TLRY of SNDL: welke cannabisvoorraad is een betere keuze?
Tilray- en Sundial-aandelen blijven populair op Reddit-forums en op internet. We bespreken welke cannabisvoorraad nu een betere keuze is.
BERNARD ZAMBONIN EN DANIEL MARTINS
Cannabisaandelen worden sinds oktober hoger verhandeld, na bullish nieuws over de legalisering van marihuana in de VS op federaal niveau. Enkele van de belangrijkste sector-ETF's, waaronder AdvisorShares Pure Cannabis (zie hieronder), zijn snel gestegen.
Afbeelding 1: maandelijkse prestaties van YOLO en MJ ETF.
Afbeelding 1: maandelijkse prestaties van YOLO en MJ ETF.
Google Financiën
Twee van de meest besproken cannabisaandelen op de belangrijkste forums van Reddit zijn Tilray ( TLRY ) - Get Tilray, Inc. Report en Sundial ( SNDL ) - Get Sundial Growers Inc. Report . Terwijl particuliere beleggers proberen te profiteren van momentum, vragen we: wat is vandaag de beste keuze, Tilray- of Sundial-aandelen?
Figuur 2: Trending aandelen op Reddit op 15 november.
Figuur 2: Trending aandelen op Reddit op 15 november.
AapWijsheid
Cannabissector in brand
Het huidige bullish momentum is ingegeven door recent nieuws over legalisatie. Een wetsvoorstel dat is opgesteld door Nancy Mace, vertegenwoordiger van het South Carolina House, om cannabis te reguleren, zou de stof in de Verenigde Staten legaal kunnen maken. Amplify Seymour Cannabis ETF portfoliomanager woog op het nieuws:
"[Het ' s] enorm nieuws voor een markt die niet verwachtte de-plannen of een federale uitkomst.”
Gegevens van derden suggereren dat de legale cannabismarkt tegen 2028 een indrukwekkende $ 91 miljard zal bereiken, wat een imposante CAGR van 26% impliceert. Aangezien medicinale cannabis over de hele wereld legaal wordt, kan verdere legalisatie de belangrijkste katalysator zijn om de vraag naar producten te stimuleren.
Tilray ontwikkelingen
Tilray heeft een duidelijk doel: 's werelds toonaangevende, op cannabis gerichte consumentenbedrijf worden. Om dit te bereiken heeft het bedrijf sinds december vorig jaar belangrijke overnames gedaan. De grootste zakelijke deal was de fusie met Aphria.
Sindsdien heeft Tilray zichzelf gepositioneerd als marktleider in Canada en zijn langetermijnplan voor wereldwijd leiderschap in gang gezet. Naast een betere marktpositionering in Noord-Amerika, was de fusie tussen Tilray en Aphria een poging om voet aan de grond te krijgen in Europa en schaalvoordelen te behalen.
Een paar maanden geleden kocht Tilray ook het cannabisbedrijf MedMen Enterprises, dat 24 winkellocaties heeft in zes Amerikaanse staten. De investering was ook in lijn met de gedurfde doelstelling van het bedrijf als marktleider. CEO Irwin D. Simon heeft gezegd:
“ De investering die we aankondigen in effecten van MedMen, een van de meest erkende merken op de Amerikaanse cannabismarkt met een waarde van $80 miljard, is een cruciale stap om ons doel te bereiken, terwijl we eraan werken om Tilray in staat te stellen de Amerikaanse markt te leiden wanneer legalisatie dit toelaat.”
Zonnewijzer ontwikkelingen
In het derde kwartaal boekte Sundial een nettowinst van $ 11,3 miljoen, wat indrukwekkend is omdat winsten nog steeds een zeldzaamheid zijn in de cannabiswereld. Aan de andere kant miste het bedrijf de verwachtingen op inkomsten met C$ 1,93 miljoen.
Het belangrijkste nieuws dat de euforie van de aandeelhouders stimuleert, lijkt echter de aankondiging te zijn van een aandeleninkoopprogramma van C$ 100 miljoen. Beleggers zijn gewend geraakt aan verwatering van het eigen vermogen, aangezien de uitstaande aandelen sinds de beursgang van het bedrijf, twee jaar geleden, met meer dan 2.000% zijn gestegen .
Het terugkoopprogramma werd een hot topic op de belangrijkste forums van Reddit . Dit is te rechtvaardigen, aangezien de geplande terugkopen van C$ 100 miljoen destijds goed waren voor bijna 10% van de marktkapitalisatie van SNDL van iets meer dan $ 1 miljard. De terugkoop zou kunnen helpen om de winst in de handen van minder aandeelhouders te concentreren en, misschien, de aandelenkoers ondersteunen.
Afgezien van het momentum, denkt het managementteam van Sundial dat het bedrijf op schema ligt om aandeelhouderswaarde te creëren. Volgens CEO Zach George stelt de kracht van de balans "[het executive] team in staat kortetermijndruk te vermijden en tegelijkertijd de kwaliteit van onze besluitvorming te verbeteren". Hij denkt dat het behalen van de financiële doelstellingen van Sundial in 2022 moet leiden tot een positieve vrije kasstroom.
Welke is het beste?
Zowel TLRY als SNDL hebben geprofiteerd van de euforie van particuliere beleggers en de populariteit van Reddit. Tilray is een groter bedrijf dan Sundial in marktwaarde, en het is nu al een van de belangrijkste spelers op het gebied van cannabis.
TLRY is ook een van de meest relevante belangen in cannabis-ETF's, waaronder YOLO en MJ, met een respectievelijke toewijzing van 5% en 8%. Zo kunnen TLRY-aandelen het tempo van de rendementen in cannabisaandelen meer dicteren dan zijn soortgenoten.
Aan de andere kant heeft Sundial een aanzienlijk groeipotentieel, als het zijn achterstand kan inhalen en een sleutelnaam in de sector kan worden. Het grootste probleem tot nu toe was de verwatering van de aandelen, maar het onlangs aangekondigde terugkoopplan zou een einde kunnen maken aan deze zorgen.
Op basis van de positionering in de branche en de marktkapitalisatie, is SNDL misschien wel het meer volatiele aandeel dat handelaren het meest tevreden stelt. TLRY, aan de andere kant, is misschien de "blue chip" van cannabis waar langetermijnbeleggers zich misschien meer toe aangetrokken voelen.