W schreef op 25 mei 2017 14:00:
[quote alias=RESEARCH id=10064789 date=201705251226]
Wat mij toch enige zorgen geeft is het advies van Martijn den Drijver. Hij heeft Bisera Grubesic gesproken op 19 mei (ESN European Conference). Vorig jaar zat hij ook goed met de daling van de omzet in de consumenten tak. Wellicht heeft hij nu weer vernomen dat TT zelfstandig verder wil zonder deelname van derden. Hij ziet hier wellicht een groot risico in. TT heeft de afgelopen twee jaar wel ruim 500 mln. geïnvesteerd in R&D. De vraag is of en wanneer deze investeringen worden terugverdiend. Gisteren de helft van mijn porto in TT verkocht. Zit nog in twijfel wat ik zal doen met de resterende 50%.
[/quote
daarom heb ik de helft van mijn positie omheind en hoop ik er zo volgend jaar toch nog met 3 euro winst uit te lopen, maar er is geen garantie
mocht MdD navolging krijgen van anderen die dezelfde signalen oppikken dan heb ik maar liever dat het nu is, dan kan het aandeel later weer herstellen
voor nu zegt mijn gevoel dat ergens tussen de 8 en 9 fair-value is, maar omdat zoveel analisten ervan uitgaan dat 2017 echt het jaar van de waarheid is en dat dit jaar TT de markt gaat bewijzen dat ze op de juiste weg zijn, gok ik dat het aandeel hier een voorsprong opneemt en einde jaar dik in de 9 noteert, hopelijk zelfs aan 10
zodra ik bewijzen zie dat TT echt een 10 euro aandeel is, dan neem ik het risico door de andere helft ook te laten gaan op een zelfde constructie, zie dat je nu voor diep 2018 en straks voor 2019 wellicht de 10 dubbel kunt schrijven voor 4 euro premie, indien zo durf ik die gok wel aan voor de rest vd positie
het risico zit hem erin dat ook 2017 weer een transit jaar gaat worden en dan moet je echt pas naar 2019/20 kijken , maar dan krijgen we eerst ontgoochelde long liquidatie, denk dat asset managers dit jaar vasthouden, maar als er wederom geen verbetering is dan gaan ze afbouwen, short-spelers die tot dezelfde huizen behoren gaan daarop inspelen.
maar goed zo ver is het nog net, we gaan ervan uit dat TT dit jaar gaat bewijzen dat ze gelijk hebben.
hoop het van harte, hun gelijk is mijn weg naar de exit.
succes