelfde management dat als excuus voor teleurstellingen het wegvallen van COVID-19-omzet heeft.

Een extra omzet, die dusdanig noemenswaardig is dat wanneer je dat onder de adjusted REBIT laat vallen, dat je er dan ook bij noemt wat je taxatie is van die al in de cijfers inbegrepen meevaller. De CFO van bpost is ongetwijfeld in staat om een minimale inschatting van die eenmalige orkaan als voetnoot op te nemen. Adjusted REBIT 2021 minstens €340 miljoen, waarvan bij de post minimaal €xx miljoen eenmalig door COVID-19.

Aan bpost zal het niet liggen dat er in 2022 waarschijnlijk veel minder post wordt verstuurd, gedeeltelijk goedgemaakt door meer GAS-boetes wegens minder lockdowns, maar "recurrent" is een beetje een misleidend begrip. Door de grootte van de invloed van COVID-19, waar bpost begrijpelijkerwijs van profiteert. Maar noem dat dan even, in plaats van dat buitenstaanders met minder gegevens maar moeten gaan raden hoeveel van de feestelijke cijfers een eenmalig feest betreffen. Veel meer dan een uitgestelde koersdaling hebben ze met de feestcijfers, dankzij enorme tijdelijke meevallers, niet bereikt.

Technisch klopt het, die mevrouw zal ook volgend jaar weer onderaan een heuvel staan te trappelen om de bollentrui te proberen te winnen, maar hoe vaak kan de Staat massaal een eerste uitnodiging versturen? Ik vrees eenmalig, op die schaal. Die schaal maakt het verschil, en die schaal schreeuwt bijna om uitleg als je de definitie van "adjusted" ziet. Voor de vergelijkingsbasis wordt het niet gedaan, want dan laat je juist dat soort enorme meevallers weg, Met een voetnoot, als je niet van elk poststuk weet of het eenmalig is. En bpost kan heus wel inschatten hoeveel zij eenmalig aan COVID-19 hebben verdiend. Mag ruw, en mag met een gekende vork, zodat de CEO van bpost dit jaar én volgend jaar nog meevallers kan communiceren.

Het is normaal dat je nu feestcijfers krijgt en dat later COVID-19 als zondebok wordt geschoten, aan beleggers of analisten met hun tegenovergestelde belangen om communicatie te filteren op egoïstisch "positivisme", maar het is de schaal én het is de definitie van "adjusted" die het vreemd maken dat je gaat doen alsof doelen versneld zijn bereikt en je de rol van eenmalige meewind niet expliciet noemt. Dat succes overkomt bpost, deels eenmalig.

Dit jaar recurrent 1.000 internetrouters verkocht (waarvan eenmalig 998 aan het nu verdrietige en niet meer als klant terugkerende Amerikaanse leger). Tof, maar wat moet je met die "info" wanneer de gerapporteerde aangepaste omzet 1.000 stuks is en militaire verkoop alleen als "risicofactor" wordt genoemd...

Bij CTT in www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/3811... ongeveer hetzelfde. Aller groeit en bloeit, inclusief de adjusted REBIT. Wel een pagina over de UN Sustainable Development Goals, maar geen enkele over COVID-19. Op pagina 32 wordt dat wel ingezet als eerste excuustruus of exuusguus. Een door een volledige lockdown in KW2 2020 verstoorde vergelijkingsbasis.

Enfin, adjusted en recurrent is multi-interpretabel, omdat gegarandeerd eenmalige winsten dus doodleuk onder recurrente winsten vallen. Aan bpost zal het niet liggen. Alleen de klandizie is niet per se recurrent. Komt overal voor, maar het is de schaal die het noemenswaardig en vreemd maakt, in combinatie met het verzonnen doel van een goede vergelijking van jaar op jaar. COVID-19 is daar té buitengewoon voor, en is daar té grootschalig voor. Meer dan een eveneens eenmalige ontslagbrief. Voetnootje, "waarvan naar schatting XX (tot XX) miljoen eenmalig", bij de adjusted REBIT? Had gekund, ook wanneer dat €0 zou zijn.

belegger1981 20 augustus 2021 13:56

quote:
Jestbread schreef op 20 augustus 2021 13:21:
2,20 euro af op een verhoging van de EBIT. Wat een bedrijf.

Niet te doen

absolutebeginner 20 augustus 2021 14:02

quote:
belegger1981 schreef op 20 augustus 2021 13:56:
[...]

Niet te doen

Je bedoelt : wat een aandeelhouders....

11.710 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 ... 582 583 584 585 586 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	6 feb 2025 17:01
Koers	1,888
Verschil	+0,046 (+2,50%)
Hoog	1,894
Laag	1,836
Volume	126.690
Volume gemiddeld	223.240
Volume gisteren	171.362

bpost nieuws meer

21 okt	Barclays verlaagt koersdoelen Bpost e...
29 mei	Miljardair Kretinsky neemt Brits post...
10 mei	Jefferies verlaagt koersdoel PostNL e...
mrt '24	Slotcall: AEX start maart sterk - app...	1
mei '23	Jefferies verlaagt koersdoelen PostNL...	4
apr '23	IEX Beleggerspodcast: ASMI, Besi en P...	5
sep '22	Bpost mag Aldipress overnemen
aug '22	Bpost wil Aldipress overnemen	1
aug '22	Jefferies haalt PostNL van kooplijst	1
jul '22	EC geeft goedkeuring voor compensatie...	1